Диагностика экономической несостоятельности(банкротства)

"Сжатие предприятия"  должно сопровождаться мероприятиями как по обеспечению прироста собственных финансовых ресурсов, так и по сокращению необходимого объема их потребления. Прежде всего это:

сокращение суммы  постоянных издержек;

снижение уровня переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и вспомогательных подразделений; повышение производительности труда  и т.п.);

проведение ускоренной амортизации активной части основных средств с целью возрастания объема амортизационного потока;

своевременная реализация выбываемого в связи с высоким износом или неиспользуемого имущества;

обеспечение обновления операционных внеоборотных активов преимущественно за счет их аренды.

Цель этого  этапа считается достигнутой, если предприятие вышло на рубеж финансового  равновесия, предусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры  капитала и обеспечивающий его финансовую устойчивость.

Стратегический  механизм стабилизации представляет систему  мер, направленных на поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия  в длительном периоде. Этот механизм базируется на использовании модели устойчивого экономического роста  предприятия, обеспечиваемого основными  параметрами его стратегии.

В системе стабилизационных мер, направленных на вывод предприятия  из кризисного финансового состояния, важная роль отводится его санации. Она представляет систему мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия, реализуемых с помощью других юридических и физических лиц и направленных на предотвращение объявления предприятия-должника банкротом. Санация носит упреждающий характер, согласуется с целями и интересами предприятия, подчинена задачам антикризисного управления и сочетается с осуществляемыми мерами внутренней финансовой стабилизации.

Цель санации  считается достигнутой, если предприятие  вышло из финансового кризиса  и нормализовало свою работу. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 4. Государственное  регулирование кризисных  ситуаций 

Государственная политика в регулировании кризисных  ситуаций заключается в минимизации  экономического и социального ущерба, вызванного банкротством организации. При этом важно отметить, что разорение  неэффективных предприятий является важнейшим фактором рыночной экономики, обеспечивающим ее рост и развитие.

Антикризисная политика государства реализуется  на трех уровнях:

поддержание конкурентоспособности  основных отраслей национального хозяйства;

предупреждение  и недопущение кризисов в экономически- и социально- значимых сферах, таких как банковский бизнес или сфера общественного транспорта;

уменьшение негативных последствий банкротства предприятия, максимально полное удовлетворение интересов его сотрудников и  кредиторов. 

4.1. Государственное  антикризисное регулирование  рынков. 

Государственное антикризисное регулирование рынков - это организационно-экономическое  и правовое воздействие государства  для защиты предприятий, отраслей и  регионов от кризисных ситуаций, предотвращения банкротства или прекращения  их дальнейшего существования.

Государственное регулирование направлено на преодоление  сбоев в функционировании рынков, называемых в экономической теории "провалами рынка", и создание механизмов антикризисного управления на всех уровнях экономического управления.

Основные причины  неэффективности рынков, так называемые "провалы рынка" следующие:

несовершенная конкуренция;

недостаточное производство общественных благ;

негативные внешние  эффекты;

неполные или  отсутствующие рынки;

несовершенство  информации;

безработица, инфляция и неравновесие.

Эффективное государственное  регулирование устраняет провалы  рынка, обеспечивая создание благоприятной  деловой среды и снижая вероятность  возникновения кризисных ситуаций на рынке. 

4.2. Предупреждение кризисных  ситуаций на экономически  и социально значимых  предприятиях. 

В сферах, имеющих  особое значение для экономической  и социальной жизни, государство  применяет специальные меры предупреждения кризисных ситуаций.

Такие меры можно  разделить на две группы:

финансовая поддержка

особое администрирование

Подобные превентивные меры позволяют минимизировать риски  банкротства общественно-значимых предприятий а также сгладить негативные последствия такого банкротства. К общественно-значимым относятся градообразующие и стратегические предприятия, банки, страховые и финансовые компании, сельскохозяйственные предприятия, а также естественные монополии.

Основные формы  финансовой поддержки:

целевое финансирование на возвратной и безвозвратной основе;

субсидирование  процентной ставки по кредиту;

предоставление  гарантий по кредиту;

налоговые льготы;

налоговый кредит.

Особое администрирование  деятельности предприятий выражается в следующих формах:

введение дополнительных форм отчетности;

установление  обязательных нормативов;

лицензирование;

обязательное  страхование ответственности;

законодательное ограничение тарифов;

другие законодательные  ограничения. 
 
