Оценка и анализ финансово-хозяйственного состояния Михайловской фабрики нетканых материалов

1.8.4. Анализ показателей  платежеспособности  и ликвидности. 

         Одним из этапов анализа  финансового состояния является платежеспособность предприятия. Анализ платежеспособности проводится путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.

         Предприятие считается  платежеспособным, если соблюдается  следующее условие: 

         Оборотные активы  ³ Краткосрочные обязательства 

          на начало года: 552<3796

          на конец года: 2532<7091

Данное  условие не соблюдается ни на начало, ни на конец года.

         Рассмотрим более  частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность).

                        СОС ³СО

         Данное условие  также не соблюдается, т.к. у предприятия как на начало, так и на конец года отсутствуют собственные оборотные средства.

         Платежеспособность  предприятия выражается через ликвидность  его баланса.

         Основная часть  оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации, которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

         Таблица 1.8.2. Анализ ликвидности  баланса.       

                                                                                                    тыс. руб.

         Характеризуя ликвидность  баланса по данным таблицы 1.8.2. следует  отметить, что у предприятия отсутствует  наиболее ликвидные активы для покрытия наиболее срочных обязательств. Быстрореализуемых активов у предприятия на начало года имеется только 19 тыс. руб., что недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Недостаток быстрореализуемых активов составляет 38 тыс. руб. или (-38:57*100%)=66%. Эта цифра свидетельствует о том, что только (100-66)=34% краткосрочных обязательств предприятия на начало года покрывалось быстрореализуемыми активами. На конец года быстрореализуемые активы у предприятия отсутствуют. Это означает, что краткосрочные обязательства на конец года не покрывались. Недостаток наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составлял к концу года (-7034+(-57))= 
-7091 тыс. рублей.

         Медленно реализуемых  активов у предприятия на начало года имеется 533 тыс. руб., на конец года 2532 тыс. руб. Долгосрочные обязательства у предприятия, как на начало так и на конец года отсутствуют.

         Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. 
 

 

Данный  коэффициент показывает, какую часть  краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время, т.е. на дату составления баланса.

         Рассчитать данный коэффициент невозможно ни на начало, ни на конец года в связи с отсутствием у предприятия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. 

 

         Показывает, какая  часть текущих обязательств может  быть погашена не только за счет имеющихся  денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений. 

         На начало года =

         На конец года в связи с отсутствием данных рассчитать данный коэффициент невозможно. 

                

 

         Показывает степень  зависимости платежеспособности предприятия от материальных затрат с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.

         на начало года=

         на конец года=

 

         Характеризует достаточность  оборотных средств у предприятия  для покрытия своих краткосрочных обязательств, также характеризует запас финансовой прочности вследствие повышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

          на начало года=

              на конец года=  

         5. Коэффициент собственной платежеспособности рассчитать невозможно. 

         Исходя из величин  коэффициентов ликвидности можно  составить следующую таблицу. 

         Таблица 1.8.3. Показатели ликвидности  предприятия.

         Данные таблицы 1.8.3. показывают, что все рассмотренные  коэффициенты имеют значение ниже рекомендуемых.

         Низкое значение коэффициента текущей ликвидности  свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно финансовых поступлений для погашения текущих обязательств. Низкое значение коэффициента ликвидности при мобилизации средств, как на начало, так и на конец года, свидетельствует о недостаточности мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.

         Низкое значение коэффициента общей ликвидности свидетельствует о недостаточности оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

         Для улучшения платежеспособности предприятия необходимо:

         1. Увеличение собственного  капитала.

         2. Снижение внеоборотных  активов за счет продажи сдачи в аренду неиспользованных основных средств.

         Основанием для  признания предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

         Если хотя бы один из коэффициентов имеет значение менее нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцев.

         Кв.п.=

         Коэффициент имеет  отрицательное значение, поэтому  восстановление платежеспособности за данный период невозможно, что и было видно по итогам 2000 года.

         По приведенному анализу финансовой устойчивости, ликвидности  и платежеспособности можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии и стоит на пороге процедуры банкротства. Отрицательное значение многих показателей носит уже постоянный характер. Предприятию необходимо разработать собственную программу по выходу из кризисного состояния с привлечением специалистов и всех заинтересованных лиц.

         Для того, чтобы изыскать резервы и возможности по выходу предприятия из кризисного состояния необходимо провести полный анализ хозяйственной деятельности предприятия, наметить пути оздоровления и выхода из состояния банкротства, что и будет сделано в аналитической части. 
 

2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОГО  СОСТОЯНИЯ «МИХАЙЛОВСКОЙ ФАБРИКИ НЕТКАНЫХ МАТЕРИАЛОВ». 

2.1. Анализ производственных  результатов работы предприятия. 

                     2.1.1.  Производственная  программа, ее  обоснованность и  выполнение. 

         В годовой производственной программе предприятия на основе перспективного плана развития, государственного заказа, хозяйственных договоров с потребителями и поставщиками и расчетов производственной мощности определяются номенклатура, количество и сроки изготовления продукции, т.е. объем производства, намеченный на плановый период.

         Производственная  программа рассчитывается следующим  образом:

         по согласованию с потребителями устанавливается  вся номенклатура и ассортимент реализуемой в планируемом году продукции;

         рассчитываются нормативы  на конец планируемого периода запасов  готовой продукции на складах  предприятия и в пути, а также  необходимые изменения запасов, ожидаемые на начало планируемого периода;

         определяется нормативный  уровень незавершенного производства и его необходимые изменения  в планируемом периоде.

         При разработке производственной программы большое значение имеет правильный выбор способа выражения и единицы измерения заданного объема работ. Для этих целей используются натуральные, трудовые и стоимостные измерители.

         Натуральные измерители обеспечивают возможность получения  количественного выражения и качественной характеристики тех или иных показателей и служат исходными величинами для определения потребности предприятия в рабочей силе, сырье, топливе, электроэнергии, оборудовании, производственных площадях. Однако при применении натуральных измерителей невозможно обобщить различные по характеру натуральные показатели. Для расширения сферы применения натуральных измерителей используются условно-натуральные.

         Трудовые измерители объема производства выражаются, как  правило, в нормо-часах и в сочетании  с натуральными используются для  определения производительности труда, размера оплаты труда, норм выработки и так далее.

         Стоимостные измерители объема производства носят обобщающий характер и являются универсальными при взаимосвязке всех разделов планов предприятия. В них измеряется товарная, валовая и реализуемая продукция.