Анализ состава, структуры, динамики оборотных активов и оценка их оборачиваемости

В теории и практике управления запасами выделяют следующие  основные признаки неудовлетворительной системы контроля ресурсов:

тенденция к  постоянному росту длительности хранения запасов;

непрерывный рост запасов, заметно опережающий динамику увеличения объема реализуемой продукции;

частые простои  оборудования из-за отсутствия материалов;

нехватка складских  помещений;

периодический отказ от срочных заказов из-за недостатка (отсутствия) запасов товарно-материальных ценностей;

большие суммы  списаний из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;

значительные  объемы списаний запасов вследствие их порчи и хищений.

Основные цели контроля и анализа состояния  запасов:

обеспечение и  поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;

сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов; уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья  и материалов;

предотвращение  порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.

Достижение поставленных целей предполагает выполнение следующей  учетно-аналитической работы.

1. Оценка рациональности  структуры запасов, позволяющая  выявить ресурсы, объем которых  явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.

2. Определение  сроков и объемов закупок материальных  ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

Несмотря на неоднозначность принимаемых решений  для каждого конкретного предприятия, общим является подход к определению  объема закупок, позволяющий учитывать:

средний объем  потребления материалов в течение  производственно-коммерческого цикла (обычно определяется на основании  результатов анализа потребления  материальных ресурсов в прошедших  периодах и объема производства в  условиях предполагаемого сбыта);

дополнительное  количество (страховой запас) ресурсов для возмещения непредвиденных расходов материалов (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода, требуемого для формирования необходимых запасов.

3. Выборочное  регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную. привлекательность. В зарубежной практике широкое распространение получил так называемый АВС-метод, приемы которого могут быть применены и на российских предприятиях. Основная идея метода АВС - оценить каждый вид материалов с точки зрения их значения. Имеется в виду степень использования материала за конкретный период; время, необходимое для пополнения запасов этого материала, и затраты (потери), связанные с его отсутствием на складе; возможность замены, а также потери от замены.

Небольшая доля данных материальных ресурсов в общем  объеме материальных ценностей, хранящихся на складе, определяет основную сумму оттока денежных средств при формировании запасов. Такие материалы рассматриваются как ресурсы группы А. Материалы группы В относятся к второстепенным; они менее дорогостоящи, чем материалы группы А, но превосходят их по количеству наименований. Материалы группы С считаются относительно маловажными — это наименее дорогостоящие и наиболее многочисленные материальные ценности. Их приобретение и содержание сопровождаются незначительным (в сравнении с общей суммой) оттоком денежных средств. Обычно затраты на хранение таких запасов меньше, чем расходы по обеспечению жесткого контроля за заказанными партиями, страховыми (резервными) запасами и остатками на складе.

Материальные  ресурсы делятся на перечисленные  группы в зависимости от конкретных условий производства. Принципиально здесь то, что наиболее тщательно контролируются материалы группы А. Особое внимание при этом уделяют: расчету потребности в них; календарному планированию формирования запасов и их использования; обоснованию величины страховых запасов, инвентаризации.

4. Расчет показателей  оборачиваемости основных групп  запасов и их сравнение с  аналогичными показателями прошедших  периодов, чтобы установить соответствие  наличия запасов текущим потребностям  предприятия. Для этого рассчитывают  оборачиваемость материалов, учитываемых на различных субсчетах ("Сырье и материалы", "Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали", "Топливо", "Тара и тарные материалы", "Запасные части" и др.), а затем общую оборачиваемость материалов путем определения средней взвешенной величины.

Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости  их заготовления (приобретения), то для  расчета коэффициента оборачиваемости  запасов используется не выручка  от реализации, а себестоимость реализованной  продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула:

При этом:

Срок хранения запасов определяется по формуле:

3. Анализ оборачиваемости  оборотных средств.

3.1. Общая оценка оборачиваемости  активов предприятия.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Со скоростью  оборота средств связаны:

минимально необходимая  величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и ДР.);

потребность в  дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

сумма затрат, связанных  с владением товарно-материальными  ценностями и их хранением;

величина уплачиваемых налогов и др.

Отдельные виды активов предприятия имеют различную  скорость оборота.

Длительность  нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и  внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной) масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует  подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними  условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

Следует иметь  в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости текущих активов  непосредственное влияние оказывает  принятая на предприятии методика их оценки и исходя из стоящих задач  и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных  в имущество, может оцениваться  следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

Соответственно, оборачиваемость текущих активов  будет определяться как:

Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле:

где Он, Ок - величина активов на начало и на конец периода.

Продолжительность одного оборота в днях определяется по формуле:

где оборачиваемость  активов численно равна коэффициенту оборачиваемости текущих активов.

Каждое промышленное объединение (предприятие) должно улучшать использование оборотных средств. Для оценки использования оборотных средств применяются два показателя :

1) длительность  одного оборота в днях                                     

  Н = Т 1 + Т 2 + Т  3 ,

где:

Т 1 - цикл заготовительный ( приобретение и доставка материалов, топлива и т.д. );

Т 2 - цикл изготовления;

Т 3 - цикл реализации продукции;

2) количество  оборотов в течение планируемого  периода или коэффициент оборачиваемости,  который характеризует выпуск  продукции на 1 руб. оборотных  средств:                                     

  К об . =  Т / Н

где:

Т - длительность планового периода, дн.

Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства. При  ускорении оборачиваемости оборотных  средств снижается потребность  в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции. 

Для ускорения  оборачиваемости оборотных средств  необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в  сфере обращения. Для этого надо сокращать время обработки и  сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса; улучшать использование новой техники ; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки ; сокращать запасы материалов , топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива; обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями ; повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др.

3.2. Расчет норматива  оборотных средств.

Расчет норматива  оборотных средств производится, как правило, методом прямого  счета на основе показателей производственной программы на планируемый период, объема производства и реализации, номенклатуры , периодичности поставок . длительности производственного цикла .

Расчет может  производиться и аналитическим  методом, исходя из отношения между  темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств, в предшествующем периоде.

Норматив - это минимальный плановый размер оборотных средств, постоянно необходимый объединению (предприятию) для  нормальной работы. Норматив (потребность) оборотных средств на материалы в денежном выражении  Н  определяется по формуле