Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

К_а.л. намного превышают его предельное теоретическое значение, поэтому абсолютную платежеспособность можно признать обеспеченной.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

К_кр.л.=(КФВ+ДС+Деб.з-ть)/(КЗС+Кр.з-ть+прочее)

К_кр.л.>=0,7-0,8 или 70-80%.

К_{кр.л.НАЧ}=(235+426)/(850+530)=0,47

К_{кр.л.КОН.}=(430+150+610)/(887+773)=0,717

На конец отчетного  периода К_кр.л. соответствует нормативному случаю.

Коэффициент текущей  ликвидности (общий коэффициент  покрытия). Он позволяет дать общую  оценку платежеспособности предприятия. Он равен отношению оборотных  средств к краткосрочным обязательствам, оценивает достаточность оборотных активов для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и возможности погашения краткосрочных обязательств, показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия.

К_т.л.=(итог 2 раздела-НДС)/(КЗС+КЗ+прочие обязательства).

1<=К_т.л.<=2.

А) Если К_т.л. имеет значение близкое к 1 (1,1-1,2), то платежеспособность считается слабо обеспеченной.

Б) Если К_т.л. стремится к 2 (1,5-1,9), а предыдущие два коэффициента имеют нормативные значения, то платежеспособность считается обеспеченной.

В) Если К_т.л.>=2, то платежеспособность хорошо обеспечена.

Г) Если К_т.л.<=1, то платежеспособность считается необеспеченной.

К_т.л.НП=2005/(850+530)=1,45

К_т.л.КП=2378/(887+773)=1,43

Таким образом, н  конец отчетного периода платежеспособность предприятия является обеспеченной.

7.2.

Анализ ликвидности  ББ (самостоятельно). В курсовой сделать!

7.3.

В данной методике анализируются  и оцениваются реальные возможности  восстановления (утраты) платежеспособности предприятия.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода  является коэффициент восстановления (или утраты) платежеспособности, т.е. рассчитывается или коэффициент восстановления платежеспособности или коэффициент утраты:

1. Если хотя бы 1 из 2х коэффициентов: коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент текущей ликвидности имеет значение меньше теоретически допустимого (<0,1 и <2 соответственно), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцев.
2. Если коэффициент обеспеченности собственными средствами >=0,1, а коэффициент текущей ликвидности >=2, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за период равный 3 месяца.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного значения коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

К_в=(К_{т.л.факт}+6/т(К_{т.л.факт.}-К_т.л.НП)/К_{т.л.уст.}, где

К_{т.л.факт.} – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности (в конце отчетного периода ).

К_{т.л.уст.} – установленное нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (равен 2).

т – отчетный период в месяцах.

6 – период восстановления  платежеспособности в месяцах.

Если К_в>1, то это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность  в течение 6 месяцев.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного значения коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

К_утр.=(К_т.л.ф.+3/т(К_{т.л.факт.}-К_т.л.НП)/К_{т.л.уст.}

Где 3 – период возможной  утраты платежеспособности предприятия  в месяцах.

Если К_утр.>1 у предприятия имеется реальная возможность не утратить платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев.

По данному рассчитанному  показателю принимается одно из следующих  решений:

1. О признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а самого предприятия не платежеспособным.
2. О наличии реальной возможности предприятия-должника восстановить свою платежеспособность.
3. О наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия. Предполагается, что такое предприятие в ближайшее время не сможет погасить свои обязательства перед кредиторами.

К_{т.л.НАЧ.}=1,45

К_{т.л.КОН.}=1,43

К_{обесп.с.с..}=0,167

К_т.л.<2

Т.к. коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного периода <2, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности, т.е. возможность предприятия восстановить свою платежеспособность до теоретически идеального уровня (до2х).

К_{вос.плат-ти.}=(1,43-6/12(1,43-1,45)/2 =0,71

Таким образом, коэффициент  восстановления платежеспособности меньше 1, т.е. у анализируемого предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность до теоретически реального уровня в ближайшие 6 месяцев. 
 
 

Тема 3.

Анализ  и динамика прибыли  и рентабельность.

1. Анализ формирования и динамики прибыли предприятия.
2. Анализ и оценка показателей рентабельности.

Источником информации является отчет о прибылях и убытках, а так же бухгалтерский баланс.

!!!ПБУ №9/10 выписать, что включается в состав прочих  доходов и расходов(штрафы, пени, неустойки, просроченная дебиторская задолженность, .

