Анализ ликвидности и платежеспособности

 

НОУ  ВПО «МОСКОВСКАЯ  ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ АКАДЕМИЯ» (ОМСКИЙ ФИЛИАЛ) 
 
 
 

Специальность:  Бухгалтерский учет, анализ и аудит

Кафедра: Бухгалтерского учета и налогообложения

Дисциплина: Комплексный экономический анализ

хозяйственной деятельности 
 
 
 

Курсовая работа 

на  тему: Анализ ликвидности и платежеспособности 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                             Выполнила:  Козина О.В.                                                                                                                                                  № группы: ЗФБ 211

           № зач. книжки: ОМ ЗБ01-0012   
 

        Проверил: Дружинина Л.Л.

                                                                                             Оценка: _________ 
 

                                                     

Омск 2011

 

     

     СОДЕРЖАНИЕ

 

 

       Введение.

      Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

      Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

      Актуальность  данной работы в том, что в условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

      Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

      Целью работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

    Для достижения поставленной цели предполагается решить следующие задачи:

1. раскрыть понятия платежеспособности и ликвидности;
2. указать значение оценки платежеспособности и ликвидности;
3. рассмотреть показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность;
4. дать экономическую характеристику деятельности Татарского ГорПо;
5. провести анализ состава и структуры активов и пассивов организации;
6. провести анализ финансовой устойчивости организации, а также анализ платежеспособности и ликвидности организации;
7. показать направления повышения платежеспособности и ликвидности организации.

    В качестве объекта исследования выступает торговая организация Татарское городское потребительское общество, основным видом деятельности которого является розничная торговля.

    Предметом исследования является анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

     Теоретической и методологической основой курсовой работы явились работы ведущих представителей отечественной экономической мысли и зарубежных авторов, законы РФ, нормативные и инструктивные документы Минфина России, а также материалы периодической печати.  

 

    ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ.

1.1. Понятие  и значение оценки платежеспособности  и ликвидности

    Сигнальными показателями, в которых проявляется  финансовое состояние предприятия, выступают ликвидность и платежеспособность. В настоящее время существует большое количество определений ликвидности и платежеспособности применительно к различным субъектам и сферам деятельности. При этом отсутствует единый подход, что порождает определенные трудности при оперировании аналитической терминологией, употребляемой в описаниях  различных методик и алгоритмов анализа, оценки и прогнозирования ликвидности и платежеспособности. Большинство авторов в зависимости от характеризуемого анализа выделяют следующие виды ликвидности[5]:

1. Ликвидность активов предприятия. Можно выделить следующие группы определений ликвидности активов:

    1.1. ликвидность активов трактуется  как аналитическая величина, характеризующая  распределение активов по оси  времени.

    1.2. ликвидность активов понимается, как внутренне присущая активу способность трансформироваться в денежные средства.

    1.3. ликвидность понимается как характеристика  активов, определяющая незначительные  затраты на трансформацию их  в денежные средства.

Ликвидные активы – активы, которые могут  быть быстро превращены в деньги без значительного снижения их стоимости [2].

2. Ликвидность баланса. Ликвидность баланса - это возможность и степень покрытия обязательств.
3. Ликвидность предприятия[19]:

-способность  субъекта хозяйствования в любой  момент совершать необходимые расходы.

    - способность предприятия погашать  свои исключительно краткосрочные  обязательства.

    - способность погашать требования контрагентов как за счет собственных средств, так и на базе привлеченных средств.

    Ликвидность предприятия – синтетический  учетно-аналитический показатель, характеризующий способность предприятия погашать в установленное время, а в отдельных случаях – и с нарушением сроков оплаты свои обязательства как за счет собственных, так и на основе привлеченных средств.

Платежеспособность предприятия

    Понятие платежеспособности является близким  к ликвидности, причем некоторые  авторы приводят их как синонимы.

    1.  платежеспособность – условие ликвидности предприятия. Платежеспособность – условие, при котором обязательства могут быть выплачены, когда подойдет срок[17].

    2. платежеспособность предприятия приравнивается к краткосрочной ликвидности. Платежеспособность предприятия – способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам[6].

    3. существует взгляд на платежеспособность как характеристику финансовой устойчивости предприятия. Платежеспособность – возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости[7].

    Таким образом, платежеспособность – моментная  характеристика предприятия, отражающая наличие свободных расчетных  средств в объеме, достаточном  для немедленного погашения требований кредиторов, пролонгировать которые  невозможно.

    На рис. 1. представлена схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия, баланса и активов. Все уровни схемы равнозначны и переход на каждый последующий невозможен без существования предыдущего. Ликвидность активов является условием ликвидности баланса, ликвидность баланса – условием ликвидности предприятия. Следовательно, ликвидность активов является основной платежеспособности. Но в то же время, если предприятия имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, ему легче поддерживать ликвидность активов[3].

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 1. Взаимосвязь  различных видов

 ликвидности  и платежеспособности предприятия 

1.2. Показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность

К обобщающим показателям оценки ликвидности и платежеспособности предприятия относятся следующие:

1. Величина собственных оборотных средств, нормальное значение (рост)[10]:

                          СОС = СК + ДО – ВА или ОА  – КО,                                         (1)

где СОС - величина собственных оборотных средств;

      СК - собственный капитал;

      ДО - долгосрочные обязательства;

      ВА - внеоборотные активы;

      ОА - оборотные активы;

      КО - краткосрочные обязательства.

Показатель  характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником финансирования текущих активов предприятия. Это расчетный показатель, зависящий от структуры активов и источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль.

2. Маневренность собственных оборотных средств, нормальное значение (рост)[4]:

                                                             ДС

                                           М_СОС  =                ,                                                       (2)