Аналіз та аудит показників рентабельності та прибутку підприємства

1.Рентабельність продукції – характеризує вигідність виробництва продукції, яка випускається або реалізується підприємством. Цей показник використовується при внутрішньогосподарських аналітичних розрахунках, при контролі прибутковості, при впровадженні нових видів продукції.

2.Загальний рівень рентабельності (виробництва): цей показник характеризує прибутковість підприємства відносно до всіх ресурсів, які є в розпорядженні підприємства.

3.Рентабельність виробничих фондів називається рентабельністю виробництва, що не зовсім вдало, оскільки у формуванні прибутку беруть участь всі види діяльності підприємства, що і не були пов’язані  з його основними виробничими фондами.

4. Рентабельність сукупних активів характеризує ефективність використання  всього наявного майна підприємства.

5. Рентабельність власного капіталу показує ефективність використання активів, створених за рахунок власних коштів [28 ,127].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     1.3 Методика аналізу показників рентабельності та прибутку підприємства.

         Результати діяльності характеризуються  не лише абсолютними показниками прибутку або збитку. Суб’єкти господарювання, які зацікавлені у віддачі від використаних ресурсів і вкладеного капіталу, аналізують співвідношення отриманого ефекту з понесеними витратами (використаними ресурсами). Для цього обчислюються відносні показники ефективності: рентабельність та окупність. Дослідження показників рентабельності дає змогу комплексно оцінити ефективність господарської діяльності підприємства, проводити просторово-часові зіставлення.

        Показники  рентабельності відносяться до  найбільш варіабельних за своїм змістом і таких, що трактуються неоднозначно. Тому аналітику необхідно враховувати: який алгоритм розрахунку показників; який саме показник прибутку використано при обчисленні, чи відповідає такий вибір економічному зв’язку між чисельником і знаменником дробу тощо.

       Показники економічної ефективності (рентабельності) залежно від обраної бази для зіставлення поділяються на три групи: витратні, ресурсні, доходні.

          Витратні  показники рентабельності характеризують суму прибутку, яку забезпечують понесені витрати ( виробничі, комерційні, інвестиційні, тощо) у процесі діяльності.

          Для  їх розрахунку використовуються  показники чистого прибутку, загального  прибутку, а також прибутку від  реалізації продукції, які співвідносяться із загальною сумою витрат на виробництво та реалізацію, собівартістю виробленої (реалізованої) продукції, собівартістю одиниці продукції тощо. Загальна формула витратних показників рентабельності має наступний вигляд:

 

   – витратний показник рентабельності, %, П – прибуток, грн., В – витрати.

До витратних показників рентабельності відносять:

1. Рентабельність продукції (товарів, робіт, послуг), яка показує скільки

отримано валового прибутку з 1 грн. понесених витрат. Цей показник розраховується за формулою:

 

   де, ВП – валовий  прибуток

СВ – собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг).

2. Рентабельність операційної діяльності показує скільки отримано

прибутку від операційно діяльності з 1 грн. операційних витрат.

– фінансовий результат від звичайної  діяльності;

  - операційні витрати.

3. Рентабельність звичайної діяльності показує скільки отримано прибутку  від звичайної діяльності з 1 грн. звичайних витрат.

 – фінансовий результат від звичайної діяльності;

 – витрати звичайної діяльності.

    4.Рентабельність господарської діяльності показує скільки отримано прибутку від господарської діяльності з 1 грн. загальних витрат.

 

 – загальний фінансовий результат  від звичайної діяльності;

 – загальні витрати підприємства.

            Показники рентабельності, розраховані  за даним підходом, характеризують  ефективність використання засобів,  спожитих у процесі виробництва  або здійснення інших видів  діяльності, а саме скільки підприємство  отримує прибутку (ефекту) з кожної гривні, витраченої на здійснення певного виду діяльності.

             Ресурсні показники рентабельності розраховуються, якщо необхідно визначити доходність ресурсів або капіталу підприємства. Вони визначаються як відношення прибутку ( валового, загального або чистого) до вартості активів ( капіталу) або їх складових.

 

 

де – ресурсний показник рентабельності,%; А – вартість активів підприємства, грн.., К – капітал підприємства.

       При розрахунку показників рентабельності цієї групи враховують те, з чиїх позицій проводяться дослідження, а саме з позиції:

• всіх зацікавлених позицій. Розраховується коефіцієнт генерування доходів як співвідношення прибутку до вирахування відсотків і податків та вартості усіх активів підприємства;
• інвесторів. Обчислюється два показники:

Рентабельність активів = ( Чистий прибуток + Сума відсотків  до сплати)/Вартість активів підприємства;

Рентабельність інвестованого  капіталу = ( Чистий прибуток + Відсотки до сплати )/ ( Сукупний капітал – Короткострокові зобов’язання)

• підприємства. Розраховуються показники рентабельності активів та рентабельності інвестованого капіталу,у яких значення відсотків до сплати враховується після вирахування податків. Для цього сума відсотків до сплати коригується (множиться) на різницю між 1 та ставкою податок на прибуток (ставка податку на прибуток виражається як коефіцієнт).

До  ресурсних показників рентабельності відносять:

1. Рентабельність підприємства показує величину чистого прибутку, яка припадає на 1 грн. активів.

де, ЧП – чистий прибуток підприємства;

СА – середньорічна  вартість активів підприємства;

2. Рентабельність власного капіталу показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. власного капіталу.

 

 – прибуток до оподаткування;

СВК – середньорічна  вартості власного капіталу.

