Лекции по «Планирование на предприятии»

-РАСЧЕТ ПЛАНОВОЙ  СУММЫ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА 

Разработка  прогнозного баланса:

Балансовый  план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемых финансовых средств предприятия на конец планового периода.

Цель - определение  необходимого прироста отдельных видов  активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость предприятия в предстоящем периоде.

При разработке балансового плана используется укрупненная схема статей баланса  предприятия.

Разработка  прогнозного баланса:

Потребность в  дополнительном внешнем финансировании = DВнА + ТА_Ф´ Темп прироста выручки - П_Ф´ Темп прироста выручки - Нераспределенная прибыль

Нераспределенная  прибыль = ЧП ´ (1 - Норма распределения ЧП на дивиденды)

 
 
 

3. Система оперативного  планирования финансовой  деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия

Бюджет  - оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления финансовых средств в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности.

Разработка  плановых бюджетов на предприятии характеризуется термином „бюджетирование" и направлена на решение двух основных задач:

- определение объема и состава расходов, связанных с деятельностью отдельных структурных единиц и подразделений предприятия;

- обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников.

Классификация бюджетов по основным признакам:

1. По сферам  деятельности предприятия 

- по операционной деятельности

- по инвестиционной деятельности

- по финансовой  деятельности

2. По видам затрат

- Текущий бюджет

- Капитальный бюджет

3. По широте номенклатуры затрат

- Функциональный бюджет

- Комплексный  бюджет

4. По методам разработки

- Стабильный бюджет

- Гибкий бюджет 

4. Разработка платежного  календаря 

Платежный календарь позволяет  решать следующие  основные задачи:

- свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств („оптимистический", „реалистический", „пессимистический") к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;

- в максимально  возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;

- обеспечить  приоритетность платежей предприятия  по критерию их влияния на  конечные результаты его финансовой  деятельности;

- в максимальной  степени обеспечить необходимую  абсолютную ликвидность денежного  потока предприятия, т.е. его  платежеспособность в рамках  краткосрочного периода; 

- включить управление  денежными потоками в систему  оперативного контроля (а соответственно и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.

Наиболее  распространенной формой платежного календаря, используемой в процессе оперативного планирования денежных потоков предприятия, является его построение в разрезе двух разделов.

1) графика предстоящих платежей;

2) графика предстоящих поступлений денежных средств.

Виды платежного календаря дифференцируются в рамках предприятия в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности, а также в разрезе различных типов центров ответственности (структурных единиц и подразделений).

Основной целью  разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления  денежных средств и платежей предприятия  и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий.  С  учетом этой цели платежный календарь определяют иногда как „план платежей точной даты".

Основные  виды платежного календаря  предприятия:

1. По операционной  деятельности

2. По предприятию  в целом

- налоговый платежный  календарь;

- календарь инкассации  дебиторской задолженности;

- календарь обслуживания  кредитов;

- календарь выплат  зарплаты.

3. По отдельным  центрам ответственности

- календарь (бюджет) формирования производственных  запасов;

- календарь (бюджет) управленческих расходов;

- календарь (бюджет) реализации продукции;

4. По предприятию  в целом

- Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных  инвестиций;

- календарь (капитальный  бюджет) реализации реальных инвестиций;

5. По инвестиционной  деятельности

- Календарь (бюджет) эмиссии акций;

- Календарь (бюджет) эмиссии облигаций;

- Календарь амортизации  основного долга по кредитам

6. По финансовой  деятельности

- календарь (капитальный  бюджет) реализации отдельных инвестиционных  проектов

7. По отдельным  центрам ответственности

В системе планирования денежных потоков по операционной деятельности предприятия основными видами платежного календаря являются следующие:

Налоговый платежный календарь. Этот плановый документ разрабатывается по предприятию в целом и содержит обычно только один раздел — „график налоговых платежей"

В составе этого  платежного календаря отражаются суммы  всех видов налогов, сборов и других налоговых платежей, перечисляемых  предприятием в бюджеты всех уровней  и во внебюджетные фонды. Календарной  датой уплаты избирается, как правило, последний день установленного срока перечисления налоговых платежей каждого вида.

Календарь инкассации дебиторской  задолженности. Этот вид платежного календаря разрабатывается обычно по предприятию в целом (при наличии специализированного подразделения — кредитного отдела — он может охватывать группу платежей только этого центра ответственности).

