Анализ ликвидности и платежеспособности

    «Оптимизация  или уменьшение затрат» предполагает действия с целью остановить снижение прибылей. Очень эффективным механизмом будет являться, если Татарское ГорПо создаст системы по эффективному контролю затрат. Иногда можно сократить расходы, просто начав их учитывать. Замечено, например, что, когда предприятие начинает регистрировать исходящие междугородные и международные звонки своих сотрудников по дате, времени и цели, общее количество звонков снижается за счет уменьшения звонков по личным делам сотрудников. При этом сотрудники Татарского ГорПо должны поддержать существующую систему учета затрат. Также необходимо проанализировать причины возникновения затрат, которые позволяют предпринять необходимые действия по ликвидации причин нежелательного роста затрат. Целесообразно также проанализировать организационную структуру с целью устранения излишних уровней управления и сокращения затрат на оплату труда.

    Также необходимо получить дополнительные денежные средства от использования основных фондов. После этого можно определить наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложений о продаже или сдаче в аренду имущества. Имущество, которое не удалось сдать в аренду,  необходимо законсервировать, составить акт о консервации и представить его в налоговую инспекцию, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы. 
 

Рис 2. Повышение платежеспособности и ликвидности предприятия

    Также рекомендуется разграничивать выплаты кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств, которое предполагает ранжирование поставщиков в зависимости от степени их важности. Критически важные поставщики должны быть в центре внимания; целесообразно интенсифицировать контакты с ними, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству.

    Торговое  предприятие должно пересмотреть планы капитальных вложений, которые являются средством увеличения поступления денежных средств. Он направлен на минимизацию расходов. Особенно в условиях угрозы кризиса предприятию имеет смысл отказаться от инвестиций в капитальное строительство, приобретение новой техники, расширение сбытовой сети и т.д., кроме безотлагательных случаев. Для их определения необходимо оценить,  какие потребности в капитальных инвестициях не могут быть отложены на более поздний срок. Надо также отказаться от тех капитальных расходов, которые не могут дать немедленную отдачу для предприятия.

    Направление «Увеличение объема продаж» обеспечивает увеличение денежных средств, получаемых от реализации продукции, т.е. увеличение абсолютно ликвидных активов, а значит и самой ликвидности. С этой целью необходимо выделить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль, провести анализ цены и объема реализуемой продукции для определения наиболее разумного компромисса, который поможет предприятию, несмотря на снижение объемов продаж,  увеличить поступление дополнительных денежных средств за счет увеличения цены, торговых наценок или объемов продаж.

    Таким образом, как было показано, для успешной деятельности необходимо увеличивать оборотные активы. Так как Татарское ГорПо практически не пользуется привлеченным капиталом, то хорошим вариантом решения этой проблемы было бы привлечение долгосрочного кредита под достаточно низкий процент. Безусловно, такого инвестора найти крайне трудно, однако шансы на получение кредита повысятся, если попытаться получить его под залог своего имущества, многое из которого все равно не используется.

    Также необходимо попытаться избавиться (сдать  в аренду, продать)  от неиспользуемых основных средств (в основном это  торговые площади). Тем самым получить необходимые средства для ведения  текущей деятельности, а заодно снять с себя лишнее бремя.  Однако следует отметить, что найти покупателей или арендаторов очень сложно по причине трудности найти применение этим площадям. Поэтому Татарского ГорПо параллельно необходимо изыскивать собственные возможности по более эффективному использованию своих основных средств, стараться проводить более гибкую ценовую политику для повышения конкурентоспособности бизнеса.

    Реализация  вышеперечисленных направлений  позволит улучшить платежеспособность и ликвидность Татарского Городского потребительского общества.

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Анализируя  вышеизложенный материал, можно сделать следующие выводы:

1. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.
2. Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

Предприятие может быть ликвидным в той  или иной степени, поскольку в  состав текущих активов входят самые  разнородные оборотные средства, среди которых имеются как  легко реализуемые, так и труднореализуемые.

3. Для проведения анализа платежеспособности и ликвидности предприятия за 6 месяцев 2007-2008 гг. был использован потребительский кооператив Татарского городского потребительского общества (ГорПо), основным видом деятельности которого является розничная торговля. (118,7 %).
4. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется путем сравнения активов, сгруппированных и расположенных в порядке убывания ликвидности, обязательствами по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

    Характеризуя  ликвидность баланса Татарского городского потребительского общества, следует отметить, постоянные пассивы ниже, чем трудно реализуемые активы, значит, у организации отсутствуют собственные оборотные средства, баланс не является абсолютно ликвидным.