1.

П_н/о=П_прод.+Д_др.орг.(+/-) % (+/-) Пр.дох(расх)

Цель: посмотреть как можно увеличить

Для анализа составляется таблица 3.1. «Формирование и динамика финансовых результатов».

 
 

Вывод:

Как следует из данной таблицы прибыль до НО в целом увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 75 тыс. руб. или 19,5%. Наибольшее влияние на увеличение прибыли до налогообложения оказало увеличение прибыли от продаж на 60 тыс. руб. или 16,4%, а так же увеличение процентов к получению (+11 тыс. руб. или в 2 раза), доходов от участия в других организациях(+9 тыс. руб. или в 2 раза) и прочих доходов (+5 тыс. руб. или 18,6% ), а так же снижение процентов к уплате (-1000 руб. или 14,2%). Однако ряд факторов способствовали уменьшению прибыли до налогообложения: прочие расходы возросли на 11 тыс. руб. или на 55,5%, чистая прибыль увеличилась на 57 тыс. руб. или 19,4%.

Дальнейший анализ заключается в детальном анализе  отдельных составляющих прибыли  до налогообложения:

1. Анализ прибыли от продаж, работ, услуг.

На анализируемом  предприятии прибыль от продаж увеличилась  на 60 тыс. руб. или 16,4%. Это увеличение обусловлено тем, что абсолютный рост выручки (+1000 тыс. руб.) превысил абсолютный рост затрат (+940 тыс. руб.).

На прибыль от продаж оказывают влияние следующие  факторы:

-  изменение  продажных цен на продукцию,  тарифы и услуги, работы.

-  изменение  себестоимости объектов реализации.

-  изменение  объема реализации продукции.

-  изменение  структуры реализованной продукции.

Далее разрабатываются  мероприятия, направленные на устранение влияния отрицательных факторов и усиление влияния положительных  факторов.

2. Анализ динамики состава  и структуры прочих доходов и расходов (данные из расшифровок по счету 91).

 

2.

Рентабельность (доходность) определяется отношением прибыли к  затратам или средствам, выражается в процентах.

В экономическом  анализе применяется 3 группы показателей  рентабельности:

1. Рентабельность продаж и рентабельность продукции.

 Рентабельность  продаж определяется отношением  прибыли от продаж к выручке  от продаж.

R_продаж=Прибыль от продаж/выручка от продаж*100%.

Рентабельность  продукции определяется отношением прибыли от продаж к затратам.

R_{продукции}=Прибыль от продаж/затраты*100%.

Рентабельность  отдельного вида продукции

R_{отд.в.пр.}=(Цена-себестоимость)/Себестоимость*100%.

Рентабельность  продаж характеризует эффективность  работы управленческого персонала.

Рентабельность  должна быть примерно равна 25%

2. Рентабельность производственных фондов. Характеризует эффективность использования производственных фондов: основные фонды (ОС) + материальные оборотные средства (МОС) (запасы). Она равно отношению прибыли до налогообложения (чистой прибыли) к средней стоимости ОФ и МОС.

R_пр.ф.=(Прибыль до НО)/(1/2*(ОФнп+ОФкп)+1/2(ЗАПАСЫнп+ЗАПАСЫкп))

Значение должно быть около 15-20%.

3. Рентабельность активов (вложений в имущество). Характеризует эффективность использования всего имущества (вложений в предприятие). Равен отношению прибыли до НО или чистой прибыли к средней стоимости имущества (вложений).

R_влож.=(прибыль до НО)/имущество=(прибыль до НО)/(1/2(итог баланса на начало+итог баланса на конец)).

R_с.с.=(прибыль до НО)/СС*100%

Рентабельность  вложений в другие организации:

R_вл.др.=Прибыль до НО/ДФВ*100%

Рентабельность  вложений должна составлять 10-15%.

Если предприятие  получило убыток то можно рассчитать алгоритм убыточности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Тема 4.

Анализ  производства и реализации продукции, работ, услуг.

1. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции.
2. Анализ выполнения плана по номенклатуре.
3. Анализ качества выпускаемой продукции.

Источники информации:

Формы статистической отчетности П-1. Плановые показатели. 
 

1.

К числу показателей, характеризующих объем продукции в денежном выражении относя товарную, валовую и реализованную продукцию.

Товарная продукция характеризует в денежном выражении общий объем продукции, работ, услуг, изготовление которой полностью завершено на данном предприятии и которая слана на склад готовой продукции.