Автор: Пользователь скрыл имя, 04 Августа 2011 в 09:24, дипломная работа
Целью данного дипломной работы является проведение анализа финансового состояния организации, как инструмента для принятия управленческих решений и выработки на этой основе практических рекомендаций и выводов по улучшению финансового состояния и стабилизации положения предприятия.
Предметом дипломной работы – является финансовое состояние хозяйствующего субъекта в аспекте финансовой устойчивости.
Введение 2
Глава 1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 5
1.1. Значение и сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 5
1.2. Информационная база финансового анализа 9
1.3. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности 11
2 Анализ финансового состояния Бардымского районного потребительского общества 17
2.1 Организационно-экономическая характеристика Бардымского райпо 17
2.2. Структурный анализ активов и пассивов предприятия Бардымское райпо 25
2.3.Анализ платежеспособности и ликвидности баланса Бардымского райпо. 30
2.4 Анализ финансовой устойчивости Бардымского райпо 35
3. Факторинг как инструмент платежеспособности предприятия 39
3.1 Сущность и понятие факторинга 39
3.2. Возможность применения факторинга в Бардымском райпо 43
3.3 Экономический эффект от внедрения факторинга в Бардымском Райпо 45
Заключение 53
Список использованной литературы 55
Торговую деятельность на территории района, кроме райпо, осуществляет 159 коммерческих торговых точек, которые дислоцируются основном в райцентре и во всех крупных населенных пунктах.
Большое
значение для оценки финансового
состояния имеет и вертикальный
(структурный) анализ актива
и пассива баланса,
который дает представление
финансового отчета в виде относительных
показателей. Цель вертикального
анализа заключается в расчете
удельного веса отдельных статей
в итоге баланса и оценке его
изменений. В таблице 2.1 структурно
представлен баланс Бардымского райпо
по номенклатуре статей.
Таблица 2.1 - Вертикальный анализ баланса Бардымского райпо, тыс. руб.
|
В активе баланса увеличилась доля оборотных средств, на основании чего можно сделать вывод:
Удельный
вес собственных средств
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов. В этом случае анализируется за три предшествующих года с 2008 по 2010 годы.
Таблица 2.2 - Горизонтальный анализ баланса Бардымского райпо, тыс. руб., %.
АКТИВ/ПАССИВ | Код стр. | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 | |||
абсолют | уд.вес | абсолют | уд.вес | абсолют | уд.вес | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
Основные средства | 120 | 10867 | 100 | 10314 | 94,9 | 9578 | 92,8 |
Итого по разделу I | 190 | 10867 | 100 | 10314 | 94,9 | 9578 | 92,8 |
II. Оборотные активы | |||||||
Запасы | 210 | 11147 | 100 | 13426 | 120,4 | 15310 | 114,0 |
НДС по приобр. ценностям | 220 | ||||||
Дебиторская задолженность со сроком более 12 мес. | 230 | 40 | 100 | 34 | 85,0 | 77 | 226,4 |
Дебиторская
задолженность
в течении 12 мес. |
240 | 560 | 100 | 834 | 148,9 | 1170 | 140,2 |
Денежные средства | 260 | 37 | 100 | 145 | 391,8 | 247 | 170,3 |
Итого по разделу II | 290 | 11879 | 100 | 14439 | 121,5 | 16804 | 116,3 |
Баланс (сумма строк 190+290) | 300 | 100 | 100 | 24753 | 109,2 | 26382 | 106,5 |
III. Капитал и резервы | |||||||
Уставный капитал | 410 | 4679 | 100 | 4687 | 100,1 | 4690 | 100,2 |
Добавочный капитал | 420 | 7640 | 100 | 7640 | 100 | 7640 | 100 |
Нераспределенная
прибыль
(Непокрытый убыток |
470 | -2682 | 100 | 581 | -21,6 | 4260 | -158,8 |
Итого по разделу III | 490 | 9637 | 100 | 12908 | 133,9 | 16590 | 128,52 |
IV. Долгосрочные обязательства | |||||||
Займы и кредиты | 510 | - | - | - | |||
Итого по разделу IV | 590 | - | - | - | |||
V. Краткосрочные обязательства | |||||||
Займы и кредиты | 610 | 7024 | 100 | 3017 | 42,9 | - | - |
Кредиторская
задолженность
в том числе: |
620 | 5995 | 100 | 8828 | 147,2 | 9792 | 110,9 |
поставщики и подрядчики | 621 | 4743 | 100 | 7441 | 156,8 | 8420 | 113,1 |
Задолженность перед персоналом | 622 | 503 | 100 | 527 | 104,7 | 603 | 114,4 |
Задолженность перед госуд.