3. Рентабельність залученого капіталу показує величину капіталу, яка припадає на 1 грн. залученого капіталу.

СЗК – середньорічна  вартість залученого капіталу

4. Рентабельність перманентного капіталу показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. власного капіталу та довгострокових зобов’язань.

СДЗ – середньорічна  вартість довгострокових зобов’язань.

5. Рентабельність необоротних активів показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. необоротних активів.

СНА -  середньорічна  вартість необоротних активів. 

6. Рентабельність оборотних активів показує величину прибутку, яка припадає на 1 грн. оборотних активів.

СОА – середньорічна  вартість оборотних активів.

 Доходні показники рентабельності (рентабельність продаж) розраховується як відношення прибутку від реалізації продукції (робіт,послуг,операційного прибутку, чистого прибутку) до чистого доходу підприємства:

 

де – доходний показник рентабельності,%; Д – дохід,грн..

   Відповідно до  обраного чисельника (виду прибутку) розрізняють такі показники:

• валова рентабельність продаж (валова маржа);
• операційна рентабельність продаж (операційна маржа);
• чиста рентабельність продаж (чиста маржа).

     Показника  рентабельності продаж характеризують  ефективність комерційної діяльності  та відображають суму прибутку (валового, загального, чистого), що отримує підприємство з кожної гривні продажу. Рентабельність продажу розраховується в цілому по підприємству, за окремими видами продукції, за його структурними підрозділами, окремими напрямами діяльності.

      Для  розрахунку наведених показників рентабельності в чисельнику показників може відображатися не тільки сума прибутку (валового, загального,чистого), але й сума чистого приросту грошових коштів. Дані показники свідчать про можливість підприємства розрахуватися з кредиторами та власниками грошових коштів. Показники рентабельності, які обчислюються на основі приросту грошових коштів, широко застосовуються у країнах з ринковою економікою. Такий підхід є пріоритетним, адже операції є грошовими коштами забезпечують платоспроможність і є істотним критерієм стійкого фінансового стану підприємства.

      Показники  рентабельності повніше, аніж  прибуток, характеризують кінцеві  результати роботи підприємства, оскільки їх величина показує  співвідношення прибутку з наявними  або використаними ресурсами.

  Розрізняють ще  такі показники рентабельності6

• рентабельність підприємства;
• рентабельність продажу;
• рентабельність окремого виробу.

Аналіз передбачає:

• оцінку показників рентабельності та їх динаміка;
• визначення впливу факторів на зміну рентабельності;
• виявлення резервів підвищення рівня рентабельності.

        Найбільш узагальнюючим показником  є рентабельність підприємства  оскільки у ньому відображається  вплив усіх факторів виробництва,  реалізації, а також ефективність  використання оборотних коштів.

       Рентабельність  підприємства – це відношення чистого прибутку до середньорічної вартості виробничих фондів.

       Рентабельність  продажу обчислюють діленням  чистого прибутку(ЧП) на суму виторгу   від реалізації продукції, без  ПДВ та акцизів (В):

Рп =ЧП/В

             Показники рентабельності продажу  характеризують дохідність реалізованої  продукції і показують, яка  суму прибутку отримує підприємство  з кожної гривні реалізованої  продукції.

     Для поглибленого  аналізу ефективності діяльності підприємства на практиці використовують показник рентабельності окремих видів продукції.

    Рентабельність  окремих видів продукції (Р)  обчислюються за формулою:

Р = (Ц-С)/С

де Ц – ціна 1-го виробу;

    С – собівартість 1-го виробу.

     Оцінювання цих показників проводиться методом порівняння фактичного їх рівня з плановим, прогнозованим. Окрім того, порівнюють фактичні темпи зростання показників з темпами зростання, передбаченим планом, прогнозом.

У практиці роботи підприємства застосовується ряд показників прибутку:

Валовий прибуток від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) – це перевищення чистого доходу підприємства від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) над їх собівартістю. У фінансовому обліку реалізованою вважають продукцію, відвантажену від постачальника до покупця разом з відповідними супроводжуючими документами (накладними, рахунками- фактурами тощо). Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) обчислюють вирахуванням з доходу (виторгу) від продажу продукції сум акцизного збору, податку на додану вартість та інших вирахувань (отриманих від страховиків страхових сум, суми наданих підприємством знижок, вартості повернених товарів тощо). Собівартість реалізованої продукції включає прямі матеріальні витрати, прямі витрати на оплату праці, інші прямі виробничі витрати, загальновиробничі витрати.

Прибуток від операційної діяльності визначається як алгебраїчна сума валового прибутку (основної діяльності), іншого операційного доходу та операційних витрат підприємства за звітний період.

До інших операційних доходів належать доходи від операційної оренди активів, від операційних курсових різниць, відшкодування раніше списаної на збитки безнадійної дебіторської заборгованості, доходи від реалізації оборотних активів (крім фінансових інвестицій) тощо.

До операційних витрат належать адміністративні витрати (витрати на обслуговування і управління підприємством), витрати на збут, витрати пов’язані з реалізацією продукції) та інші операційні витрати (собівартість реалізованих підприємством виробничих запасів, суми сумнівних (безнадійних) боргів, втрати від знецінення запасів, втрати від операційних курсових різниць, визнані підприємством економічні санкції, відрахування для забезпечення наступних операційних витрат, що виникають в процесі операційної діяльності підприємства, окрім витрат, що включаються до собівартості продукції, товарів, робіт, послуг.