При определении финансовой устойчивости применяются следующие неравенства:

     если  Е*_С ≥ 0, Е*_Т ≥ 0, Е*_О ≥ 0 абсолютная устойчивость;

     если  Е*_С < 0, Е*_Т ≥ 0, Е*_О ≥ 0 нормальная устойчивость;

     если  Е*_С < 0, Е*_Т < 0, Е*_О ≥ 0 неустойчивое положение;

     если  Е*_С < 0, Е*_Т < 0, Е*_О < 0 кризисное состояние.

     Отрицательное значение показателей Е*_С , Е*_Т , Е*_О свидетельствует о кризисном состоянии предприятия.

     

На основании  данных таблицы 2 можно сделать вывод, что в анализируемом периоде предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, то есть находится на гране банкротства. Как в начале, так и в конце года наблюдался недостаток собственных оборотных средств, величина которого увеличилась за анализируемый период на 5046 тыс.р. Таким же образом выглядит и показатель, характеризующий недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

 

      1.3 Анализ ликвидности баланса

      Анализ  ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса  и заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

      Проведем  оценку ликвидности баланса МУП «Спецавтохозяйство». 

      Статьи  актива баланса, сгруппированные по степени убывания ликвидности, представлены в таблице 3. 

Таблица 3 –Группировка статей актива баланса по степени  убывания 

                     ликвидности 

 

     Группировка статей актива баланса по степени  ликвидности (таблица 3) показывает, что  основную долю в структуре текущих  активов занимают быстро реализуемые  активы. Группа быстро реализуемых  активов на начало занимала 59,53% в структуре текущих активов. К концу года удельный вес данной группы активов увеличился на 10,73%. Вторым по величине элементом была группа труднореализуемых активов. Их ликвидность очень низка, в связи с чем возникает риск несения убытков в случае кризисных ситуаций на предприятии. На начало года они составляли 30,30% суммы основных и оборотных средств. К концу их удельный вес возрос незначительно. Удельный вес наиболее ликвидных активов низок, но к концу года наметился его рост: с 0,3% на начало года до 0,4% на конец года в общей сумме активов.

      Статьи  пассива баланса, сгруппированные  по степени убывания срочности обязательств, представлены в таблице 4. 

Таблица 4-Группировка статей пассива баланса  за 2009г. по степени убывания

                    срочности обязательств

 

     Группировка пассивов организации по степени  срочности обязательств (Таблица 4) показывает, что в структуре обязательств предприятия наибольший удельный вес  занимают наиболее срочные обязательства, доля

которых к концу года возросла на 7,88% за счет появления задолженности перед поставщиками и подрядчиками и значительного увеличения в сумме обязательств по налогам и сборам, т.е. предприятие осуществляет финансирование своей деятельности в большей части за счет заемных средств. Вторым по величине элементом являются долгосрочные пассивы (42,34% - на конец года.). Постоянные пассивы предприятия в течение года сократились на 19,67%, а краткосрочные пассивы – 2,24%.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

     Данные  таблиц 3, 4 дают следующее уравнение  ликвидности баланса: А1 < П1; А2  > П2; А3 < П3; А4 < П4, т.е.  баланс предприятия  не является абсолютно ликвидным.

     Таким образом, МУП «Спецавтохозяйство»  не располагает достаточным количеством  свободных средств, значительная часть имущества предприятия сосредоточена в основных средствах, которые трудно реализовать, что приводит к кризисному финансовому состоянию. Наблюдается недостаток всех видов средств, необходимых для формирования запасов и затрат.

     Кризисное финансовое состояние предприятия можно объяснить отсутствием у него собственного оборотного капитала. Это обусловлено неправильной политикой МУП «Спецавтохозяйство» в отношении соотношения внеоборотных и оборотных активов. Велика и величина запасов на предприятии. Для стабилизации финансового состояния предприятия необходимо увеличить долю собственного капитала в оборотных активах и снизить остатки товарно-материальных ценностей за счет реализации малоподвижных и неиспользуемых запасов и материалов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2 Расчет показателей  деятельности предприятия 

2.1 Порядок  расчета и анализа показателей  финансового состояния организаций

     Расчет  показателей в данном разделе  проводится в соответствии с методическими  указаниями по проведению анализа финансового состояния организации при выполнении экспертизы для получения объективной оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, эффективности деятельности в соответствии с Приказом ФСФО России от 23 января 2001 г. №16. Данный анализ проводится всеми антикризисными управляющими в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

     Для проведения анализа финансового  состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие  различные аспекты деятельности организации:

     1 Общие показатели:

   -среднемесячная  выручка (К1);

    -доля  денежных средств в выручке  (К2);

    -среднесписочная  численность работников (К3).

     2 Показатели платежеспособности  и финансовой устойчивости:

    -степень  платежеспособности общая (К4);

    -коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);

    -коэффициент  задолженности другим организациям (К6);

    -коэффициент  задолженности фискальной системе  (К7);

    -коэффициент  внутреннего долга (К8);

    -степень  платежеспособности по текущим  обязательствам (К9);

                -коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);

    -собственный  капитал в обороте (К11);

                -доля собственного  капитала в оборотных средствах  (коэффициент обеспеченности собственными  средствами) (К12);

    -коэффициент  автономии (финансовой независимости) (К13).

     3 Показатели эффективности использования  оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

   -коэффициент  обеспеченности оборотными средствами (К14);

    -коэффициент  оборотных средств в производстве (К15);

    -коэффициент  оборотных средств в расчетах (К16);

    -рентабельность  оборотного капитала (К17);

    -рентабельность  продаж (К18);

    -среднемесячная  выработка на одного работника  (К19).

     4 Показатели эффективности использования  внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:

   -эффективность  внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);

    -коэффициент  инвестиционной активности (К21);

     5 Показатели исполнения обязательств  перед бюджетом и государственными  внебюджетными фондами:

                -коэффициенты исполнения  текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22-К24);

                -коэффициент исполнения  текущих обязательств перед государственными  внебюджетными фондами (К25);

                -коэффициент исполнения  текущих обязательств перед Пенсионным  фондом Российской Федерации (К26).

     2.1.1 Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается, как отношение выручки, полученной  организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном  периоде. 

          ,   (1)

     где Т – количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

      Среднемесячная  выручка вычисляется по валовой  выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она  характеризует объем доходов  организации за рассматриваемый  период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

     2.1.2 Доля денежных средств в выручке  (К2) организации рассчитывается, как  доля выручки организации, полученная  в денежной форме, по отношению к общему объему выручки.

                                             

                                                                (2) 

     Данный  показатель дополнительно характеризует  финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

     2.1.3 Среднесписочная численность работников (К3). Данный показатель определяется  в соответствии с представленными  организацией сведениями о среднесписочной  численности работников и соответствует  строке 850 приложения к бухгалтерскому  балансу (форма №5 по ОКУД).

     2.1.4 Степень платежеспособности общая  (К4) определяется, как частное от  деления суммы заемных средств  (обязательств) организации на среднемесячную  выручку. 

          (3) 

     Данный  показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.