Учет страховых резервов

 

4.2.1 Метод расчета отсроченных  аквизиционных расходов

 

Определение суммы любых аквизиционных  расходов осуществляется на основе актуарных  расчетов, представленных в ст.59 Директивы  по бухгалтерской отчетности в страховании. Суммы, отсроченные таким образом, должны указываться в приложениях к балансу, либо включаться непосредственно в активы.

 

В настоящее время основным методом  определения размеров аквизиционных  расходов, которые необходимо отсрочить, является актуарная калькуляция  по методу Цильмера с использованием нетто-премии.

 

Данный метод отсрочки аквизиционных  расходов, включенных в премию, был  разработан более 100 лет назад немецким актуарием, Цильмером, и признан  государствами членами во всей Европе. Метод базируется на следующих принципа:

 

производится оценка размеров расходов, которые целесообразно отсрочить, обычно в виде определенной пропорции к страховой сумме, следовательно, она, как правило, не основана на реальных размерах аквизиционных расходов;

 

в момент выписки каждого полиса производится калькуляция с целью определения размеров премии, которая при дисконтировании равняется оцененным расходам;

 

при этом нетто-премия увеличивается  на такую же сумму и полученный результат используется в течение  всего срока действия договора для  расчета будущих нетто-премий. Далее дисконтированные нетто-премии вычитаются из дисконтированного объема будущих страховых выплат, так что размер технических резервов становится ниже, чем то было бы, если бы метод Цильмера не применялся;

 

используются те же коэффициенты смертности и ставки процента, что и при расчете основной нетто-премии

 

В условиях когда, показатели смертности и ставки процента остаются неизменными  из года в год, применение метода Цильмера приводит к постепенному погашению  отсроченных аквизиционных расходов за период действия договора.

 

Однако у данного метода имеются  свои ограничения. Так, в результате его использования суммы, подлежащие отсрочке, могут быть неверно определены по следующим причинам:

 

метод Цильмера может быть ограничен  упразднением математических резервов для каждого отдельного договора и, следовательно, не может привести к тому, чтобы полис был чистым активом компании;

 

расчеты могут быть проведены отвлеченно, без учета реальных расходов.

 

Поэтому довольно часто, особенно в  Германии, утверждается, что метод Цильмера не обеспечивает определение верных размеров аквизиционных расходов.

 

4.2.2 Актуарные методы оценки  резервов по страхованию жизни

 

“Резерв по страхованию жизни следует  рассчитывать отдельно длякаждого договора страхованиия жизни. Тем не менее, государства-члены могут разрешить использование статистических и математических методов, когда предполагается, что полученные таким образом результаты будут приблизительно равны результатам отдельной калькуляции. Основные допущения должны быть перечислены в приложении к балансу. Расчеты производятся ежегодно актуарием или другим специалистом из этой области на базе признанных актуарных методов” Директива Совета по учету и отчетности в страховых компаниях 91/674/СЕЕ от19.12.91., статья 59. .

 

Как правило, резерв по страхованию  жизни определяется с учетом спецификации рисков в стране, где находится  застрахованное лицо. При расчете  резерва по страхованию жизни  следует принимать во внимание тип  и валюту договора страхования и  риски, связанные с инвестиционным доходом и будущими административными расходами, включая комиссии.

 

В Директиве 91/674/СЕЕ Совета по бухгалтерской  отчетности в страховании отсутствует  определение термина “признанные  актуарные методы”, так как в  ней содержатся лишь общие предписания по учету и отчетности в страховой деятельности. Однако 3 Директива ЕС “Единая лицензия” его немного проясняет, устанавливая принципы, которые необходимо соблюдать при калькуляции резервов по страхованию жизни. Основные из них приводятся ниже:

 

резерв должен рассчитываться с  применением достаточно разумных перспективных  методов оценки, которые должны учитывать  как поступление будущих премий, так и всю будущую ответственность  по каждому существующему контракту, включая:

 

гарантированные страховые выплаты;

 

дополнительные права полисодержателей;

 

права, предоставленные владельцам полисодержателей в соответствие с  каждым договором;

 

расходы, включая комиссии;

 

