Автор: Пользователь скрыл имя, 29 Ноября 2011 в 07:41, отчет по практике
Целью практики явилось формирование профессиональных знаний, умений и навыков в области финансов, бухгалтерского учета, менеджмента.
Введение………………………………………………………………. 3
1 Характеристика предприятия и его технико-экономическая характеристика………………………………………………………… 4
2 Экономические службы предприятия……………………………….. 6
3 Финансовый менеджмент предприятия……………………………... 14
4 Финансовая устойчивость предприятия……………………………... 22
5 Анализа кредитоспособности предприятия….…………………….. 27
6 Правовая и информационное обеспечение деятельности ООО «Вира»…………………………………………………………………. 40
Заключение…………………………………………………………….. 44
С
предприятиями каждого класса кредитоспособности
банки строят свои кредитные отношения
по-разному. Первоклассным по кредитоспособности
заемщикам банки могут
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками лишь при наличии гарантий, залога, поручительств, страхового полиса. При этом процентная ставка будет зависеть от вида обеспечения.
Предоставление
кредитов клиентам третьего класса связано
для банка с серьезным риском.
Часто банки вообще не решаются выдавать
им кредитов. Если же и выдают, то не
более суммы уставного
Двухфакторная
модель Альтмана - это одна из самых простых
и наглядных методик прогнозирования
вероятности банкротства, при использовании
которой необходимо рассчитать влияние
только двух показателей это: коэффициент
текущей ликвидности и удельный вес заёмных
средств в пассивах. Формула модели Альтмана
принимает вид:
Z
= -0,3877 – 1,0736 * Ктл + 0,579 * (ЗК/П)
где
Ктл - коэффициент текущей
ЗК - заемный капитал;
П - пассивы.
При значении Z > 0 ситуация в анализируемой компании критична, вероятность наступления банкротства высока.
Рассчитаем
коэффициент Альтмана для ООО «Вира»:
Z
= -0,3877 – 1,0736 * 2,3138 + 0,579 * 0,248 = -2,728.
Поскольку Z<0, то вероятность наступления банкротства минимальна.
Подводя
итоги анализа
Успешность работы линейных и функциональных руководителей и специалистов ООО «Вира» зависит от различных видов обеспечения их деятельности: правового, информационного, нормативного, технического, кадрового и т. п.
К числу ключевых элементов этой системы, без сомнения, относится информационное обеспечение системы управления предприятием, под которым в ООО «Вира» следует понимать совокупность информационных ресурсов (информационную базу) и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельность данного предприятия.
Ключевой
элемент информационного
Все информационные ресурсы можно сгруппировать в пять крупных блоков:
- сведения регулятивно-правового характера,
- сведения нормативно-справочного характера,
- данные системы бухгалтерского учета,
- статистические данные,
- несистемные данные.
Информация из первых двух блоков влияет на аналитические процедуры; в трех других блоках накапливаются данные, непосредственно подвергаемые аналитической обработке.
Первый блок включает в себя законы, постановления, указы, т. е. документы, определяющие прежде всего правовую основу деятельности предприятия. На первый взгляд подобные сведения не имеют непосредственного отношения к анализу. Однако значимость этого блока с позиции аналитика определяется несколькими обстоятельствами. Во-первых, документы регулятивно-правового характера нередко определяют состав других информационных источников: например, требования к методологии бухгалтерского учета, требования к составу обязательной отчетности и отдельных показателей, рекомендации по публикации отчетных данных и т. и. Во-вторых, некоторые из регулятивов содержат данные нормативно-рекомендательного характера, существенные для проведения аналитических расчетов: например, ограничения на выплату дивидендов, критерии признания предприятия банкротом и др. Все документы блока можно условно разбить на три группы: регулятивы общеправового характера, бухгалтерское законодательство, прочие регулятивы (например, требования налогового законодательства, законодательство в отношении финансовых институтов, рынка ценных бумаг и др.). Информацию этого блока необходимо принимать в расчет прежде всего потому, что представленные в нем документы носят обязательный для исполнения характер. Кроме того, никакие хозяйственные операции, равно как и никакая система учета или анализа, не могут надлежащим образом реализовываться без адекватного понимания условий и требований действующего правового пространства.
Во второй блок входят нормативные документы государственных органов (Министерства финансов, Банка России, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и др.), международных организаций и различных институтов, в том числе финансовых, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка. В качестве примера можно привести Положение о выплате дивидендов по акциям и процентов но облигациям, сообщения Минфина РФ о различных процентных ставках, о составе отчетности и принципах ее представления, регулятивы, содержащие пороговые значения показателей для признания структуры баланса неудовлетворительной, и т. п. Что касается регулятивов в международном контексте, то, например, можно упомянуть о системе международных стандартов бухгалтерского учета. Однако фактически требованиям международных стандартов бухгалтерского учета вынуждены следовать все компании, ведущие спои операции на международных рынках капитала, товаров и услуг. Не все документы этого блока являются обязательными для исполнения. В частности, нормативы в отношении признания структуры баланса удовлетворительной носят скорее информационно-справочный характер, однако в аналитическом смысле эти нормативы играют достаточно важную роль при оценке финансового состояния возможного контрагента.