внебюджетными фондами |
623 | 72 | 100 | 57 | 79,1 | 69 | 121,0 |
Задолженность по налогам и
сборам |
624 | 310 | 100 | 263 | 84,8 | 330 | 125,4 |
Прочие кредиторы | 625 | 367 | 100 | 540 | 147,1 | 370 | 68,5 |
Итого по V разделу | 690 | 13019 | 100 | 11845 | 90,9 | 9792 | 82,6 |
Баланс (сумма строк 490+590+690) | 700 | 22656 | 100 | 24753 | 109,2 | 26382 | 106,5 |
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
В Бардымском райпо валюта баланса за 3 года увеличилась на 6,5% и составила на 01.01.2010 г. 26382 тыс. руб., внеоборотные активы уменьшились на 7,2% или на 1289 тыс. руб., это произошло за счет выбытия основных средств. Оборотные активы увеличились на 14% или на 4163 тыс. руб.
Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения дебиторской задолженности сроком более 12 мес. на 126% или 37 тыс.руб., дебиторской задолженности в течение 12 мес. на 40,2% или 610 тыс.руб., а также денежных средств на 170,3 % или 210 тыс.руб. наиболее ликвидных активов это положительно характеризует райпо, так как указывает на повышение мобильности его средств.
Положительный момент в увеличении прибыли на 6942 тыс.руб.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.
В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса.
Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.
Рисунок
2.1. Структура актива баланса
В
таблице 2.3 представлен сравнительный
аналитический баланс за анализируемый
период Бардымского райпо.
Таблица 2.3 - Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.
АКТИВ/ПАССИВ | Код стр. | Абсолютные величины | Удельные веса, % | Изменения | ||||||
В
абсо-лют.
велич. |
В удел. весах | В % к вел.
на начало
пер.-темп при-роста |
В
%
к изм. итога ба-ланса | |||||||
01.01.
2008 |
01.01.
2010 |
01.01.
2008 |
01.01.
2010 | |||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||||
Основные средства | 120 | 10314 | 9578 | 41,6 | 36,3 | -736 | -5,3 | -7,1 | -10,1 | |
Итого по разделу I | 190 | 10314 | 9578 | 41,6 | 36,3 | -736 | -5,3 | -7,1 | -10,1 | |
II. Оборотные активы | ||||||||||
Запасы | 210 | 13426 | 15310 | 54,2 | 58,0 | 1884 | 3,8 | 14,0 | 88,7 | |
НДС по приобр. ценностям | 220 | |||||||||
Дебиторская задолженность со сроком более 12 мес. | 230 | 34 | 77 | 0,13 | 0,29 | 43 | 0,16 | 126,4 | 5,3 | |
Дебиторская задолженность в течении 12 мес. | 240 | 834 | 1170 | 3,36 | 4,43 | 336 | 1,07 | 40,2 | 3,8 | |
