Данные  таблице 8 показывают, что за анализируемый  период производственная и финансовая ситуация на МУП «Спецавтохозяйство»  ухудшилась.

     Хотя  можно выделить и положительные  моменты:

     Произошло улучшение состояния расчетов дебиторами и кредиторами. Об этом свидетельствуют показатели оборачиваемости задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,07 оборота, а кредиторской не изменилась. Соответственно произошло и сокращение периода погашения дебиторской задолженности.

     Увеличение величины оборотных активов на 10 554 тыс. р. вызвало рост оборачиваемости капитала. Коэффициент оборачиваемости капитала увеличился на 0,1 и составил 1,9. Это свидетельствует о повышении деловой активности предприятия. На 4 дня сократилась длительность оборота запасов, и на 2 дня уменьшилась продолжительность производственного цикла.

       Все это способствует повышению имиджа и инвестиционной привлекательности предприятия.

     Наряду  с положительными моментами отметим  и негативные тенденции.

     В первую очередь это касается увеличения величины заемного капитала и его доли в структуре капитала. Учитывая то, что экономическая рентабельность совокупного капитала предприятия меньше ставок ссудного процента, и то что создается отрицательный эффект финансового рычага, МУП «Спецавтохозяйство» не выгодно увеличивать долю заемного капитала, так как происходит «проедание» собственного капитала.

     Коэффициенты  финансовой устойчивости предприятия  не соответствуют нормативным значениям. МУП «Спецавтохозяйство» ощущает  недостаток во всех источниках формирования запасов. К тому же этот недостаток увеличивается, что является негативной  тенденцией для  повышения  финансовой устойчивости предприятия.

     Кроме того наблюдается понижение относительных  показателей платежеспособности предприятия. Их величина постоянно удаляется от нормативных значений.

     Также результаты проведенного анализа показали, что за анализируемый период предприятие  понесло убыток, который на конец 2009г. составил 4 520 тыс.р.

     Результаты  проведенного анализа МУП «Спецавтохозяйство» показывают, что на предприятии имеются резервы для существенного улучшения своего финансового состояния.

4.3 Мероприятия  по поддержке эффективной хозяйственной   деятельности

     Одним из важнейших путей интенсификации производства является поиск и реализация внутрихозяйственных резервов.

     Резервы – это выявленные возможности  количественного и качественного  роста основных показателей деятельности предприятия, выражающиеся в неиспользуемых, частично используемых или нерационально  используемых производственных ресурсах.

          Чтобы улучшить финансовое состояние анализируемого нами предприятия, можно использовать следующие мероприятия.

          Разработка бизнес-плана для краткосрочного планирования деятельности предприятия. В ходе изучения деятельности хозяйствующего субъекта, было выявлено, что на данном предприятии не осуществляется краткосрочное планирование и в частности, не разрабатывается бизнес-план.

          Бизнес-план имеет большое значение, всем без исключения, начиная от директоров крупных предприятий и заканчивая представителями малого бизнеса, необходимо знать и уметь составлять бизнес-план. Бизнес-план – это документ, который дает описание основных аспектов предприятия, анализирует все риски, с которыми оно может столкнуться, определяет способы решения этих проблем и является сводным показателей, необходимых для принятия решения о вложении средств.

         Составить бизнес-план может сам руководитель с привлечением сотрудников предприятия. Но лучше пригласить независимых экспертов, что несомненно, повысит уровень обоснования документа.

         В настоящее время неплатежеспособность предприятия отождествляется с неудовлетворительной структурой баланса, что признается одним из признаков несостоятельности предприятия. Официальными документами федерального управления по делам о несостоятельности предприятия рекомендуется оценивать структуру баланса по  коэффициенту текущей (общей) ликвидности.

         Из оценки финансового состояния МУП «Спецавтохозяйство» можно сделать вывод, что фактический уровень коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного значения, а также из расчета коэффициента восстановления платежеспособности видно, что у предприятия в ближайшее время (в течение 6 месяцев) нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

          В изучении структуры текущих активов большое внимание уделяется состоянию расчетов с дебиторами. Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о том, что данное предприятие активно использует стратегию ссуд для потребителей, заказчиков товаров, работ и услуг, кредитуя их, в связи с этим предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, платежи за услуги задерживаются, предприятие вынуждено брать займы для обеспечения своей деятельности, увеличивая свои финансовые обязательства перед кредиторами.

          Для сокращения дебиторской задолженности необходимо ее расшифровать. Дебиторская задолженность МУП «Спецавтохозяйство» составляет 24 649 тыс.р., кредиторская задолженность – 18 694 тыс.р. Для улучшения сложившейся ситуации можно предложить следующие мероприятия:

          - необходимо по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными предприятиями;

     - в современных условиях необходимо организовать систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, как это было раньше, но и по размерам, географии и т. д.;

     - четко определять сроки погашения  при заключении сделок в договорах;

     - важным является также то, чтобы  предусматривать в учетной политике изменение сроков инвентаризации дебиторской задолженности, чтобы проверка расчетов по ним проводилась ежеквартально, а не в конце года;

     - необходимой составной частью  в оперативной работе должно  быть ведение картотеки напоминаний, так как в условиях инфляции какая – либо отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально теряет часть стоимости реализованных работ и услуг.

          Для снижения риска непогашения дебиторской задолженности, предприятию целесообразно оценить вероятность безнадежных долгов, и на эту сумму создать резерв по сомнительным долгам. Резерв сомнительных долгов создается на основе результатов проведенной инвентаризации дебиторской задолженности предприятия. Величина резерва определяется отдельно по каждому долгу в зависимости от платежеспособности должника и вероятности погашения долга (полностью или частично).

