Бухгалтерский учет финансового результата

     По  показателям 2007 — 2008 г. наблюдается падение выручки на 5%, отрицательным фактором является и то, что себестоимость снизилась только на 2%.

     Прибыль от реализации как показатель финансового  результата от основной деятельности снизился ещё в большей степени на 12173 тыс. р. (32%)

     Рентабельность — относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов.

     Рентабельность  по всем показателям положительна.

     Фондоотдача — обобщающий показатель, характеризующий уровень эффективности использования производственных основных фондов объединения (предприятия), отрасли.

     За  последний год наблюдается существенный рост фондоотдачи — 161%.

2. Комплексная оценка всех финансовых показателей

     Финансовый  анализ — это совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а так же принятия управленческих решений в отношении оптимизации её деятельности или участия в ней.

     Исходной  базой финансового анализа выступают данные бухгалтерского учёта и отчётности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершённых операций в обобщённой  форме.

     Под анализом финансовой отчётности предприятия  понимается выявление взаимосвязей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности.

     Финансовое  состояние характеризуется совокупностью  показателей, которые определяют хорошее, плохое или напряженное состояние. Роль анализа финансового состояния предприятия состоит главным образом в оценке формирования денежных доходов (капитала), их рационального размещения и эффективного использования, а также поиска длительных источников финансирования расширенного воспроизводственного процесса предприятия.

     Приведенный в данном отчете анализ финансового  положения и эффективности деятельности ОАО «НПП Нефтехим» выполнен за период с 2006 г. по 2008 г. (3 года). При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность ОАО «НПП Нефтехим» к отрасли «Научные исследования и разработки».

     Анализ  проведён на основе документов бухгалтерской  отчётности:

• форма №1 «Бухгалтерский баланс»
• форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках»

     Анализ  проведён по методам:

• горизонтальный  — сравнение отчетных финансовых показателей с плановыми, либо с показателями предыдущего периода;
• вертикальный — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

     Структура активов организации на 2008 г. характеризуется  равным процентом иммобилизованных средств и текущих активов (46,9 и 46,9% соответственно).

     Структура имущества и источники его  формирования представлены на рис. 2,1

     По  данным отчётности за 3 года можно наблюдать  положительную динамику развития предприятия ОАО «НПП Нефтехим». За этот период существенно увеличилась доля активов (6,5 раз). Увеличение собственного капитала ещё в большей степени (8,9 раз), это связано с ростом прибыли (74,1%). Превышение темпов роста собственного капитала над заемным капиталом рассматривается как положительный фактор. Существенные положительные изменения приходится на 2007 г. это связано с расширением рынка сбыта, снижения себестоимости продукции, внедрением новых технологий. Предприятие также снизило сумму привлеченных средств за счет сокращения кредиторской задолженности.

 

     Таблица 2.1

Структура имущества и источники его  формирования

 

     Среди отрицательных изменений наблюдается  «налог на добавленную стоимость» (-108 тыс. руб.)  и превышение темпов роста кредиторской задолженности(29%) над дебиторской задолженностью (15,1%) .

     По  результатам проведённого анализа (табл. 2.2) баланса можно выделить положительные факторы:

• валюта баланса в конце отчетного года увеличилась по сравнению с началом;
• темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
• собственный капитал предприятия превышает заемный и темпы роста его выше, чем темпы роста заемного капитала;
• в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

 
 

Таблица 2.3

     Оценка  стоимости чистых активов организации

     Чистые  активы (собственный капитал) ¾ это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов.

     Оценка  стоимости чистых активов организации  представлена на рис. 2,3

     Уставный (складочный) капитал образуется на момент создания фирмы и находится  в ее распоряжении на всем протяжении функционирования фирмы. В зависимости  от организационно-правовой формы фирмы  ее уставный (складочный) капитал образуется за счет выпуска и последующей продажи акций либо за счет вложений паев, долей учредителей.

     Чистые  активы организации по состоянию на 31 декабря 2008 г. намного (в 10,3 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО «НПП Нефтехим», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же следует отметить увеличение чистых активов в 8,9 раза в течение анализируемого периода. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

 

Таблица 2.4

Основные  показатели финансовой устойчивости организации

 

     Финансовая  устойчивость предприятия ¾ это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

     Анализ  финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств представлен на рис. 2.5

     Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности в 2008 г. составил 0,71. Что свидетельствует об увеличении финансовой независимости, гарантии погашения предприятием своих обязательств и больших возможностях привлечения средств со стороны. Коэффициент автономии за 3 года увеличился на 0,19.

       Коэффициент финансового левериджа ¾ коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.  За анализируемый период  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами резко вырос ¾ с 0,23 до 0,45 (на 0,22). На 31.12.2008 г. значение коэффициента можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному. В течение всего рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял нормативное значение.

     Коэффициент покрытия инвестиций за весь анализируемый  период существенно вырос (на 0,18), составив 0,71. Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2008 г. соответствует нормативному значению. В течение всего периода имело место разнонаправленное изменение показателя; диапазон значений показателя составил от 0,27 до 0,71.

     Коэффициент обеспеченности материальных запасов  на 31.12.2008 г. равнялся 2,42, что намного (на 1,14) превышает значение на 31 декабря 2005 г. Коэффициент укладывался в  нормативное значение в течение  всего проанализированного периода. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода (31.12.2008) демонстрирует очень хорошее значение.

     По  коэффициенту краткосрочной задолженности  видно, что величина краткосрочной  кредиторской задолженности ОАО  «НПП Нефтехим» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (99,3% и 0,7% соответственно). При этом в течение анализируемого периода                   (31.12.05-31.12.08 г.) доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 1,1%.