Формирование портфеля ценных бумаг и учет активных операций с ценными бумагами в кредитных организациях

Краснотурьинский  индустриальный колледж 

Специальность 080108.51 «Банковское дело»

Группа  БД-10у 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 
 

Тема: Формирование портфеля ценных бумаг и учет активных операций с ценными бумагами в кредитных организациях. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Разработал: Лубягина Анастасия Владимировна

Руководитель  работы: Зотова Ирина Владимировна

Работа  защищена с оценкой__________________

«___» _____________20____г.                     

Содержание                                                                с.                                                                                       

Введение…………………………………………………………………………………4

1. Формирование портфеля ценных бумаг…………………………………..……….5

1.1. Понятия,  виды ценных бумаг…………………………………………….………5

1.2. Понятие  портфеля ценных бумаг и принципы  его формирования…………..11

1.3. Управление  портфелем ценных бумаг………………………………………….13

2. Учет активных операций с ценными бумагами в кредитных организациях….….19

2.1. Общие  положения организации учета ценных бумаг…………………….…...19

2.2.Операции  с ценными бумагами, учитываемыми  по цене приобретения……...22

2.3. Учет  операций с государственными ценными бумагами…………….……….25

2.4. Особенности  отражения в бухгалтерском учете  отдельных операций с ценными  бумагами……………………………………………………………….………….…...27

2.5. О  порядке создания резервов на  возможные потери по операциям  с ценными бумагами………………………………………………………………………………..30

3. Проблемы  портфельного инвестирования в России……………………………..33

Заключение………………………………………………………………………..…....40

Литература ……………………………………………………………………..……...42

Приложение 1…………………………………………………………………………..43

Приложение 2………………………………………………………………………….44

Приложение 3………………………………………………………………………….45

Приложение 4………………………………………………………………………….46 

Введение

     Темой данной курсовой работы является «Формирование  портфеля ценных бумаг и учет активных операций с ценными бумагами в  кредитных организациях». Тема является актуальной, потому что любая кредитная  организация проходит этот этап на стадии создания в части формирования портфеля ценных бумаг.

     Во  всех странах в настоящее время  доходы коммерческих банков от операций с ценными бумагами и инвестиционной деятельности занимают все большую  долю, оказывая существенное влияние  на формирование прибыли, что стимулирует  расширение сферы и увеличение числа операций с ценными бумагами.

     Банки, управляя портфелем ценных бумаг, стремятся  к достижению равновесия между ликвидностью и прибыльностью, а также получить высокий доход при низкой степени  риска.

     Целью данной работы является понятие, классификация  и виды ценных бумаг, и выявление  их преимуществ.

     Моя работа состоит из трех основных разделов.

     Первый  раздел «Формирование портфеля ценных бумаг», который включает в себя понятие, классификацию и виды ценных бумаг, понятие портфеля ценных бумаг и принципы его формирования, управление портфелем ценных.

       Второй раздел «Учет активных операций с ценными бумагами в кредитных организациях», в котором мы рассматриваем, как отражаются операции с ценными бумагами в бухгалтерском учете, учет операций с государственными ценными бумагами.

     Третий  раздел «Проблемы портфельного инвестирования в России». 
 
 
 
 

     1.ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

     1.1. Понятия, виды  ценных бумаг

     В соответствии с Гражданским кодексом ценной бумагой  является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или  передача  которых  возможны только при его предъявлении. 
              Ценная бумага выполняет ряд общественно значимых функций:  
• перераспределяет денежные средства (капиталы) между: отраслями и  
сферами экономики; территориями и странами; группами и слоями населения;  населением и сферами экономики; населением и государством и т.п.; 
• предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам, помимо права на капитал. Например, право на участие в определенных ситуациях и т.п.; 
• обеспечивает получение дохода на капитал и (или) возврат самого капитала и др. 
Как любая экономическая категория, ценная бумага  имеет  соответствующие 
характеристики: временные, пространственные, рыночные. Рыночные 
характеристики включают: форму владения, выпуска, характер обращаемости 
и степень риска вложений в данную ценную бумагу, форму выплаты дохода и др. Ценная бумага обладает рядом свойств, которые сближают ее с деньгами.  
Ее главное свойство - это возможность обмена на деньги в различных формах 
( путем погашения, купли продажи, возврата эмитенту, переуступки и т.д.). 
Она может использоваться в расчетах, быть предметом залога, храниться   
в течение ряда лет или бессрочно, передаваться по наследству, служить подарком и т.д.

     Именная  ценная  бумага – это ценная бумага, имя владельца которой зафиксировано на ее бланке и (или) в ее реестре собственников, который может вестись в обычной документарной и (или) электронной формах.

     Ценная  предъявительская бумага – это ценная бумага, имя владельца которой не фиксируется непосредственно на ней самой, а ее обращение не нуждается ни в какой регистрации.

