Формирование финансовой отчетности и анализ финансового состояния предприятия

3.2. Информационная база финансового анализа

Основными данными для проведения финансового анализа являются данные бухгалтерской отчетности. Для проведения анализа иногда используется дополнительная информация оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.

Среди данных доступных для финансового  анализа особенно важные сводки из финансовых отчетов, поскольку они конкретные и измеримые количественно. Свойство измеримости добавляет еще одну важную особенность: все данные выраженные через общий знаменатель – деньги, что позволяют подытоживать и комбинировать эти данные, соотносить их с другими данными или иначе манипулировать ими.

Информационное обеспечение финансово-хозяйственной  деятельности имеет сложную структуру  и определяется разными факторами: уровнем управления, составом пользователей  и др. На уровне предприятия основу информационного обеспечения финансовой деятельности составляет бухгалтерская отчетность.

Из позиции обеспечения управленческой деятельности выделяют три основных требования, которым должна удовлетворять  бухгалтерская отчетность. Она должна содержать данные необходимые для:

• принятие основных управленческих решений в области инвестиционной политики;
• оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;
• оценки имеющихся в предприятия ресурсов, которые происходят в них изменений и эффективности использования.

Обеспечение этих требований основывается на одном из важнейших принципов подготовки бухгалтерской отчетности – принципе соответствия вложенной и востребованной информации.

1. Отчетные данные должны быть необходимыми и полезными для анализа и принятия необходимых управленческих решений
2. Руководитель как пользователь отчетности должен понимать, что нужные для него данные включены в отчет и поэтому могут быть им востребованы.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структур баланса статьи актива и пассива подлежат группировке. При анализе структуры баланса определяют удельные весы отдельных групповых итогов в общем итоге баланса и сопоставляются итоги разных групп между собой. Дается оценка правильности распределения средств по направлениям их использования.

В пассиве баланса находят свое отображение источника средств предприятия в денежной оценке на определенную дату (самое частое на дату составление отчетности). При этом каждом виде источников отвечает отдельная статья пассива баланса. Классификация источников средств предприятия определяет и их соответствующую группировку в балансе. Этими группировками являются:

• краткосрочная задолженность;
• долгосрочный ссудный капитал;
• собственный капитал;
• дополнительный капитал;
• резервный капитал, что включает накопленную прибыль, то есть прибыль оставлена после его распределения в распоряжении предприятия.

Для удобства анализа баланса эта  группировка пассива укрепляется, и тогда могут выступать два  вида аналитических группировок. С  точки зрения используемых предприятием капиталов их подразделяют на собственные и ссудные средства. Важную роль играет длительность использования капитала в обороте предприятия. Из этой позиции, средства, используемые предприятием, подразделяют на капиталы длительного использования и капиталы краткосрочного использования. Структура пассива баланса, с учетом двух вариантов аналитических группировок может быть представлена в виде схемы, показанной на рис. 3.1.

При анализе структуры пассива  баланса оказываются и оцениваются  удельный вес каждой группы пассива  в общем итоге баланса, а также соотношения между отдельными группами.

Анализ баланса содержит сводку на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия  капиталов, то есть о вложении в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, что обеспечивают предприятию соответствующие условия эффективной работы, о вложении капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной наличности.

Каждому виду размещения капитала отвечает отдельная статья актива баланса. Главными признаками группировки статей актива считают степень ликвидности и направления использования в хозяйстве предприятия. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяют на две большие группы: оборотные активы (мобильные средства) и необратимые активы (иммобильные средства). Средства предприятия могут использоваться во внутреннем обороте и за его границами, будучи иммобильными в дебиторскую задолженность, вложенными в ценные бумаги или инвестированными в оборот других предприятий.

В состав оборотных активов входят:

• наличность;
• ценные бумаги;
• дебиторская задолженность;
• запасы товарно-материальных ценностей.

К необратимым активам относят:

• долгосрочные инвестиции;
• реальный основной капитал;
• невещественные активы.

Таким образом, финансовый анализ основывается на данных финансовой отчетности, что является собственно говоря "лицом" фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность ее размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужная для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

3.3 Общая оценка финансового состояния предприятия

1. Открытое Акционерное Общество «Вамин» имеет свой текущий счет, на который поступают заработанные деньги за работу, услуги, выполняемые для заказчиков, а также для подразделов комплекса.

Анализ работы предприятия сделан на основе данных государственной статистической отчетности, а именно на предприятии ОАО «Вамин»

форма № 1 «Баланс»;

форма № 2 – «Отчет о финансовых результатах»;

форма № 5С – «Отчет предприятия  о продукции»;

форма № 1-П – «Отчет предприятия о продукции»;

форма № 2 – ПВ – «Отчет по труду».

Рассматривая основные показатели производственно-хозяйственной деятельности данные в таблице 3.1. можно сказать, что предприятие на протяжении трех лет работало не стабильно. За рассмотренный  период с 2003 – 2005г. состоялось снижение почти по всем объемным показателям, из-за задержек поставки необходимого сырья и продуктов.