В третьем блоке обособлены данные системы бухгалтерского учета как единственного систематизированного информационного ресурса. Значимость отдельных элементов этого блока для анализа различна. Например, первичные учетные документы (приходный кассовый ордер, товарно-транспортная накладная и др.), а также регистры бухгалтерского учета (различные таблицы, журналы, ведомости, предусмотренные системой бухгалтерского учета для переноса в них сведений из первичных документов с целью их последующего обобщения) не входят в число общедоступных документов; более того, согласно ст. 10 Федерального закона «О бухгалтерском учете» содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной. Поэтому перечисленные документы могут использоваться лишь во внутреннем финансовом анализе. На бухгалтерскую отчетность понятие коммерческой тайны не распространяется, а коммерческие организации некоторых форм собственности и видов бизнеса даже обязаны публиковать свою отчетность. Именно этим обстоятельством определяется значимость бухгалтерской отчетности для анализа.
Четвертый блок включает статистические данные, которые условно можно подразделить на два массива: централизованно формируемые статистические данные (на рис.- 13.2 они представлены в виде общеэкономической и финансовой статистики) и внутреннюю статистику. В первый массив входит регулярно публикуемая официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность (индексы цен, динамика общеэкономических показателей в различных разрезах и др.) и финансовая статистика (динамика процентных ставок, данные о рыночных индексах, курсах валют и т. п.). Во втором массиве накапливаются статистические данные по предприятию по основным показателям (выручка от реализации, себестоимость, прибыль, финансовые вложения и т. п.).
В пятом блоке представлены информационные ресурсы, условно названные несистемными. Смысл названия состоит в том, что эти данные, во-первых, жестко не систематизированы по составу, структуре, обновляемости и т. п. и, во-вторых, не являются обязательными, т. е. формирование этого ресурса и его использование является исключительной компетенцией самого предприятия. Основные элементы этого блока — внутренние оперативные данные и прочие сведения из внешних источников. Внутренние оперативные данные представляют собой сведения, циркулирующие между линейными и (или) функциональными подразделениями. К прочим сведениям из внешних источников относятся публикации в различных средствах массовой информации, неофициальные данные, информация, почерпнутая в ходе личных контактов, и т. п.
Представление информационной базы естественно, не является единственно возможным или полностью исчерпывающим для ООО «Вира». Тем не менее даже такое представление позволяет судить о том, что информационные ресурсы на предприятии достаточно обширны. От тщательности их организации в значительной степени зависит успешность работы предприятия, а также и возможности аналитического обоснования управленческих решений. Каждый из приведенных блоков по-своему важен. Тем не менее с позиции финансовых аналитиков именно бухгалтерская отчетность ввиду своей формализованности по обязательности ведения, содержанию, форме и срокам представления имеет безусловный приоритет.
За время прохождения практики можно подвести следующие итоги работы.
Анализ экономической характеристики ООО «Вира» показал, что динамика выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг ООО «Вира» является положительной, поскольку происходит ежегодный рост объема продаж. При этом чистая прибыль ООО «Вира» имеет тенденцию к сокращению. Причиной данного явления может являться сокращение прибыли до налогообложения с одновременным ростом налоговой нагрузки на предприятие. Кроме того, технико-экономические показатели предприятия указывают на снижение эффективности управления коммерческими и управленческими расходами, а также финансовыми результатами от прочей деятельности.
Экспресс-анализ кредитной истории ООО «Вира» на основе бухгалтерской отчетности предприятия за 2009-2010гг. показал, что кредитная история предприятия в последние три года была удовлетворительной. В 2009-2010гг. предприятие прибегало к относительно крупным заимствованиям кредитных ресурсов, но своевременно их погашало, не допуская просрочки платежей. При этом в полном объеме были погашены и суммы процентов за пользование кредитами.
При этом поведение ООО «Вира» в его отношениях с дебиторами и кредиторами отличается от дисциплины в расчетах с банками, особенно по коммерческим операциям (т.е. по расчетам с покупателями и поставщиками). Если кредиторская задолженность ООО «Вира» имеет тенденцию к снижению, то дебиторская задолженность покупателей имеет тенденцию к росту, что свидетельствует о том, что руководство предприятия строго ведет учет движения счетов кредиторов и принимают эффективные меры для успешного управления ими. Однако в управлении дебиторской задолженности предприятия присутствуют некоторые проблемы.
Для исключение эффекта «кассового разрыва» был проведен анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Вира», который показал, что дебиторская задолженность ООО «Вира» оборачивается быстрее, чем кредиторская задолженность, поэтому эффект «кассового разрыва» был исключен.
При этом, вызывает сомнение достоверность показателей по НДС. В 2010 г. его величина значительно выше (почти вдвое), чем в 2008 и 2009 гг., хотя задолженность предприятия перед поставщиками (в которую входит и НДС по приобретенным ценностям) существенно сократилась в данном периоде. Указанные сомнения должны подтолкнуть кредитного инспектора к более детальному ознакомлению со всеми разделами бухгалтерского баланса ООО «Вира».
Анализ показателей кредитоспособности ООО «Вира» показал, что все коэф., характеризующие кредитоспособность, платежеспособность и финансовую независимость ООО «Вира», намного лучше рекомендуемых (нормативных) величин.
Рейтинговая оценка кредитоспособности ООО «Вира» на протяжении всего периода исследования позволяет отнести предприятие к высшему классу кредитоспособности, при котором оно может рассчитывать на получение кредитов в разовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкой процентной ставке.
Анализ общерыночных тенденций в хлебобулочной отрасли показал, что общие тенденции развития отрасли в 2010-2011 гг. экспертами оцениваются как умеренно пессимистичные.