     Помимо  этих ценных бумаг существуют также ордерные, ценные бумаги, сочетающие в себе одновременно черты и одних и других. С точки зрения участников рынка предъявительская, ценная бумага имеет существенные преимущества  перед ценной  именной  бумагой,  так как процесс перехода прав на капитал совершается  «мгновенно»  путем передачи ценной бумаги от ее продавца к покупателю, т.е. скорость ее обращения  и расчетов по ней максимально высокая. Именная, ценная бумага в отличие  от  предъявительской,  ценной бумаги обладает двумя  важными свойствами. Во-первых,  всегда известен ее владелец, а во-вторых, поскольку в силу первого ее свойства  все операции с ней обычно подлежат фиксации, регистрации, постольку эти операции становятся доступными для  налогообложения    со стороны государства. 
Иначе говоря, при условии, что рынок ценных бумаг уже достаточно развился имеется сильнейшая тенденция  к увеличению выпуска именных бумаг, так как в этом заинтересованы, с одной стороны, те, кто их выпускает, ибо это позволяет контролировать все передачи  прав собственности, а с другой  государство, так как оно расширяет тем самым свою налогооблагаемую базу.

     Классификации ценных бумаг.  
Существующие в современной мировой практике ценные бумаги делятся  
на два больших класса: 
• 1 класса - основные, ценные бумаги; 
• 2 класса - производные ценные бумаги. 
Основные ценные бумаги - это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой- либо актив, обычно на товар, деньги, капитал,  имущество, различного рода ресурсы и др. 
Основные ценные бумаги в свою очередь можно разбить на две подгруппы: 
первичные и вторичные ценные бумаги. 
Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят 
сами ценные бумаги. Это например, акции, облигации, векселя, закладные и др.

     Вторичные ценные бумаги - это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги: 
варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.

     Производная ценная бумага – это  бездокументарная  форма выражения  имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива. 
К производным ценным бумагам относятся: фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные и др.) и свободнообращающиеся опционы.

     Различают классификации ценных бумаг и классификации видов ценных бумаг. Классификация ценных бумаг - это деление ценных бумаг на виды по определенным  признакам, которые им присущи. 
Классификации видов ценных бумаг - это группировки ценных бумаг одного 
и того же вида; это деление видов ценных бумаг на подвиды. В свою очередь 
подвиды могут в ряде случаев делиться еще дальше. 
Ценная бумага обладает определенным набором характеристик (признаков).

     Временные характеристики: 
*срок существования ценной бумаги: когда  выпущена  ценная бумага в обращение, на какой период времени или бессрочно; 
*происхождение ведет ли начало ценная бумага от своей  первичной основы 
(товар, деньги) или от других ценных бумаг.

         Пространственные характеристики: 
*форма существования:  бумажная или  выражаясь юридически, документарная форма, или  безбумажная,  бездокументарная  форма; 
национальная  принадлежность: ценная бумага  отечественная, или  другого государства, т.е. иностранная; 
*территориальная  принадлежность: в каком регионе страны выпущена данная ценная бумага.

         Рыночные характеристики: 
*тип актива, лежащего в основе ценной бумаги или ее исходная основа 
(товары, деньги, совокупные активы фирмы и др.); 
*порядок владения: ценная бумага на предъявителя или на конкретное лицо  
(юридическое, физическое); 
*форма выпуска: эмиссионная, т.е. выпускаемая отдельными сериями, внутри которых все ценные бумаги совершенно одинаковы по своим характеристикам, или не эмиссионная,  (индивидуальная); 
*форма собственности  и вид эмитента, т.е. того, кто выпускает на рынок ценную бумагу: государство, корпорации, частные лица; 
*характер обращаемости: свободно обращается на рынке или есть ограничения; 
*экономическая сущность с точки зрения вида прав, которые предоставляет 
ценная бумага; 
*уровень риска: высокий,  низкий и т.д.; 
*наличие дохода: выплачивается по ценной бумаге какой-то доход или нет; 
*форма вложения средства: инвестируются деньги в долг или для приобретения прав собственности.

       Основными видами ценных бумаг с точки зрения  экономической сущности являются:

       АКЦИЯ – это именная эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивиденда (смотри приложение 2);

       ОБЛИГАЦИЯ – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента (смотри приложение 3);

       СЕРТИФИКАТ  – это письменное свидетельство банка о размещении клиентом денежных средств в депозит, подтверждающие его права на получение суммы депозита и процентов. Сертификаты бывают сберегательные и депозитные. Сберегательный сертификат для физических лиц, а депозитные для юридических лиц;

       ВЕКСЕЛЬ – это ценная бумага, предоставляющая письменное обязательство оплатить определенную денежную сумму. Вексель дает право его держателю требовать от должника уплаты денежной суммы указанной в векселе(смотри приложение 1);

       1) Простой вексель выписывает должник  (векселедатель) и передает его  кредитору (векселедержателю), он  является обещанием должника  уплатить кредитору определённую сумму;

       2) Переводной вексель (тратта) выписывается  кредитором (векселедателем) и является  его предложением должнику (плательщику)  об уплате определённой суммы.  Переводной вексель может быть либо акцептован, либо опратистован; 

       ЧЕК – документ установленной формы, содержащий письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нём сумму денег;

       КОНОСАМЕНТ  – это документ международной формы, стандартизированный на перевозку товара;

       КОНОСАМЕНТА – морской товаро- распорядительный документ, является безусловным обязательством морского перевозчика доставить груз по назначению;

       ОПЦИОН  – это право оформляемое договором  купить или продать в срок указанный  в договоре по фиксированной цене определённое количество ценных бумаг.

       ФЬЮЧЕРСНЫЙ  КОНТРАКТ – это стандартный договор купли- продажи ценных бумаг, согласно которому одно лицо продает другому определённое количество ценных бумаг по оговоренному курсу, но с обязательством ценных бумаг не сразу, а к установленному сроку в будущем.