Одним из показателей, что  характеризует эффективность производства есть уровень расходов, что равняется  отношению себестоимости выпущенной продукции к объему производства. В свою очередь это отозвалось на рентабельности продукции, если в 2005 году она составляла 1.5 % то в 2004 году - 7.2 % через вынужденное снижение конкуретоспособности цен на рынке готовой продукции при одновременном росте цен на сырье предприятие имело убытки. За результатами хозяйственной деятельности в 2005 году была получена прибыль от реализации 1330.4 млн.руб., однако расходы на штрафы и пени, убытки от бартерных операций и другое привело до того, что за результатами года финансовый результат вышел негативным (убыток - 1774.3 млн.руб).

ОАО"Вамин" 2005 год  закончил с прибылью 2174.1 млн.руб  и рентабельность составила 1.7 %.

Рассмотрим анализ финансовых результатов деятельности акционерного общества «Вамин». Получение прибыли в результате хозяйственной деятельности является условием функционирования предприятия. Деятельность предприятия во многом зависит именно от того, в какой мере обеспеченная финансовая отдача, насколько достигнутый уровень прибыльности, образовывающий стимулы последующего роста производства. Минимальная сумма из прибыли была использована на поощрение, выраженное в бесплатном питании всех работников завода в столовой.

Прибыль является важнейшим  обобщающим показателем, что характеризует  конечный финансовый результат работы предприятия.

Проанализируем состав и структуру прибыли ОАО «Вамин»  в разрезе отдельных источников в таблице 3.2.

          На балансе предприятия находится  социальная сфера, содержать которую  в нынешних условиях без дотации  государства не возможно. В 2005 году финансовый результат составил 1119.0 млн.руб, а на удерживание социальной сферы были потрачены 910.3 млн.руб, в 2005 году использованное – 34.6 % финансового результата. Кроме того, из-за отсутствия средств у потребителей отгрузка готовой продукции производится в основном через бартерные операции и взаимозачеты. Процент бартерных операций и взаимозачетов в объеме реализации составляет 97 % . Это привело к образованию пени и штрафов за несвоевременное перечисление средств в бюджет, сумма, которых ежегодно растет. В итоге сумма средств потраченных из прибыли значительно превышает сумму балансовой прибыли. Рентабельность расходов показывает какая частица от себестоимости производства включается в цену продукции. Это связано с существующей системой ценообразования, при которой плановые накопления устанавливаются в % от себестоимости продукции.

В рыночной экономике  за каждым относительным показателем  прибыльности прослеживается интерес  к конкретным показателям рентабельности, фактически достигнутый уровень которых, существенно влияет на поведение субъекта, что хозяйничает в будущем. Менеджеры ответственные за эффективность использования всех производственных ресурсов используемых в производстве, а также за стойкость текущих и долгосрочный доходов предприятия от его основной деятельности. Поэтому акционеры и основатели предприятия в первую очередь обращают внимание на рентабельность их паевых и учредительных взносов в составе общих инвестиций, кредиторов и заемщиков средств интересует реальная возможность получения выплат в виде дивидендов по обязательствам, поддержка на достаточном уровне величины остаточной себестоимости производственных активов, как гарант платежеспособности предприятия. Проявляют большой интерес к отдельным показателем рентабельности налоговые службы, фондовые биржи, профсоюзные ассоциации и другие заинтересованные стороны.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  и использованием средств (активами) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивом). Эти сводки предприятия в балансе предприятия.

Основными факторами, которые  определяют финансовое состояние, есть:

-во-первых, выполнение  финансового плана и пополнение  в меру возникновения потребности  собственного оборотного капитала за счет прибыли.

-во-вторых, скорость оборотности  оборотных средств (активов).

Сигнальным показателем, в котором оказывается финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которым имеют  в виду его способность удовлетворить платежные требования поставщиков материальных ресурсов, сырья, техники в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, делать оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Обязательным показателем сравнительного аналитического баланса является:

-абсолютные величины по статьям  исходного отчетного баланса  на начало и конец периода;

-удельного веса статей баланса  в валюте баланса на начало  и конец периода;

-изменения в абсолютных величинах;

-изменения в удельных весах;

-цена одного процента роста валютного баланса и каждой статьи отношения величины абсолютного изменения до процента абсолютного изменения на начало периода;

-изменения в % к величине на  начало (темпы прироста статьи  баланса);

-изменения в % к переменной  валюте баланса (темпы прироста структурных изменений – показатели динамики структурных изменений);

Для описания общей картины  изменения финансового состояния  очень важные показатели структурной  динамики баланса. Сопоставляем структуру  изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был прилив новых средств и  в какие активы эти новые средства в основном вложены.

          Анализ валюты

Рассчитаем коэффициент  прироста валюты баланса и коэффициент  прироста выручки от реализации.

Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется таким способом:

Кб = (Бср1-Бср0)*100/Бср0 (3.1)

где Бср1, Бср0 - средняя  величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.

Кб = (1668-1576)*100/1576 = 5,84

Коэффициент прироста выручки  от реализации Кv рассчитываем по формуле:

Кv = (V1-V0)*100/V0 (3.2),

где V1, V0 - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущие периоды.

Кv = (6995,7-6927,9)*100/6927,9 = 0,97

 

Таким образом, за 2005 год  прирост валюты баланса составил 5,84%, а выручка от реализации продукции  увеличился на 0,97%.

3.4 Анализ активов и источников формирования капитала предприятия

Активы, обязательство  и собственный капитал предприятия  — это элементы, которые непосредственно  связаны с оценкой его финансового  состояние). Они определяются таким  образом: