Организация, оформление и учет операций банков по покупке и продаже безналичной иностранной валюты

 1.2. Любые  расчеты в иностранной валюте  на территории Российской Федерации  между физическими и юридическими  лицами должны быть запрещены.  Исключение может применяться  только для магазинов беспошлинной торговли в таможенных зонах.

 1.3. Любые  расчеты в иностранной валюте  между физическими лицами (резидентами,  резидентами и нерезидентами), совершаемые  на территории Российской Федерации  через уполномоченные банки должны  быть запрещены.

 
 
2. Сделки “банк-клиент”

2.1. Расчеты  с юридическими лицами (резидентами  и нерезидентами) осуществляются  только в безналичной форме,  за исключением случаев, устанавливаемых  Банком России. Разрешены следующие  виды операций:

 • открытие и ведение счетов и депозитов в иностранной валюте. В перспективе введение запрета для юридических лиц на размещение депозитов в иностранной валюте;

 • осуществление  банками доверительного управления  средствами в иностранной валюте по поручению клиента;

 • конверсионные  операции по поручению клиента;

 • кредитование и займы;

 • переводы иностранной валюты в Российскую Федерацию (свободно), из Российской

   Федерации в порядке , устанавливаемом Банком России. 2.2. Расчеты с физическими  лицами (резидентами и нерезидентами) осуществляются как в безналичной, так и в наличной форме. Разрешены следующие операции:

• открытие счетов и вкладов в иностранной валюте, ведение операций по счетам и вкладам. В перспективе введение запрета  для физических лиц на вклады в  иностранной валюте;

• покупка\продажа иностранной валюты за рубли, конверсионные операции в иностранных валютах;

• переводы иностранной  валюты в Российскую Федерацию (свободно), из Российской Федерации в порядке  устанавливаемом Банком России.

3. Сделки “банк-банк”

      Межбанковские операции в иностранной валюте должны быть максимально либерализованы. Ограничения должны распространяться только на внесение валюты в уставный капитал банков-резидентов. Участие российских банков в капитале банков -нерезидентов и открытие их филиалов за границей регулируется Банком России.

4.Ввоз\вывоз     наличной иностранной валюты и валюты Российской Федерации осуществляется только уполномоченными банками и физическими лицами (резидентами и нерезидентами) при постепенном снятии ограничений на ввоз\вывоз   наличных российских рублей. При этом, должна быть разработана система накопительного учета вывоза больших объемов иностранной валюты (более 10 тыс. дол.) и ввоза\вывоза российских рублей (в эквиваленте равном 10 тыс. дол).

5. Счета за рубежом.    Сохраняется ограничение на открытие юридическими или физическими лицами счетов в иностранной валюте за рубежом, за исключением случаев, устанавливаемых Банком России.

6. Рынок корпоративных ценных бумаг. Эмитированных резидентами и нерезидентами в иностранной валюте, и биржевые сделки в иностранной валюте. Разработка документа определяющего общий порядок обращения, ввоза и вывоза ценных бумаг, эмитированных в иностранной валюте, а также документа регулирующего проведение биржевых сделок в иностранной валюте.

Постепенное снятие ограничений на валютные операции, связанные с международной торговлей и международным движением капитала.

       В области регулирования и контроля текущих валютных операций поэтапное  снятие ограничений как для резидентов, так и для нерезидентов на их осуществление, при усилении учетных и контрольных функций уполномоченных банков за состоянием расчетов и платежей по таким операциям. В этой связи:

1. Расширяется  сфера применения системы таможенно-банковского  контроля за исполнением внешнеторговых  контрактов на:

• все таможенные режимы, в соответствии с которыми товары перемещаются через таможенную границу Российской Федерации по сделкам, предусматривающим расчеты  в иностранной валюте;

• операции, связанные  с выполнением работ, оказанием  услуг и предоставлением прав на результаты интеллектуальной деятельности;

• операции, предусматривающие  осуществление расчетов по продаже  товаров, приобретенных вне таможенной территории Российской Федерации, без  их завоза на таможенную территорию Российской Федерации, а также по приобретению и переработке сырья за пределами таможенной территории Российской Федерации с последующей реализацией продуктов переработки в стране  переработки (приобретения), в третьи страны либо с последующим ввозом готовой продукции на таможенную территорию Российской Федерации;

• сделки. Предусматривающие  ввоз товаров на таможенную территорию Российской Федерации в счет погашения  государственных кредитов в соответствии с международными договорами с участием Российской Федерации;

• операции по ввозу (вывозу) товаров в качестве вклада в уставный капитал предприятий с иностранными инвестициями и иностранных предприятий, а также перемещение товаров собственного производства предприятий с иностранными инвестициями или в счет дивидендов от инвестиционной деятельности, не предусматривающие проведение расчетов в денежной форме;

• перемещение  товаров в соответствии с договорами аренды (лизинга);

• сделки, расчеты  по которым осуществляются в валюте Российской Федерации.

      Необходимо  отметить, что распространение механизма валютного контроля на экспортные и импортные контракты. Предусматривающие осуществление таких платежей возможно только после принятия Федерального Закона “О внесении дополнений и изменений в Закон Российской Федерации “О валютном регулировании и валютном контроле”, проект которого направлен Банком России в Государственную Думу и предусматривает отнесение национальной валюты, при использовании ее в расчетах между резидентами и нерезидентами, к валютным ценностям.

      При доработке документов предполагается уделить особое внимание установлению четкого порядка привлечения уполномоченных банков и хозяйствующих субъектов к ответственности за нарушения валютного законодательства.