    Наиболее  обобщающим показателем платежеспособности является показатель покрытия (текущей  ликвидности), который рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Анализ  данных показал, что Татарского ГорПо неплатежеспособно, о чем говорит коэффициент текущей ликвидности, который составил 0,573 на начало 2008 г. и 0,477 на конец 30.06., это означает, что эту часть текущих обязательств по кредитам и расчетам невозможно погасить, мобилизовав все текущие активы.

    Анализ  данных Татарского ГорПо показывает, что значение относительных коэффициентов ликвидности остается значительно ниже допустимых ограничений.

    Соотношение стоимости производственных запасов  и затрат и величины собственных  и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

    Определение показателей обеспеченности запасов  источниками их формирования позволяет  классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости.

    Из  анализа можно сделать вывод, что на предприятии неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

    Анализируя  финансовую устойчивость предприятия  можно сделать вывод о том, что в Татарском ГорПо есть собственные оборотные средства, что говорит о высоком уровне финансовой устойчивости:

    - показатель коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами говорит о невысокой зависимости организации от внешних источников финансирования;

    - показатель коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  говорит о том, что оборотные  активы формируются за счет  собственных источников;

    - показатель коэффициент маневренности  меньше 0,5, он характеризует собственный  капитал организации, а именно  какая часть собственного капитала  используется для финансирования  текущей деятельности, т.е. вложена  в оборотные средства, а какая  часть капитализирована. Собственный капитал на конец 30.06. равен -15,971.

    Коэффициент независимости (автономии) один из важнейших  характеристик финансовой устойчивости предприятия, показывающий независимость  от заемных средств. В нашем примере  этот коэффициент >0, но на конец 30.06. он снизился до 0,032.

    По  итогу анализа можно сделать  вывод, что предприятие не является финансово независимым от заемных  средств.

    Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие  неплатежеспособным, если выполняются следующие условия: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

    Татарское выделяет следующие мероприятия, направленные на улучшение деятельности по следующим направлениям:

• Оптимизация или уменьшение затрат;
• Увеличение объема продаж;
• Получение дополнительных денежных средств от использовании основных фондов;
• Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности источников фондов;
• Пересмотр планов капитальных вложений.

    Такой анализ позволяет выделить ключевые проблемы и наметить первоочередные меры по их решению.

    Одним из важнейших критериев финансового  положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

    Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

    Основным  источником анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерский баланс, определяющий состояние дел предприятия на момент его составления. 

     СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части  первая и вторая. – М.: ИНФРА-М-НОРМА, 2010. – 476 с.
2. Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М. С. Абрютина, А. В. Грачев. - М.: «Дело и сервис», 2009. - 450 с.
3. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Г. Бирман, С. Шмидт. -М.: Банки и биржи, 2009. - 350 с.
4. Богатко А. Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта / А. Н.Богатко. -М.: Финансы и статистика, 2009. - 322 с.
5. Бочаров В. В. Финансовый анализ / В. В. Бочаров. - Спб: Питер, 2007.

      -240 с.

6. Бухолков М. И. Внутрифирменное планирование / М. И. Бухолков - М.: Инфра-М, 2008, - 226 с.
7. Васильева Л. С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Васильева Л. С. - М.: Издательство «Экзамен», 2008. – 319 с.
8. Ильин А. И. Планирование на предприятии / А. И. Ильин. - Мн.: ООО «Мисанта», 2007. - 287 с.
9. Килясханов И. Ш. Финансовое право: учебное пособие / И. Ш. Килясханов, Н. Д. Эриашвили. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА», 2007. – 479 с.
10. Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий): учебник / В. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2008. – 352 с.
11. Колчина Н. В. Финансы организаций (предприятий): учебник - 4-е изд., перераб. и доп. / под ред. Н. В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 383 с.
12. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - 3-е издание / Н. П. Любушин. - М.: ЮНИТИ, 2006. -448 с.
13. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. - 2008. -536 с.
14. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. / А. Д Шеремет. -М.: РИОР, 2007. -255 с.
15. Шохин С. О. Финансовое право для экономических специальностей: учебник / С. О. Шохин. – 2-е изд., стер. –М.: КноРус, 2007. – 544 с.
16. Глазунов В. Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия / В. Н. Глазунов // Финансы. –2009. -№3. –С. 67-69.
17. Илясов Г. Г. Как улучшить финансовое состояние предприятий / г. Г. Илясов / Финансы. - №10. – 2008. – С.70-73.
18. Кузнецова Л. Г. Платежеспособность и ликвидность: уточнение понятий / Л. Г. Кузнецова, Н. В. Кузнецова // Деньги и кредит. - №8. -2008. – С.26-29.
19. Орлова Е. В. Определяем ликвидность баланса / Е. В. Орлова // Бух. Вестник. - №5. -2009. – С.14-20.
20. Пятов М. Л. Анализ платежеспособности организации / М. Л. Пятов // Бухгалтерский ежемесячник фирмы «1С». - №6. – 2009. – С.20-22.