По  текущей дебиторской задолженности платежи включаются в календарь в суммах и сроки, предусмотренные соответствующими договорами (контрактами) с контрагентами.

По просроченной дебиторской задолженности эти платежи включаются в данный плановый документ на основе предварительного согласования сторон. Календарь инкассации дебиторской задолженности содержит только один раздел — „график поступления денежных средств". В целях отражения реального денежного оборота предприятия датой поступления денежных средств считается день их зачисления на расчетный счет предприятия.                    

Календарь обслуживания кредитов. В соответствии с действующей международной практикой составления отчетности и прогнозирования денежных потоков обслуживание финансовых кредитов отражается в составе операционной (а не финансовой) деятельности предприятия. Это связано с тем, что проценты за кредит, лизинговые платежи и другие расходы предприятия по обслуживанию финансового кредита входят в состав себестоимости продукции и соответственно влияют на размер формируемой операционной прибыли.

Указанный календарь  разрабатывается в целом по предприятию  и содержит лишь один раздел — „график  выплат, связанных с обслуживанием финансового кредита". Суммы и даты выплат включаются в платежный календарь в соответствии с условиями кредитных (лизинговых) договоров.

Календарь выплат заработной платы

Такой платежный  календарь разрабатывается обычно на предприятиях, применяющих многоступенчатый график выплат заработной платы работникам различных структурных единиц (филиалов, цехов и т.п.).

Даты таких  выплат устанавливаются на основе коллективного  трудового договора или индивидуальных трудовых контрактов, а суммы платежей — исходя из штатного расписания и разработанной соответствующей сметы затрат.

Указанный платежный  календарь содержит обычно один раздел — „график выплат заработной платы".

Календарь (бюджет) формирования производственных запасов 

 разрабатывается обычно для соответствующих центров затрат (структурных подразделений, осуществляющих материально-техническое обеспечение производства). В состав платежей этого календаря входят обычно стоимость закупаемых сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, а также расходы по транспортированию и страхованию в процессе перевозки.

Указанный календарь  содержит лишь один раздел — „график  платежей, связанных с формированием  производственных запасов". Суммы  и даты этих платежей устанавливаются  в соответствии с договорами с контрагентами или планами закупки товарно-материальных ценностей. Обычно в составе этих платежей отражается и погашение кредиторской задолженности предприятия по расчетам с поставщиками.

Календарь (бюджет) управленческих расходов.

В составе этого  бюджета отражаются платежи по закупке  канцелярских принадлежностей; компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; почтово-телеграфные  расходы и другие затраты, связанные  с управлением предприятием (кроме затрат на оплату труда административно-управленческого персонала, отражаемых в календаре выплат заработной платы).

Данный вид  платежного календаря содержит лишь один раздел — „график платежей по общехозяйственному управлению". Сумма платежей этого календаря определяется соответствующей сметой, а даты их осуществления — по согласованию с соответствующими службами управления.

Календарь (бюджет) реализации продукции.

 Эта форма платежного календаря разрабатывается обычно в разрезе центров доходов или центров прибыли предприятия. Указанный платежный календарь содержит два раздела — „график поступления платежей за реализованную продукцию" и „график расходов, обеспечивающих реализацию продукции".

В первом разделе отражаются поступления денежных средств при наличных расчетах за продукцию (если данный центр ответственности контролирует инкассацию дебиторской задолженности по расчетам с покупателями, то в первом разделе отражается и этот вид поступления денежных средств).

Во  втором разделе отражаются расходы на маркетинг, содержание сбытовой сети, рекламу и т.п

В системе планирования денежных потоков  по инвестиционной деятельности предприятия основными видами платежного календаря являются следующие:

Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций.

Этот вид оперативного планового документа состоит  из двух разделов — „графика затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования" (акций, долгосрочных облигаций и  т.п.) и „графика поступления дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля". Показатели первого раздела в рамках общей сметы затрат устанавливаются по согласованию с соответствующими инвестиционными менеджерами, а показатели второго раздела — в соответствии с условиями эмиссии отдельных финансовых инструментов портфеля.

Календарь (капитальный  бюджет) реализации программы реальных инвестиций составляется по предприятию в целом, если не осуществляются крупномасштабные инвестиции по отдельно разработанным инвестиционным проектам.