Денежные средства | 260 | 145 | 247 | 0,58 | 0,93 | 102 | 0,35 | 70,3 | 17,3 | |
Итого по разделу II | 290 | 14439 | 16804 | 58,3 | 63,7 | 2365 | 5,4 | 16,3 | 110,1 | |
Баланс | 300 | 24753 | 26382 | 1629 | 6,58 | 100 | ||||
III. Капитал и резервы | ||||||||||
Уставный капитал | 410 | 4687 | 4690 | 18,9 | 17,7 | 12 | -1,2 | 0,2 | ||
Добавочный капитал | 420 | 7640 | 7640 | 30,8 | 28,9 | 0 | -1,9 | 0 | 100 | |
Нераспределенная
прибыль
(Непокрытый убыток) |
470 | 581 | 4260 | 2,34 | 16,1 | 3679 | 13,76 | 633,2 | 26,7 | |
Итого по разделу III | 490 | 12908 | 16590 | 52,1 | 62,8 | 3682 | 10,78 | 28,5 | 26,7 | |
VI. Долгосрочные обязательства | ||||||||||
Займы и кредиты | 510 | - | - | - | ||||||
Итого по разделу VI | 590 | - | - | - | ||||||
V. Краткосрочные обязательства | ||||||||||
Займы и кредиты | 610 | 3017 | 12,1 | |||||||
Кредиторская
задолженность
в том числе: |
620 | 8828 | 9792 | 35,6 | 37,1 | 964 | 1,5 | 10,9 | 44 | |
поставщики и подрядчики | 621 | 7441 | 8420 | 30,06 | 31,9 | 979 | 1,84 | 13,1 | 1,5 | |
Задолженность
перед
персоналом |
622 | 527 | 603 | 2,12 | 2,28 | 76 | 0,16 | 14,42 | 0,4 | |
Задолженность
перед госуд.
внебюджетными фондами |
623 | 57 | 69 | 0,23 | 0,26 | 12 | 0,03 | 21,0 | 0,4 | |
Задолженность
по налогам
и сборам |
624 | 263 | 330 | 1,06 | 1,25 | 67 | 0,19 | 2,54 | 42,2 | |
Прочие кредиторы | 625 | 540 | 370 | 2,18 | 1,4 | -170 | 0,78 | -31,4 | -3,2 | |
Итого по разделу V | 690 | 11845 | 9792 | 47,8 | 37,1 | -2053 | -10,7 | -17,3 | -26,7 | |
Баланс | 700 | 24753 | 26382 | 100 | 100 | 1629 | 100 | 6,58 | 100 |
Из
данных таблицы 2.3 видно, что за анализируемый
период имущество Бардымского райпо увеличилось
на 1629 тыс. руб. или на 6,5%.
Данное
увеличение произошло в основном
за счет увеличения оборотных активов
на 16,3 % или на 2365 тыс. руб., в том числе запасы
увеличились на 1884 тыс. руб. или в 14,0%; денежные
средства на 102 тыс. руб. В то же время недвижимое
имущество уменьшилось на 736 тыс. руб. или
на 7,1%.
Рисунок 2.2 Структура пассива баланса.
Пассивная часть баланса на начало 2010 года характеризуется уменьшением краткосрочных обязательств на 2053 тыс.руб. или 17,3% Доля кредиторской задолженности увеличилась на 964 тыс.руб. или на 10,9%.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Анализ
ликвидности баланса
Таблица 2.4. - Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.