      2. Создается централизованная система  банковской отчетности о совершенных, по поручениям клиентов, платежах и расчетах за поставки товаров, работ и услуг.

      3. Снижается норматив обязательной  продажи экспортной валютной  выручки. На первом этапе, до 30% с одновременной отменой всех  льгот по освобождению от обязательной  продажи и расширением перечня операций, для совершения которых предоставляется право свободной покупки юридическими лицами резидентами и нерезидентами иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

В дальнейшем, в  зависимости от состояния спроса и предложения на валютном рынке, а также состояния золотовалютных резервов страны, проводится отмена обязательной продажи валютной выручки, которая одновременно должна сопровождаться предоставлением юридическим лицам-резидентам права свободной покупки иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

     Основной  тенденцией трансформации валютного  регулирования и валютного контроля за капитальными операциями в России станет постепенная либерализация  движения капитала.

В то же время  необходимо в виду, что на современном  этапе национальным интересам России отвечает прежде всего либерализация импорта ссудного капитала в целом и импорта инвестиционного капитала - в промышленность, сельское хозяйство, строительство, связь и транспорт. Поэтому многие на сегодняшний день еще сохраняющиеся ограничения по этим капитальным операциям должны быть в самое ближайшее время сняты. Представляется, что Банку России следует пойти в этой области по пути перевода подавляющего большинства этих операций в режим регистрационного порядка. При этом, основной объем регистрационной работы должен быть сконцентрирован в территориальных учреждениях Банка России.

Что касается экспорта капитала, то процесс этот, в виду явной скудности российского  рынка заемного капитала и сохраняющейся  проблемы утечки капитала из страны (в том числе нелегальной), и в дальнейшем потребует соответствующего регулирования и контроля. В этих условиях главной задачей Банка России является должное обеспечение последовательности и плавности процесса перестройки сложившегося механизма валютного регулирования и валютного контроля за экспортом и импортом капитала.

     Таким образом, осуществление Банком России валютного регулирования и валютного  контроля в дальнейшем должно будет  в дальнейшем все больше смещаться  в область решения непосредственной компетенции Банка России с тем, чтобы обеспечить управляемость и стабильность банковской системы, курса национальной валюты и финансовых рынков России. Представляется, что основными “краеугольными камнями” системы валютного регулирования и валютного контроля Банка России будут следующие направления работы;

1. Осуществление  валютного регулирования и валютного  контроля в отношении экспорта  и импорта банковского акционерного  капитала.

2. Осуществление  валютного контроля за экспортом  и импортом капитала в целом (включая методологическое обеспечение).

3. Регулирование  и контроль процесса открытия  и ведения счетов российских  резидентов за границей.

4. Контроль за  выполнением российскими коммерческими  банками функций агентов валютного  контроля по капитальным операциям.

      Кроме того, Банку России вероятно будет  необходимо разработать механизм экстренного  введения режима активного регулирования  движения капитала в условиях чрезвычайных ситуаций, временно складывающихся в  экономике России.

 

   1.6. Финансовые инструменты как метод страхования валютных рисков

  Методы  страхования валютных рисков — это  финансовые операции, позволяющие либо полностью или частично уклониться от риска убытков, возникающего в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль, основанную на подобном изменении.

      К методам страхования  валютных рисков можно  отнести:

• структурную балансировку (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности);

• изменение срока платежа;

• форвардные сделки;

• операции типа “своп”;

• финансовые фьючерсы;

• кредитование и инвестирование в иностранной валюте;

• реструктуризацию валютной задолженности;

• параллельные ссуды;

• лизинг;

• дисконтирование требований в иностранной валюте;

•       “валютные корзины”;

• осуществление филиалами платежей в “растущей” валюте;

• самострахование.

     Следует иметь в виду, что методы: изменение  срока платежа; форвардные сделки; операции типа “своп”; опционные сделки; финансовые фьючерсы и дисконтирование требований в иностранной валюте применяются для краткосрочного хеджирования, в то время, как методы' кредитование и инвестирование в иностранной валюте; реструктуризация валютной задолженности; параллельные ссуды; осуществление филиалами платежей в “растущей” валюте; самострахование используются для долгосрочного страхования рисков. Методы структурная балансировка (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности) и “валютные корзины” могут успешно использоваться во всех случаях. Необходимо отметить, что методы параллельные ссуды и осуществление филиалами платежей в “растущей” валюте в принципе доступны лишь тем компаниям или банкам, которые имеют

зарубежные  филиалы. Применение некоторых из этих методов затруднено.

     Сущность  основных методов хеджирования сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.

      Структурная балансировка заключается в стремлении поддерживать такую структуру активов и пассивов, которая позволит перекрыть убытки от изменения валютного курса прибылью, получаемой от этого же изменения по другим позициям баланса. Иначе говоря, подобная тактика сводится к стремлению иметь максимально возможное количество “закрытых” позиций, минимизируя, таким образом, валютные риски. Но поскольку иметь “закрытыми” все позиции не всегда возможно и разумно, то следует быть готовым к немедленным акциям по структурной балансировке. Например, если предприятие или банк ожидает значительных изменений валютных курсов в результате девальвации рубля, то ему следует немедленно конвертировать свободную наличность в валюту платежа. В отношении рубля это, естественно, можно сделать лишь при наличии такого права (выраженного записями на внебалансовом счете или каким-нибудь иным способом) либо после создания внутреннего валютного рынка. Если же говорить о соотношении между различными иностранными валютами, то в подобной ситуации, кроме конверсии и падающей валюты в более надежную, можно осуществить, скажем, замену ценных бумаг, деноминированных в “больной” валюте, на более надежные фондовые ценности.