Финансирование  мелких сделок компанией начало осуществляться с 2009 года. Причем темпы роста профинансированных средств весьма впечатляют

    Практика  финансового планирования может  значительно улучшить работу компании. Четко зная прогноз притока денежных средств, можно финансировать мелкие лизинговые сделки из собственных источников. К тому же малая прибыль от мелких сделок сможет увеличиться за счет инвестирования собственных средств - к 5% компания сможет получить еще 25-30% (при малых суммах процентная ставка для клиента не имеет большого значения), эффективно управляя собственными средствами. Данной стратегии может способствовать тот факт, что большинство конкурентов отказываются от мелких лизинговых сделок (их ограничения - от 500 или 1000 тысяч тг.).[10]

    Можно сделать прогноз величины профинансированных собственных средств МЛК - порядка 7,5 млн. тг. за 2006 год. Следует хотя бы 50% от 5,6 млн. тенге, предназначенных для 2007 г., финансировать в мелкие сделки преимущественно по лизингу автомобилей (стоимость объекта лизинга колеблется в пределах 300 тыс. руб., а оптимальный срок лизинга составляет 13 месяцев) по следующей схеме. Поскольку сумма сделки невелика, а желание приобрести автомобиль в лизинг является показателем развития фирмы, для лизингополучателя не составляет больших сложностей выплачивать лизинговые платежи (следовательно, определение платежеспособности лизингополучателя сводятся лишь к просмотру его бухгалтерских балансов), соответственно следует устанавливать срок возврата вкладываемых денежных средств лизинговой компании - до 6 месяцев, оставляя в составе следующих лизинговых платежей только маржу и налог на имущество. Таким образом, реально финансируя лизинговую сделку на 6 месяцев, лизинговая компания обеспечивает себе поступление маржи на еще как минимум 7 месяцев, причем маржа за весь срок лизинга сопоставима с процентами, получаемыми за 6 месяцев - лизинговая сделка на таких условиях обеспечит поступление процентов в течение 6 месяцев в размере 6,85% от вложенных средств и поступление маржи в течение 13 месяцев в размере 6,56% от вложенных средств. То есть, каждое вложение собственных средств в финансирование лизинговой сделки сроком на 6 месяцев будет обеспечивать доход в размере 13,4%. Таким образом, в среднем ставка доходности вложенных средств составит 51,1% в год.

    Если  же вкладывать высвобождающиеся каскадом денежные средства в новые сделки, то каждая вложенная сумма будет обеспечивать поступления дополнительно в размере 13,4%.

    Вложив  на таких условиях 1 млн. тг. в 10 сделок по 100 тыс. тг., вкладывая ежемесячно возвращаемые от первых лизингополучателей 166,7 тыс. тг. в новые сделки, компания обеспечит себе поступление помимо процентов по вложенным средствам маржи в размере как минимум 131 тыс. тенге (13,1% от вложенных первоначально средств).

    Экономический эффект от применения такой структуры  финансирования мелких лизинговых сделок за счет собственных средств в размере хотя бы 3 млн. тенге составит как минимум 0,4 млн. тенге.

    В заключение хотелось бы выделить все  предложения по дальнейшему совершенствованию применения лизинга в компании, а также эффект от их реализации на практике в таблице

    Таблица 6

    Предложения по дальнейшему совершенствованию  применения лизинга в компании, ожидаемый эффект от их внедрения

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение

    Одной из основных задач Проекта по развитию лизинга в Казахстане является исследование методологии и практики бухгалтерского учета лизинговых операций.

    Финансовая  аренда – это аренда, по условиям которой происходит существенный перенос всех рисков и выгод, связанных с владением активом. Правовой титул в итоге может как передаваться, так и не передаваться.

    Под рисками подразумевается риск от изменения ликвидационной стоимости, от преждевременного морального и физического износа, от изменения конъюнктуры рынка, от случайной гибели, потери актива, кражи, порчи, а также системный риск.

    Под выгодами подразумевается право  получения дохода от эксплуатации актива, и выгода от изменения ликвидационной стоимости

    Как известно учет финансовой аренды в ТОО «СХГК» ведется согласно МСФО 17. Также бухгалтера на практике в учетных целях для классификации лизинга пользуются нормами, приведенными в Законе “О финансовом лизинге” или в ст. 74 НК РК.

    Предложения по дальнейшему совершенствованию  применения лизинга в компании, ожидаемый  эффект от их внедрения:

    изменить структуру управления лизинговой компанией ;

    ввести в лизинговой компании финансовое планирование, внедрить специализированную программу по автоматизации лизинга (либо разработать собственными силами) ;

    перейти к собственному финансированию мелких лизинговых сделок по оптимальной структуре финансирования, особенно по направлению "автолизинг";

    необходимо по направлению "автолизинг" изготовить буклеты с рекламой компании, с указанием возможных лизинговых платежей и с кратким перечнем необходимого для оформления сделки списка документов; разместить буклеты в автосалонах;

    проводить мероприятия, направленные на создание имиджа компании, участвовать в проведении симпозиумов и научных семинаров с широким привлечением потенциальных клиентов, организовывать публикации в печати и демонстрации по телевидению, планировать и проводить рекламные кампании;

    повысить материальное стимулирование труда работников в компании путем разработки и внедрения новой системы премирования сотрудников (для всех сотрудников базой для расчета премии должны стать объемы заключенных договоров лизинга в целом по компании, для отдельных служб ввести уточняющие коэффициенты - сумма полученных кредитов, количество и качество заключенных договоров и т.д.);

    выпуск собственных облигаций с целью привлечения "дешевых и длинных денег". 

    Финансовая  аренда является прекрасной возможностью для предпринимателей приобрести современное оборудование и новые технологические линии. Немного все это напоминает процедуру банковского кредита, но специалисты отмечают несколько явных и значительных преимуществ лизинга: не требуется больших начальных капиталовложений; необходимо меньше гарантий (собственником приобретаемого, до полного расчета является лизинговая компания); предоставляются впечатляющие налоговые льготы.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  использованной литературы: 

1. МСФО 17 «Аренда»
2. Закон “О финансовом лизинге” от 5 июля 2000 года.
3. Газман В.Д. «Лизинг: теория, практика, комментарии», М., 1997 г.
4. Кабатова Е.В «Лизинг: правовое регулирование, практика», М., «Инфра - М», 1996 г.
5. Балтус П., Майджер Б. «Школа европейского бизнеса», «Лизинг-ревю», 1996 г., № 1.
6. Чекмарева Е.Н. «Лизинговый бизнес», М., «Экономика», 1993 г.
7. Сусанян К.Г. «Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами», М., «Мировой океан», 1992 г.
8. Материалы Международной конференции по развитию лизинга в РФ, М., 1996 г.
9. Комментарии к I части Гражданского кодекса РК под ред. Садикова О.Н. - А., «Жети Жаргы», 1999 г.
10. Комментарии к проекту Налогового кодекса РК (под ред. Шаталова С.Д.), А., «Международный центр финансово-экономического развития», 2002 г.
11. Гражданский кодекс РК: часть I от 30.11.94 (в ред. изменений и дополнений от 12.08.96), часть II от 26.01.96 (в редакции изменений и дополнений от 24.10.97).
12. Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» от 28.05.88 (по состоянию на 31.12.94).
13. www.allbestreferates.ru
14. www.lizing.com

 

     ПРИЛОЖЕНИЕ 1

    Таблица -Платежи по кредиту, тг.