          В соответствии с Налоговым кодексом сумма резерва зависит от срока возникновения обязательства. Поэтому можно создать резерв в размере 5% от суммы дебиторской задолженности со сроком образования до 3 месяцев; в размере 40% процентов от задолженности со сроком образования от 3 до 6 месяцев; в размере 75% от задолженности со сроком образования от 6 до 12 месяцев; в размере 95% от задолженности со сроком образования свыше 12 месяцев. Так как чем более просрочена задолженность, тем выше вероятность безнадежных долгов.

Таблица 8 – Оценка реального состояния  дебиторской задолженности 

 

     Исходя  из данных таблицы следует, что общая  сумма резерва по сомнительным долгам составит 4 521,3 тыс.р., следовательно  реальная величина дебиторской задолженности равна 20 127,7 тыс.р.

          Но на данном предприятии можно сформировать резерв по сомнительным долгам лишь только по истечении 2009 г., если только будет получена чистая прибыль, так как за 2008г. предприятие получило чистый убыток в размере 4 520 тыс.р.

          Дебиторская задолженность неизбежно приводит к возникновению кредиторской задолженности. Неправомерное привлечение средств, превышающих сумму отвлеченных средств, подрывает финансовую устойчивость предприятия. На данном предприятии наблюдается значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской, но, уменьшив дебиторскую задолженность можно несколько снизить кредиторскую.

          Как правило, в договорах четко оговариваются порядок и сроки погашения задолженности, а также предусматриваются штрафные санкции за нарушение сроков оплаты.

          Одним из способов возврата средств предприятия – продажа дебиторской задолженности. Обычно такую задолженность покупают предприятия, которые сами являются должниками дебитора. Они заинтересованы в том, чтобы приобрести дебиторскую задолженность со скидкой от номинала долга (дисконтом), а затем предъявить ее к погашению по полной стоимости.

          Одним из самых распространенных способов продажи дебиторской задолженности является договор переуступки прав требования (цессия). Это переоформление первоначального договора, где в качестве одной из сторон выступает другое предприятие. Очень важным моментом является то, что по такому договору права передаются в полном объеме, т. е. новый кредитор может требовать от должника не только выплату основного долга, но и уплату штрафов, пеней, неустоек.

          Рассмотрим на примере.

          В декабре 2008г. МУП «Спецавтохозяйство» оказало услуги ОАО «Курганэнерго» на сумму 14 тыс.р. По условиям договора покупатель должен был погасить задолженность в течение одного месяца. Мы можем продать эту задолженность ЧП Карпову Н.П., так как МУП «Спецавтохозяйство» должно ему 22 тыс.р. Таким образом, мы одновременно можем уменьшить и кредиторскую задолженность на 14 тыс.р.

          Можно взыскать дебиторскую задолженность через суд. Существует три варианта взыскания дебиторской задолженности через суд.

          Первый вариант. Должник может предложить приемлемую и необременительную для него схему оплаты как задолженности, так и санкций. Здесь кредитору следует помнить, что он имеет полное право не соглашаться на новацию, а требовать чтобы дебитор погасил свою задолженность, например именно денежными средствами, а не продукцией предприятия или услугами.

          Вариант второй. Должник может погасить долг, но не признать штрафные санкции. Тогда после погашения задолженности кредитор вправе обратиться в арбитражный суд с иском о взыскании штрафных санкций.

          Вариант третий. В течение месяца с того дня, когда кредитор предъявит претензию, дебитор не высказывает намерения погасить долг. В таком случае кредитор может направить в арбитражный суд по месту своей регистрации или по месту регистрации должника иск о взыскании суммы санкций. Копию иска предприятие кредитор направляет должнику.

         Таким образом, например, МУП «Спецавтохозяйство» может поступить с ОАО «Курганоблгаз». Если суд удовлетворит требования кредитора, то должник обязан будет уплатить сумму долга (15 тыс.р.), санкций и судебные расходы истца.

          В качестве резерва по снижению кредиторской задолженности можно рассмотреть кредит банка.

         Например, можно взять кредит в банке в размере 1 млн.р. на срок 12 месяцев под 20% годовых, и на эту сумму приобрести запчасти и комплектующие.

         Прежде МУП «Спецавтохозяйство» закупало запчасти и комплектующие один раз в месяц в среднем на сумму 83 333 тыс.р., т. е. в течении года примерно на 1 млн.р. Взяв кредит в размере 1 млн.р. такое же количество мы сможем приобрести за 1 раз. При этом во-первых, мы можем получить 25% скидку у поставщика, как крупные оптовики; во-вторых, сокращаются расходы на доставку, потому что поставщик находится в г. Челябинске и прежде надо было съездить туда 12 раз. Экономия от приобретения кредита приведена в таблице 10.

     1 Чтобы привезти запчасти и  комплектующие для производственной  базы, мы нанимали машину в  транспортной организации в расчете  10 р. за 1 км. Так как расстояние  до Челябинска 350 км, то стоимость  одной перевозки составляет 7 тыс.р.(700 км х 10 р.). Значит, транспортные расходы на запчасти и комплектующие для производственной базы предприятия составляют 84 тыс.р. в год (7 тыс.р. х 12 месяцев). 

Таблица 9 – Экономии от приобретения кредита  банка, тыс.р.