На 01.01.2008г. | |||||||||||||||||||||
АКТИВ |
Расчет | На
начало
года |
На конец
Года |
ПАССИВ |
Расчет | На
начало
года |
На
конец
года |
Платежный
излишек или недостаток | |||||||||||||
На
начало
года |
На конец
года | ||||||||||||||||||||
1.Наиболее
ликвидные
активы (А1) |
стр.250+
стр.260 |
36 | 42 | 1.Наиболее срочные обяза-тельства (П1) | стр.620 | 9525 | 5995 | -9489 | -5953 | ||||||||||||
2.Быстро-реализуемые активы (А2) | стр.240 | 1792 | 560 | 2.Кратко-срочные пассивы (П2) | стр.610+
670 |
6755 | 7024 | -4963 | -6464 | ||||||||||||
3.Медленно-реализуемые активы (А3) | стр.210+
220+230 +270 |
11596 | 11187 | 3.Долгосроч-ные пассивы (П3) | стр.590+
630+640+650+ 660 |
- | - | +11596 | +11187 | ||||||||||||
4.Трудно-реализуемые активы (А4) | стр.190 | 12267 | 10867 | 4.Постоянные пассивы (П4) | стр.490 | 9411 | 9637 | +2856 | +1230 | ||||||||||||
БАЛАНС | стр.300 | 25691 | 22656 | БАЛАНС | стр.700 | 25691 | 22656 | - | - | ||||||||||||
На 01.01.2009г. | |||||||||||||||||||||
АКТИВ |
Расчет | На
начало
года |
На
конец
Года |
ПАССИВ |
Расчет | На
начало
года |
На
конец
года |
Платежный излишек или недостаток | |||||||||||||
На
начало
года |
На конец
года | ||||||||||||||||||||
1.Наиболее
ликвидные
активы (А1) |
стр.250+
стр.260 |
42 | 145 | 1.Наиболее срочные обяза-тельства (П1) | стр.620 | 5995 | 8828 | -5953 | -8683 | ||||||||||||
2.Быстро-реализуемые активы (А2) | стр.240 | 560 | 834 | 2.Кратко-срочные пассивы (П2) | стр.610+
670 |
7024 | 3017 | -6464 | -2183 | ||||||||||||
3.Медленно-реализуемые активы (А3) | стр.210+
220+230 +270 |
11187 | 13460 | 3.Долгосроч-ные пассивы (П3) | стр.590+
630+640+650+ 660 |
- | - | +11187 | +13460 | ||||||||||||
4.Трудно-реализуемые активы (А4) | стр.190 | 10867 | 13426 | 4.Постоянные пассивы (П4) | стр.490 | 9637 | 12908 | +1230 | +518 | ||||||||||||
БАЛАНС | стр.300 | 22656 | 24753 | БАЛАНС | стр.700 | 22656 | 24753 | - | - | ||||||||||||
На 01.01.2010г. | |||||||||||||||||||||
АКТИВ |
Расчет | На
начало
года |
На
конец
Года |
ПАССИВ |
Расчет | На начало
года |
На
конец
года |
Платежный излишек или недостаток | |||||||||||||
На
начало
года |
На конец
года | ||||||||||||||||||||
1.Наиболее
ликвидные
активы (А1) |
стр.250+
стр.260 |
145 | 247 | 1.Наиболее срочные обяза-тельства (П1) | стр.620 | 8828 | 9792 | -8683 | -9545 | ||||||||||||
2.Быстро-реализуемые активы (А2) | стр.240 | 834 | 1170 | 2.Кратко-срочные пассивы (П2) | стр.610+
670 |
3017 | - | -2183 | +1170 | ||||||||||||
3.Медленно-реализуемые активы (А3) | стр.210+
220+230 +270 |
13460 | 15387 | 3.Долгосроч-ные пассивы (П3) | стр.590+
630+640+650+ 660 |
- | - | +13460 | +15387 | ||||||||||||
4.Трудно-реализуемые активы (А4) | стр.190 | 13426 | 9578 | 4.Постоянные пассивы (П4) | стр.490 | 12908 | 16590 | +518 | -7012 | ||||||||||||
БАЛАНС | стр.300 | 24753 | 26382 | БАЛАНС | стр.700 | 24753 | 26382 | - | - |
Для
определения ликвидности
Таблица
2.5. - Соотношение активов и пассивов баланса
Бардымского райпо
01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 | |||
На
начало года |
На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года |
А1 <
П1;
А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4. |
А1 < П1;
А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4. |
А1 < П1;
А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4. |
А1 < П1;
А2 < П2; А3 >П3; А4 > П4. |
А1 < П1;
А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4. |
А1 < П1;
А2 >П2; А3 >П3; А4 < П4. |
Информация о работе Факторинг как инструмент платежеспособности предприятия