 

4.3. Законодательное  регулирование банкротства. 

Основным нормативным  актом, регулирующим процедуру банкротства, является Федеральный закон о  несостоятельности (банкротстве) от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ. Согласно статье 2 этого закона, несостоятельность (банкротство) это "признанная арбитражным судом  неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить  обязанность по уплате обязательных платежей (далее — банкротство)"

Внешним признаком  банкротства является невыполнение требований кредиторов в течение  трех месяцев со дня наступления  сроков их исполнения. Требования к  должнику должны превышать 1000 минимальных  размеров оплаты труда. Особо законом оговорены положения по банкротству градообразующих, сельскохозяйственных, финансовых организаций, стратегических предприятий и организаций, а также субъектов естественных монополий.

Внесудебной мерой, направленной на восстановление платежеспособности должника, является досудебная санация.

При рассмотрении дела о банкротстве должника —  юридического лица применяются следующие  процедуры банкротства:

наблюдение;

финансовое оздоровление;

внешнее управление;

конкурсное производство;

мировое соглашение.

Досудебная санация. В случае возникновения признаков  банкротства, определенных Законом  о банкротстве, руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника — унитарного предприятия сведения о наличии признаков банкротства.

Учредители (участники) должника, собственник имущества  должника — унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления в случаях, предусмотренных Федеральным законом, обязаны принимать своевременные  меры по предупреждению банкротства  организаций, то есть по восстановлению его платежеспособности.

Наблюдение. Наблюдение — процедура банкротства, применяемая  к должнику в целях обеспечения  сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Наблюдение —  первый этап арбитражного управления предприятием, начинающийся с момента  принятия арбитражным судом заявления  о признании должника банкротом  до момента назначения судом иной процедуры.

Данный этап начинается с момента возбуждения  арбитражным судом дела о банкротстве  предприятия-должника, продолжается на протяжении всей стадии подготовки дела к рассмотрению в суде и заканчивается  решением суда: либо о признании  предприятия банкротом (введение конкурсного  управления, внешнего управления, утверждение  мирового соглашения), либо об отказе в  признании должника банкротом.

Основные цели наблюдения — обеспечение арбитражным  управляющим сохранности имущества  и анализ финансового состояния  несостоятельного предприятия для  определения возможности восстановления его платежеспособности.

Для проведения этого этапа арбитражный суд  назначает временного управляющего.

Временный управляющий  обязан:

принимать меры по обеспечению сохранности имущества  должника;

проводить анализ финансового состояния должника;

выявлять кредиторов должника;

вести реестр требований кредиторов;

уведомлять кредиторов о введении наблюдения;

созывать и  проводить первое собрание кредиторов.

Временный управляющий  по окончании наблюдения обязан представить  в арбитражный суд отчет о  своей деятельности, сведения о финансовом состоянии должника и предложения  о возможности или невозможности  восстановления платежеспособности должника, в том числе обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства.

Финансовое оздоровление. Финансовое оздоровление — процедура  банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в  соответствии с графиком погашения  задолженности.

Процедура финансового  оздоровления предусматривает способы  получения должником средств, необходимых  для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения  задолженности.

Для проведения этого этапа арбитражный суд  назначает административного управляющего, но непосредственное управление предприятием осуществляет прежний руководитель.

Административный  управляющий в ходе финансового  оздоровления обязан:

вести реестр требований кредиторов и созывать собрания кредиторов в необходимых случаях;

рассматривать отчеты о ходе выполнения плана финансового  оздоровления и графика погашения  задолженности, представляемые должником, и представлять заключения о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности  собранию кредиторов;

представлять  на рассмотрение собранию кредиторов (комитету кредиторов) информацию о  ходе выполнения плана финансового  оздоровления и графика погашения  задолженности;

осуществлять  контроль за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов;

осуществлять  контроль за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

осуществлять  контроль за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов.

По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления, а также жалоб кредиторов арбитражный  суд принимает один из судебных актов:

определение о  прекращении производства по делу о  банкротстве

определение о  введении внешнего управления

решение о признании  должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Внешнее управление. Внешнее управление — процедура  банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности. Это еще одна реабилитационная процедура  банкротства.

Основная цель данного этапа — финансовое оздоровление должника (восстановление его платежеспособности) за счет смены прежнего руководителя предприятия и реализации плана  внешнего управления, предлагаемого  внешним управляющим.