Отчет о движении денежных средств и методы его составления

- отрицательный денежный  поток, характеризующий совокупность  выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «отток денежных средств»).

Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на высокую степень их взаимосвязи.

Деление денежных потоков  на положительный и отрицательный  денежные потоки позволяет понять природу  такого важнейшего показателя денежных средств как чистый денежный поток, который определяется как разница  между положительным (притоком) и  отрицательным (оттоком) денежными  потоками. Денежный поток одной операции (одной сделки) или целой организации  представляет собой деньги, которые  остаются в организации, то есть это  разница между приходом и расходом денежных средств, в результате одной  или всех операций.

Все денежные потоки предприятия  объединяются в три основные группы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности,  

которые в свою очередь  подразделяются на притоки и оттоки денежных средств.

Притоки от операционной деятельности формируются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), погашения  дебиторской задолженности, получаемых от покупателей авансов.

Операционные оттоки - это  оплата счетов поставщиков и подрядчиков, выплата заработной платы, платежи  в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов за кредит. Этот перечень включает в себя практически все  текущие операции предприятия, связанные  с использованием оборотных средств.

Денежные оттоки от инвестиционной деятельности включают в себя оплату приобретаемых основных фондов, капитальные  вложения в строительство новых  объектов, приобретение предприятий  или пакетов их акций (долей в  капитале) с целью получения дохода либо для осуществления контроля за их деятельностью, предоставление долгосрочных займов другим предприятиям.

Соответственно, инвестиционные притоки формируются за счет выручки  от реализации основных фондов или  незавершенного строительства, стоимости  проданных пакетов акций других предприятий, сумм возврата долгосрочных займов, сумм дивидендов, полученных предприятием за время владения им пакетами акций  или процентов уплаченных должниками за время пользования долгосрочными  займами.

Финансовые притоки - это  суммы, вырученные от размещения новых  акций или облигаций, краткосрочные  и долгосрочные займы, полученные в  банках или у других предприятий, целевое финансирование из различных  источников. Оттоки включают в себя возврат займов и кредитов, погашение  облигаций, выкуп собственных акций, выплату дивидендов 

Группировка денежных потоков  предприятия по видам деятельности значительно повышает аналитичность отчетной информации. Финансовый менеджер (или кредитор) может видеть, какие именно источники приносят предприятию наибольшие денежные поступления и какие - потребляют их в большем объеме. У нормально функционирующего предприятия совокупный чистый денежный поток должен стремиться к нулю, то есть все заработанные в отчетном периоде денежные средства должны быть эффективно инвестированы.

Однако к достижению такого результата ведут различные пути: операционная деятельность может принести значительный чистый приток наличности, который предприятие использует для расширения основных фондов. Но возможна и противоположная ситуация - реализуя часть своего основного  капитала, предприятие тем самым  перекрывает чистый денежный отток  от операционной деятельности. Последний  вариант крайне нежелателен для  предприятия, так как основным источником денежных средств должна служить  его основная, операционная деятельность, а не распродажа имущества.

Увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств  за определенный период непосредственно  зависит от произошедших изменений  в стоимости активов и пассивов баланса.

Увеличение стоимости  любых статей активов (кроме денежных средств) - причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных  или собственных источников финансирования - фактор увеличения остатков денежных средств.

Следовательно, изменение  остатков денежных средств можно  рассматривать как результат  финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами. Сюда включается

 

- принятие решений о  необходимости увеличения или  уменьшения внеоборотных активов по каждому их элементу;

- управление запасами, в  том числе определение стоимости  необходимых запасов, приобретение  более дорогостоящего сырья и  других материальных ценностей;

- управление дебиторской  задолженностью, т.е. условиями расчетов  с покупателями и другими дебиторами, списание безнадежной дебиторской  задолженности, стимулирование возврата  просроченных долгов;

- принятие решений о  необходимых размерах собственного  капитала и обоснованном сочетании  его с заемными источниками  финансирования;

- обеспечение условий  расчетов с поставщиками, благоприятных  для предприятия;

- определение возможности  и необходимости использования  долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов.