ретроспективный метод может использоваться только в том случае, если перспективный  метод не может быть использован или размеры резервов, рассчитанных по ретроспективному методу не ниже, чем если бы они были бы скалькулированы достаточно разумным перспективным методом. Ретроспективная актуарная оценка производится на основе исторической информации без учета будущей информации, например, премии и претензии;

 

разумная оценка предполагает учет дополнительной маржи на случай неблагоприятного отклонения определенных факторов;

 

методы оценки резервов должны соотноситься с методами оценки активов;

 

 резерв по страхованию жизни  должен рассчитываться на индивидуальной  основе, однако, допускается использование  приближенных значений и обобщений,  при условии получения схожего  результата с результатом отдельной  калькуляции. Признается необходимость  создания резервов для некоторых общих рисков, которых нельзя рассчитать на основе отдельных полисов;

 

 размер резерва по страхованию  жизни никогда не должен быть  меньше, чем гарантированная выкупная  стоимость договора.

 

Предполагаемые расходы должны быть целесообразными и определяться с учетом особенностей страны, заключившей договор, типа полиса, а также возможных административных расходов и комиссий.

 

Любое явное или неявное включение  будущих премий в технические  резервы должно соотноситься с другими  допущениями о развитии событий в будущем и с методом распределения текущих премий.

 

Частое изменение актуарных  методов оценки резервов и их базиса в арбитражном порядке не допускается. Резервы должны определяться с учетом того, что процесс зарабатывания  прибыли растянут во времени, а именно, в пределах срока действия договора.

 

Таким образом, применяемые сейчас актуарные методы, должны соответствовать  требованиям Директивы. Рассмотрим некоторые из них.

 

Метод нетто-премии.

 

Метод нетто-премии широко применяется  в Европе для определения уровня технических резервов. Метод используется следующим образом:

 

-на первом этапе определяются  разумные показатели смертности  и ставки процента, которые будут  использоваться при калькуляции  с учетом ожидаемого уровня  смертности и доходности текущих и будущих активов;

 

-затем рассчитывается сама нетто-премия. Это делается путем калькуляции  уровня премий, требуемых при  страховании, используя показатели  смертности и ставки процента, полученные выше. При определении  объемов премий следует учитывать возраст и состояние владельца полиса, но игнорировать возможность отказа от полиса. Далее применяется метод Цильмера, после чего проверяется, обеспечивает ли рассчитанная нетто- премия достаточный резерв для будущих расходов. Это делается путем ограничения размера нетто-премии в пределах не превышающих, например 90%, от брутто-премии;

 

-на каждом отрезке времени,  когда оценка готова, будущие  нетто-премии, выявленные на предыдущем  этапе, рассчитываются по своей  дисконтированной оценке. При этом используются те же показатели смертности и ставки процента, что и при калькуляции самой нетто- ставки;

 

-следующий этап предполагает  дисконтирование размеров будущих  страховых выплат, то есть страховой  суммы плюс все бонусы. И вновь  применяются те же показатели смертности и ставки процента;

 

-наконец, сумма нетто-премии  вычитается из дисконтированной  суммы будущих страховых выплат, и в итоге получается технический  резерв;

 

-пока выкупная стоимость явно  не включается в расчет, обычно  осуществляются проверки с целью убедиться, что резерв достаточен для покрытия выкупной стоимости. Таким образом, можно сделать вывод о том, что данный метод является по сути своей перспективным, чего и требует Директива по бухгалтерской отчетности в страховании. Преимущество этого метода заключается в том, что уровень резервов достаточно независим от возможных изменений ставки процента в будущем, т.к. сама нетто-премия при этом тоже меняется.

 

С другой стороны, у метода нетто-премии имеется свои недостатки:

 

-этот метод не очень гибкий, так, например, при его использовании очень трудно учитывать изменяющиеся ставки процента;

 

-несмотря на свое название, он  прямо не учитывает будущие  расходы. Разница между действительными  премиями и нетто-премиями может  не иметь никакого отношения к ожидаемому уровню расходов;

 

-подобным образом, допускается  расчет резерва будущих бонусов  в виде определенной части  от разницы между действительной  премией и нетто-премией;

 

-этот метод обычно является  не удобным для долевых полисов  (многие долевые полисы не обеспечивают гарантированный уровень выплат, и определение нетто-премии поэтому достаточно затруднено), которые сейчас становятся все более популярными во многих частях Европы. К тому же, может быть затруднено приспособление этого метод к более сложным видам услуг.

