Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

 
 
 

2.

Главной формой финансовой бухгалтерской отчетности является форма №1 «ББ».

В основу построения ББ положено классификация хозяйственных  средств организации. 

Краткосрочные заемные  средства

Долгосрочные заемные  средства

Собственные средства

Дебиторская задолженность

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

запасы

Оборотные активы

Внеоборотные активы

По источникам (ПАССИВ)

По составу (АКТИВ)

Хозяйственные средства

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.

Предварительный обзор  баланса или чтение является начальной  стадией комплексного состояния  экономического анализа.

В процессе чтения баланс подвергают разбору, чтобы составить  общее понятие о деятельности организации.

Каждая строка баланса, взятая в ее абсолютной величине, может  сама по себе в той или иной мере свидетельствовать о финансовом состоянии предприятия.

Обычно рассмотрение баланса предприятия начинает с  общей суммой активов.

У всякого нормально  функционирующего предприятия итог баланса, а так же итог первого  раздела из года в год растет. Уменьшение его служит сигналом каких-то чрезвычайных обстоятельств: реализация ОС, отторжение части активов ранее  заложенных и т.д.

Однако необходимо отметить, что рост итога сам по себе не всегда является показателем  о благополучном положении дел  на предприятии. Так в условиях высокой  инфляции увеличение итога баланса  может происходить при значительном ухудшении финансового состояния.

После оценки изменения  итога баланса выявляются так  называемые «больные» статьи баланса  и формулируется общая предварительная  оценка финансового положения предприятия.

Все «больные» статьи условно подразделяются на 2 группы:

1. Статьи, сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде (наличие в балансе непокрытого убытка).
2. Статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия. К этой группе относятся статьи, непосредственно представленные в балансе, имеющие составные элементы, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок: в пояснении к ББ и форма П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации».

К этой группе будет  относиться статьи «дебиторская задолженность» и «кредиторская задолженность», если в их составе выявлена просроченная задолженность (более 3х месяцев). 

4.

Задачи:

1. Оценка изменения общей величины активов (валюты баланса), в том числе оценка динамики внеоборотных и оборотных активов.
2. Оценка структуры актива, определении удельного веса внеоборотных (иммобилизованных) средств и оборотных (мобильных, текущих) активов, а так же оценка структуры оборотных активов (удельный вес запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств).
3. Оценка изменения структуры актива.

Для анализа динамики и структуры имущества составляется таблица 2.1.

Таблица №2.1.

Динамика и структура  актива баланса.

 

Примерная структура:

Оборотные активы 100%

Запасы 50%

Дебиторская задолженность 30-40%

Денежные средства и краткосрочные ФВ 10-20% 

Вывод:

Рассматривая показатели, обобщенные в таблице, можно отметить, что общая стоимость имущества  предприятия увеличилась за отчетный период на 494 тыс. руб. или на 13,6%.

Рассмотрим изменения  в мобильных средствах. Оборотные активы в составе имущества к началу отчетного периода превышают 55%. За прошедший период они увеличились на 373 тыс. руб. или на 18,6%. А их удельный вес в стоимости активов достиг 57,8%. Наиболее существенно возросла их самая мобильная часть (денежные средства и краткосрочные вложения) на 345 тыс. руб. или в 2,5 раза. А их удельный вес на отчетную дату равняется почти четверти всех вложений предприятия в оборотные средства - 24,4%.

Дебиторская задолженность  возросла в меньшей степени (+184 тыс. руб. или 43,2%), а ее удельный вес увеличился незначительно и на конец отчетного  периода составил 26,5 %.

Величина материальных оборотных средств (запасов) снизилась на 156 тыс. руб., а их удельный вес в составе оборотных средств уменьшился на 17%. Изменение доли запасов (уменьшение) можно признать положительным моментом только в том случае, если не ухудшаются возможности нормальной производственной деятельности предприятия.

Таким образом, с  финансовой точки зрения на конец  отчетного периода структура  оборотных активов улучшилась и является удовлетворительной (рациональной).

Оценим изменения  в иммобилизованных активах. Они  увеличились за отчетный период на 120 тыс. руб. или на 7,4%. В то время  как оборотные средства возросли за тот же период на 18,6%, т.е. прирост  активов организации произошел  за счет прироста оборотных активов.

 Удельный вес  затрат в непроизводственный  потенциал (внеоборотные активы) в активах предприятия недостаточен  и продолжает снижаться (с 44,6% до 42,2%).

Рассмотрим изменения  в реальных активах, характеризующих  производственную мощность предприятия. К ним относятся активы, которые  принимают непосредственное участие  в производственном процессе: основные средства и запасы. Реальные активы в структуре имущества должны занимать более 50%.

РА_нач.=750+1344=2094 тыс. руб. или 57,9%.

РА_кон.=900+1188=2088 тыс. руб. или 50,8%.

Таким образом, наметилось снижение удельного веса реальных активов  в имуществе предприятия, однако их удельный вес на конец отчетного  периода остается более 50 %. Следовательно, производственную структуру имущества  можно считать удовлетворительной, хотя у предприятия недостаточен производственный потенциал. Поэтому  предприятие должно изыскать источники  для увеличения производственного  потенциала.  
 

5.

Поступление, приобретение и создание имущества предприятия  осуществляется за счет 2 видов источников: собственных и заемных средств. В процессе анализа пассива баланса  необходимо выяснить, за счет каких видов источников произошел прирост источников (имущества предприятия). Если рост активов происходит за счет собственных источников (УК, РК и нераспределенная прибыль), то это наиболее оптимальный вариант.

Если же рост активов  произошел в основном за счет заемных  средств под высокий процент  годовых и при низкой рентабельности, а так же при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Т.е. рост итога баланса не всегда является показателем благополучного положения дел на предприятии.

Рассмотрим динамику и структуру собственных и  заемных средств организации.

Таблица 2.2.

В этой таблице приведен расчетный показатель «Собственные оборотные средства». Он определяется как разность между собственными средствами и внеоборотными активами.

Собственные средства

Внеоборотные средства (1 раздел)

Оборотные средства (собственные оборотные средства) (2 раздел)

  
 
 

      Актив Пассив  Собственные средства

Внеоборотные активы

Собственные оборотные  средства

 

Заемные средства

Оборотные средства

 

Собственные оборотные  средства – часть собственных средств, вложенных в оборотные активы (после покрытия собственными средствами внеоборотных активов).

Собственные оборотные  средства = собственные средства –  внеоборотные активы.

Предполагается, что  долгосрочные заемные средства предполагаются на приобретение ОС и капитальные  вложения. Поэтому при расчете  собственных оборотных средств  долгосрочные заемные средства (ДЗС) прибавляют к собственным источникам. Тогда,

Собственные оборотные средства = собственные средства +ДЗС – внеоборотные средства

Таблица 2.2. Динамика и структура источников средств предприятия.