Решение всех этих проблем  должно приводить к необходимому остатку денежных средств и такой  структуре активов и пассивов, которая обеспечила бы платежеспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия.

4. По методу исчисления  объема выделяют следующие виды  денежных потоков предприятия:

- валовой денежный поток.  Он характеризует всю совокупность  поступлений или расходования  денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

- чистый денежный поток.  Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и  

расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени  в разрезе отдельных его интервалов.

Чистый денежный поток  является важнейшим результатом  финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.

В зависимости от соотношения  объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного  потока может характеризоваться  как положительной, так и отрицательной  величинами, определяющими конечный результат соответствующей хозяйственной  деятельности предприятия и влияющими  в конечном итоге на формирование и динамику размера остатка его  денежных активов.

5. По уровню достаточности  объема выделяют следующие виды  денежных потоков предприятия:

- избыточный денежный  поток. Он характеризует такой  денежный поток, при котором  поступления денежных средств  существенно превышают реальную  потребность предприятия в целенаправленном  их расходовании. Свидетельством  избыточного денежного потока  является высокая положительная  величина чистого денежного потока, не используемого в процессе  осуществления хозяйственной деятельности  предприятия;

- дефицитный денежный  поток. Он характеризует такой  денежный поток, при котором  поступления денежных средств  существенно ниже реальных потребностей  предприятия в целенаправленном  их расходовании. Даже при положительном  значении суммы чистого денежного  потока он может характеризоваться  как дефицитный, если эта сумма  не обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия.

6. По методу оценки  во времени выделяют виды денежного  потока: 

- настоящий денежный поток.  Он характеризует денежный поток  предприятия как единую сопоставимую  его величину, приведенную по  стоимости к текущему моменту  времени;

- будущий денежный поток.  Он характеризует денежный поток  предприятия как единую сопоставимую  его величину, приведенную по  стоимости к конкретному предстоящему  моменту времени. Понятие будущий  денежный поток может использоваться  и как номинальная идентифицированная  его величина в предстоящем  моменте времени (или в разрезе  интервалов будущего периода), которая  служит базой дисконтирования  в целях приведения к настоящей  стоимости.

Рассматриваемые виды денежного  потока предприятия отражают содержание концепции оценки стоимости денег  во времени применительно к хозяйственным  операциям предприятия.

7. По непрерывности формирования  в рассматриваемом периоде различают  следующие виды денежных потоков  предприятия:

- регулярный денежный  поток. Он характеризует поток  поступления или расходования  денежных средств по отдельным  хозяйственным операциям (денежным  потокам одного вида), который  в рассматриваемом периоде времени  осуществляется постоянно по  отдельным интервалам этого периода.  Характер регулярного носят большинство  видов денежных потоков, генерируемых  операционной деятельностью предприятия:  потоки, связанные с обслуживанием  финансового кредита во всех  его формах; денежные потоки, обеспечивающие  реализацию долгосрочных реальных  инвестиционных проектов и т.п.;

- дискретный денежный  поток. Он характеризует поступление  или расходование денежных средств,  связанное с осуществлением единичных  хозяйственных операций предприятия  в рассматриваемом периоде времени.  

Характер дискретного  денежного потока носит одноразовое  расходование денежных средств, связанное  с приобретением предприятием целостного имущественного комплекса.

Рассматривая эти виды денежных потоков предприятия, следует  обратить внимание на то, что они  различаются лишь в рамках конкретного  временного интервала. При определенном минимальном временном интервале  все денежные потоки могут рассматриваться  как дискретные.

И наоборот - в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер.

8. По стабильности временных  интервалов формирования регулярные  денежные потоки характеризуются  следующими видами:

- регулярный денежный  поток с равномерными Временными  интервалами В рамках рассматриваемого периода. Такой денежный поток поступления или расходования денежных средств носит характер аннуитета;

- регулярный денежный  поток с неравномерными временными  интервалами в рамках рассматриваемого  периода. Примером денежного потока  может служить график лизинговых  платежей за арендуемое имущество  с согласованными сторонами неравномерными  интервалами времени их осуществления  на протяжении периода лизингования актива.Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.

