Бюджетирование и контроль затрат

      Процедуры методики прогнозирования выполняются  в следующей последовательности:

      1. прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;

      2. прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;

      3. расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам;

      4. определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.

      Произведем  прогнозные расчеты денежных потоков  ОАО "Молоко", учитывая следующие  данные:

      В среднем 80% продукции предприятие  реализует с отсрочкой платежа, а 20% за наличный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях. Статистика показывает, что 70% платежей оплачиваются контрагентами вовремя, т.е. в течение предоставленного для оплаты месяца, остальные 30% оплачиваются в течение следующего месяца.

      При установлении цены на продукцию предприятие  придерживается следующей политики: затраты на сырье и материалы  должны составлять около 65%, а прочие расходы - около 15% в отпускной цене продукции, т.е. суммарная доля расходов не должна превышать 80% отпускной цены.

      Сырье и материалы закупаются предприятием в размере потребности следующего месяца; оплата сырья осуществляется с лагом в 30 дней.

      Предприятие намерено наращивать объемы производства с темпом прироста 1,5% в месяц. Прогнозируемое изменение цен на сырье и материалы составит в планируемом полугодии 7,5% в месяц. Прогнозируемый уровень инфляции - 5%, в месяц.

      Остаток средств на счете на 1 января составляет 547 тыс. руб., поскольку этой суммы  достаточно для ритмичной работы, решено ее уменьшить и иметь целевой остаток денежных средств на расчетном счете в январе планируемого года в размере 18 тыс. руб.; его величина в последующие месяцы изменяется пропорционально темпу инфляции.

      Доля  налогов и прочих отчислений в бюджет составляет приблизительно 35% валовой прибыли предприятия. В апреле планируемого года предприятие намерено приобрести новое оборудование в апреле на сумму в 5050 тыс. руб., в октябре на сумму 5200 тыс. руб., в декабре на сумму 5050 тыс. руб. Необходимые для расчета фактические данные за ноябрь и декабрь предыдущего года приведены в соответствующих графах таблицы; в этой же таблице приведены и требуемые расчетные данные.

      Составим  помесячный график движения денежных средств на прогнозный год. С учетом сметы затрат на производство и реализацию продукции, расчёта выручки методом прямого счёта по группе однородных изделий составим Бюджетный отчет о доходах в таблице 3.2 и Бюджетный отчет о расходах в таблице 3.3.

      Таблица 3.2 - Прогноз бюджета доходов, (тыс. руб.)

Показатель	2010 г.	Прогноз	Отклонение	Темп роста, %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	197047	231805	34758	117,6
Прочие  доходы	1126	1253	127	111,3
Отложенные  налоговые активы	3230	3210	-20	99,4
Итого доходов	201403	236268	34865	117,3

 

      Согласно  прогнозного бюджета доходов, предприятие  бюджетирует их значительное увеличение за счет выручки от продажи продукции, работ, услуг в сумме 34758 тыс. руб., за счет прочих доходов в сумме 127 тыс. руб. Всего прогнозируется получить доходов 236268 тыс. руб.

      Таблица 3.3 - Прогноз бюджета расходов, (тыс. руб.)

Показатель	2010 г.	Прогноз	Отклонение	Темп роста, %
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	179954	203710	23756	113,2
Коммерческие  расходы	14493	12315	-2178	85,0
Проценты  к уплате	1245	1029	-216	82,7
Прочие  расходы	1701	1850	149	108,8
Отложенные  налоговые обязательства	3014	-	-3014	х
Текущий налог на прибыль	528	2278	1750	431,4
Налог на прибыль и иные аналогичные  обязательные платежи	170	165	-5	97,1
Итого расходы	201105	221347	20242	110,1

 

      Согласно  прогнозного бюджета расходов, предприятие  бюджетирует их уменьшение за счет коммерческих расходов на 2178 тыс. руб., за счет отложенных налоговых обязательств на сумму 3014 тыс. руб., а так же за счет уменьшения процентов к уплате на сумму 216 тыс. руб.

      На  основании прогнозного бюджетного отчета о доходах и прогнозного  бюджетного отчета о расходах составим прогнозный бюджетный отчет о  прибылях и убытках в Приложение Е.

      Заключительным  этапом разработки главного бюджета является составление прогнозного бюджетного баланса.

      С учетом рекомендаций составим прогнозный баланс активов и пассивов предприятия, и определим потребность во внешнем  финансировании.

      Прогнозный  бухгалтерский баланс представлен  в таблице 22.

      По  прогнозному бюджетному отчету объем  продаж составит 210879 тыс. руб., темп роста  составит 17,64% (231805/197047 *100 %).

      подавляющая часть запасов в балансе предприятия - это сырье и материалы;

      предприятие ожидает увеличения объема продаж на 17,64%;

      ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности  на 5 %;

      снижения  материальных затрат в расчете на единицу продукции на 2%.

      В прогнозном балансе запланируем 10% -й уровень рентабельности продаж по чистой прибыли и норму выплаты  дивидендов - 5 % чистой прибыли.