 

Метод брутто-премий.

 

Метод брутто-премий во многих отношениях схож с методом нетто-премий, описанным  выше, но имеет следующие отличительные  черты:

 

-будущие расходы учитываются  явно, либо путем вычитания соответствующей  суммы из реальных премий, либо  путем отдельной калькуляции дисконтированной суммы будущих расходов;

 

-будущие бонусы также учитываются  явно, в дополнение к заявленным  бонусам.

 

На первый взгляд может показаться, что этот метод не имеет недостатков  метода нетто-премий, однако:

 

оцененные будущие бонусы обычно не гарантированы, в результате чего довольно трудно оценить правильный уровень бонуса;

 

 уровень резерва более чувствителен  к изменениям ставки процента  и показателей смертности, чем  при методе нетто-премии;

 

 в то время как метод  используется во многих странах для внутренних исследований, для калькуляции актуарных резервов, включаемых в финансовую отчетность, он не применяется.

 

Метод дисконтированного денежного  потока.

 

Как метод нетто-премии, так и  метод брутто-премии появились задолго до изобретения компьютеров. Они были разработаны с целью сокращения объема работы, необходимого для калькуляции технических резервов.

 

Метод дисконтированного денежного  потока, в свою очередь, требует математической мощи современных компьютеров, т.к.:

 

требует индивидуального проектирования полиса на протяжении всего срока  действия каждого договора, используя  допущения относительно показателей  смертности, расходов (включая возможность  инфляции), бонусов и налогов;

 

далее можно определить объем обязательств на каждый год путем сравнения полученных премий со страховыми выплатами, расходами и налогами;

 

и наконец, денежные потоки дисконтируются на день оценки, используя соответствующую  ставку процента для определения  резерва.

 

Преимуществами метода являются:

 

гибкость, что делает возможным  его применение для сложных видов  услуг;

 

не требует того, чтобы факторы  были неизменными на протяжении всего  срока действия договора; так, например, может варьироваться применяемый  в 

 

расчетах уровень инфляции;

 

метод позволяет включить в проектирование ставку на момент отказа от страхования;

 

представляет более четкую картину  того, как будущая ответственность  будет развиваться под влиянием выбранных факторов, и одновременно обеспечивает

 

проверку альтернативных путей.

 

С другой стороны, установление большего количества допущений для анализа более отдаленного будущего затрудняется.

 

В Великобритании метод накопленной  стоимости и метод начислений являются методами дисконтированного  денежного потока, они рассматриваются  ниже.

 

Метод по долевым полисам.

 

В дополнение к вышепредставленному, применяемому для калькуляции резервов по недолевым полисам, методу дисконтированного  денежного потока, долевые полисы требуют также определения соответствующего размера резервов в отношении долевой части ответственности. Как правило, это обычно количество юнитов, указанных в полисе, умноженное на цену одного юнита. При определенных условиях этот результат может быть дисконтирован с учетом уровня смертности и постоянных управленческих расходов. Так как данный метод перспективный, он считается приемлемым согласно Директиве по бухгалтерской отчетности в страховании.

 

Метод накопленной стоимости и  начислений.

 

Эти методы, известные вместе, как  “метод заработанной прибыли”, больше являются видами отчетности о прибыли, чем методами оценки, используемыми при оценке дисконтированной стоимости будущих переводов акционерам, возникающих из текущего портфеля. Уровень статутных резервов также принимается в расчет, как и предполагаемый размер будущих премий, инвестиционного дохода, убытков и расходов. В отличие от калькуляции статутных резервов, все параметры основываются на основе “наилучших оценок”. Далее в метод начислений включается предел колебаний для этих лучших оценок с целью обеспечения разумного уровня, в результате прибыль распределяется на все годы срока действия договора. Методом накопленной стоимости достигается такой же эффект, но немного другим образом: учитывается высокорисковая ставка дисконтирования.

 

Оба этих метода обеспечивают ценную и реалистичную информацию о финансовых результатах деятельности компании по страхованию жизни. В них отсутствуют недостатки метода статутной отчетности, где увеличение доли нового вида деятельности может снизить прибыльность по принятым в течение года рискам. Однако данные методы имеют недостатки перечисленных выше методов дисконтированного денежного потока.