Глава 3. Требования международных стандартов финансовой отчетности  к составлению  отчетов о движении денежных средств.

 

Цели стандарта:

Цель данного  стандарта - установить регламент к  предоставлению информации об изменении  денежных средств компании. Отчет  о движении  

денежных  средств даёт инфоомации о способности предприятия генерировать денежные средства, а также же о способности использовать полученные денежные средства в полной мере. Данная информация необходима пользователям финансовой отчетности компании для принятия экономических решений.  

 

Основные положения:  

Все предприятия, составляющие финансовую отчетность в  соответствии с МСФО, обязаны предоставлять отчет о движении денежных средств (п.1). Отчет о движении денежных средств позволяет анализировать информацию об изменениях денежных средств за период.  

Все денежные потоки в отчете должны быть распределены в соответсветствии с видом деятельности компании. Всего три вида деятельности:  

 

-Операционная деятельность (operating activities) - основная приносящая доход деятельность предприятия и прочая деятельность, отличная от инвестиционной и финансовой деятельности.  

 

-Инвестиционная деятельность (investing activities) - приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к эквивалентам денежных средств.  

 

-Финансовая деятельность (financing activities) - деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного внесенного капитала и заемных средств предприятия.  

 

Существует два способа составления  отчета о движении денежных средств - прямой и косвенный. Прямой более предпочтителен. 
 

 

Ценные бумаги могут быть приравнены к денежным средствам только если они высоколиквидны, имеют определенную стоимость и подвержены незначительному риску изменения стоимости. Кроме того они должны иметь короткий срок погашения (например, три месяца с даты покупки) (п.7)  

 

Банковские овердрафты включаются в состав денежных средств(п.8)  

 

Инвестиции в собственный капитал  других предприятий не включаются в состав эквивалентов денежных средств, за исключением некоторых случаев (например, если речь идет о привилегированных акциях, которые должны быть погашены в ближайшее время) (п.7)

 

Перечень международных стандартов финансовой отчетности  

 

Номер	Название
МСФО (IAS) 1	Представление финансовой отчетности
МСФО (IAS) 2	Запасы
МСФО (IAS) 7	Отчеты о движении денежных средств
МСФО (IAS) 8	Учетная политика, изменения в бухгалтерских  расчетах и ошибки
МСФО (IAS) 10	События после отчетной даты
МСФО (IAS) 11	Договоры подряда
МСФО (IAS) 12	Налоги на прибыль
МСФО (IAS) 14	Сегментная отчетность
МСФО (IAS) 16	Основные средства
МСФО (IAS) 17	Аренда
МСФО (IAS) 18	Выручка
МСФО (IAS) 19	Вознаграждения работникам
МСФО (IAS) 20	Учет государственных субсидий и  раскрытие информации о правительственной  помощи
МСФО (IAS) 21	Влияние изменений валютных курсов
МСФО (IAS) 23	Затраты по займам
МСФО (IAS) 24	Раскрытие информации о связанных  сторонах
МСФО (IAS) 26	Учет и отчетность по пенсионным планам
МСФО (IAS) 27	Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность
МСФО (IAS) 28	Инвестиции в ассоциированные  компании
МСФО (IAS) 29	Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции
МСФО (IAS) 31	Участие в совместной деятельности
МСФО (IAS) 32	Финансовые инструменты: представление  информации
МСФО (IAS) 33	Прибыль на акцию
МСФО (IAS) 34	Промежуточная финансовая отчетность
МСФО (IAS) 36	Обесценение активов
МСФО (IAS) 37	Резервы, условные обязательства и  условные активы
МСФО (IAS) 38	Нематериальные активы
МСФО (IAS) 39	Финансовые инструменты: признание  и оценка