      Увеличение  объема продаж требует роста внеоборотных активов на 17,64% или на 2560,1 тыс. руб. (14513 /100 x 117,64)

      1. Определим индекс изменения дебиторской  задолженности:

      (1)

      где I_р - индекс объема продаж (реализации); I_од - индекс коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

      2. Рассчитаем индекс изменения  запасов. Ввиду того, что подавляющая  часть запасов - это сырье и  материалы, всю базисную балансовую  величину запасов без большой  погрешности можно рассчитать, исходя  из темпа изменения материальных затрат. Индекс изменения материальных затрат определим по формуле:

      (2)

      где I_{м. уд} - индекс удельных материальных затрат.

      Нераспределенную  прибыль на конец прогнозного  периода определим по формуле:

      (3)

      где П₀ - базисная нераспределенная прибыль, тыс. руб.;

      Q - объем продаж по прогнозу, тыс.  руб.;

      R - рентабельность продаж по чистой  прибыли, доли;

      НД - норма выплаты дивидендов, доли.

      Прогнозная  нераспределенная прибыль

      Денежные  средства, кредиторскую задолженность  скорректируем пропорционально  росту объема продаж.

      Незавершенное строительство сдадим в эксплуатацию;

      Значения  краткосрочных и долгосрочных займов собственного (акционерного) капитала оставим на прежнем уровне.

      Таким образом, для обеспечения заданного  темпа роста на 17,64%, выручки от продажи продукции, потребность во внешнем финансировании у предприятия нет. Это значит, что у предприятия нет необходимости изыскивать дополнительные источники финансирования.

      Прогнозируемая  прибыль 13102 тыс. руб. может быть использована на другие цели, например на выплату кредиторской задолженности, развитие бизнеса.

      В целях улучшения финансового  состояния предприятия прибыль  рекомендуется направить на приобретение прочих активов в сумме 2061 тыс. руб., погасить краткосрочные займы в  сумме 2500 тыс. руб., погасить кредиторскую задолженность в сумме 8541 тыс. руб. 

      3.2 Оценка эффективности  проектного бюджета 

      Путем составления бюджетов, согласуется  деятельность различных подразделений  предприятия. Каждый руководитель четко  понимает свой вклад и ответственность  при формировании бюджета.

      Все подготовленные сметы, бюджет о прибылях и убытках и бюджет по балансовому  листу на предприятии тщательно  изучаются и анализируются. Процесс  принятия бюджета, анализа и корректировок, как правило, занимает значительно  больше времени, чем разработка первоначального варианта.

      Оценку  эффективности проектного бюджета  рассмотрим с позиции показателей  платежеспособности, которые являются основными индикаторами финансового  состояния предприятия.

      Прогнозные  показатели платежеспособности предприятия, рассчитаем в таблице 3.4.

      Таблица 3.4 - Прогноз платежеспособности предприятия

Показатели	2010 г.	Прогнозный  год	Изменения	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности	0,003	0,008	0,004	>0,02
Коэффициент срочной ликвидности	0,220	0,477	0,257	>1
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,034	1,794	0,759	>2

 

      Найденные данные в таблице 23 подтверждают, платежеспособность в прогнозируемом году повысится, о  чем свидетельствуют положительные  изменения коэффициентов ликвидности.

      В течение прогнозного периода на ОАО "Молоко" значение коэффициента текущей ликвидности увеличился по сравнению с началом анализируемого периода на 0,004 пункта.

      Прогнозный  показатель срочной ликвидности  увеличится на 0,257 пункта, что свидетельствует  об увеличении у предприятия ликвидных средств для покрытия всех краткосрочных обязательств.

      Составляя бюджеты, можно рассчитать прогнозные показатели рентабельности: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала и т.д. Кроме того, составление  бюджетов позволяет оценивать эффективность деятельности подразделений.

      Оценку  эффективности проектного бюджета  рассмотрим с позиции показателей  рентабельности, которые являются основными  характеристиками эффективности хозяйственной  деятельности предприятия.

      Рассмотрим  прогнозируемые показатели рентабельности в Таблице 3.5.

      Таблица 3.5 - Показатели рентабельности, %

Наименование  показателя	2010 г.	Прогноз	Отклонение
Рентабельность  продаж	1,32	6,81	5,49
Рентабельность  основной деятельности	1,44	7,75	6,30
Рентабельность  активов	0,50	28,14	27,64
Рентабельность  собственного капитала	2,42	54,97	52,54

 

      Найденные данные в таблице 3.5 подтверждают, что на ОАО "Молоко" в течение анализируемого периода наблюдалось изменение всех показателей рентабельности в сторону увеличения, что положительно характеризует политику использования капитала предприятия.

      Таким образом, предложенные мероприятия  положительно повлияли на финансовое состояние предприятия в прогнозируемом году повысится уровень доходности обычных видов деятельности; повысится  эффективность использования собственного капитала, т.е. все показатели рентабельности.