Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческой организации

Пассивная часть баланса за 2006г. - 2008г. характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств. В 2006г. краткосрочные обязательства составляли 69,5%, в 2007г. - 87%, а в 2008г. 80% что на 10,5% больше, чем в 2006г. и на 7% меньше чем в 2007г.

Собственный капитал ООО «ЮЖА - Текстильснаб» на протяжении анализируемых лет увеличивается, в 2008г. он составил 157 тыс. руб., что на 89 тыс. руб. больше чем в 2006г.

Что касается ликвидности баланса, то в 2006г. выполнялись все условия абсолютно ликвидного баланса, а в 2007г. и 2008г. нарушается неравенство А1, П1 и А2, П2.

Для более полного анализа ликвидности и платежеспособности были рассчитаны финансовые коэффициенты, которые свидетельствуют об ухудшении финансовой ситуации ООО «ЮЖА - Текстильснаб» с 2007г. Если на начало 2006г. общий показатель ликвидности соответствовал нормативному значению и был больше 1, то в 2007г. его значение соответствует 0,53, а в 2008г. - 0,45, что меньше 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности имеют значения меньше рекомендуемых. В 2007г. ООО «ЮЖА - Текстильснаб» за счет денежных средств могло погасить 3% текущей краткосрочной задолженности, в 2008г. только 1%. За счет поступлений от дебиторов и денежных средств предприятие может погасить в 2007г. 46%, а в 2008г. - 54%, увеличение значение показателя объясняется ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности имеет значение также меньше рекомендуемого (1,5 до 3,5). Однако за все анализируемые года значение коэффициента больше единицы, а это говорит о том, что ООО «ЮЖА - Текстильснаб» имеет небольшое количество свободных ресурсов.

О том, что на предприятие ухудшилось финансовое положение свидетельствует и коэффициент маневренности функционирующего капитала. Его значение увеличивается в 2007г. до 21, а это негативный момент в работе ООО «ЮЖА - Текстильснаб», поскольку растет доля функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах. В 2008г. значение коэффициента сокращается до 7,06, но оно по-прежнему остается высоким.

Также ООО «ЮЖА - Текстильснаб» испытывает недостаток собственных оборотных средств, в 2007г. оно располагало только 3% собственных оборотных средств, а этого недостаточно для обеспечения текущей деятельности предприятия. В 2008г. ситуация на предприятии не меняется.

Рассчитав абсолютные коэффициенты финансовой устойчивости, определили, что ООО «ЮЖА - Текстильснаб» имеет кризисное финансовое положение.

Что касается коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, то они имеют значение ниже нормативных.

На конец 2007г. ООО «ЮЖА - Текстильснаб» только 15% своей деятельности финансирует за счет собственных источников, что на 29% меньше чем на конец 2006г. В 2008г. предприятие увеличивает часть деятельности, которая формируется за счет собственных источников до 25 %.

Коэффициент автономии, свидетельствующий о перспективах изменения финансового положения в ближайшей период свидетельствует о том, что на данном предприятии это произойдет не скоро. Значение показателя в 2008г. составляет 0,20, по сравнению с 2006г. произошло сокращение показателя на 0,10, а это значит, что финансовые затруднения у предприятия возрастают.

Коэффициент финансовой активности подтверждает вывод, о том, что предприятие финансово неустойчиво. Нормальное его значение должно быть не выше 1,5. У ООО «ЮЖА - Текстильснаб» значения коэффициента значительно превышают нормативное. В 2006г. предприятие в среднем привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств 2,49 руб. заемных средств, на конец 2007г. предприятие привлекло 6,61 руб. заемных средств, а на конец 2008г. - 3,69 руб. заемных средств.

Все вышеизложенное свидетельствует о том, что ООО «ЮЖА - Текстильснаб» находится на грани банкротства. Так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствуют нормативному значению был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности, который имеет значение 0,55, что меньше 1, а это значит что в ближайшие 6 месяцев у ООО «ЮЖА - Текстильснаб» нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Для того чтобы в дальнейшем улучшить платежеспособность и финансовое положение ООО «ЮЖА - Текстильснаб» рекомендуется:

1. Сократить дебиторскую задолженность путем пересмотра договоров с покупателями и внесения в них пункта о просрочки платежа, а также путем более жесткого отбора будущих покупателей. Это позволит улучшить платежеспособность предприятия за счет прочих доходов в размере 18750 рублей.

2. Сократить производственные запасы путем повышения конкурентоспособности своей продукции за счет увеличения качества или снижения цены, налаживания новых каналов сбыта, пересмотра договоров с поставщиками на поставку сырья и материалов и изучения рынка своего товара.

3. Увеличить собственные оборотные средства за счет увеличения уставного капитала путем внесения дополнительных денежных вкладов самим учредителем или третьим лицом, которое принимается в общество в размере 350 тыс. руб. В таком случае ООО «ЮЖА - Текстильснаб» будет иметь излишек собственных оборотных средств (+42 тыс. руб.).

Увеличение собственного оборотного капитала рекомендуется также за счет формирования добавочного капитала, который можно сформировать за счет полученных пеней от покупателей за нарушения договорных отношений и за счет переоценки объектов основных средств. Сформированный добавочный капитал в размере 110180 рублей позволит сократить недостаток собственных оборотных средств на 110 тыс. руб.

Внедрение предложенных рекомендаций позволит ООО «ЮЖА - Текстильснаб» в ближайшее время повысить ликвидность и платежеспособность и улучшить финансовую устойчивости.

Библиографический список:

1. Федеральный закон N 129-ФЗ от 21 ноября 1996 г. "О бухгалтерском учете" (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г.)

2. Федеральный закон N 14-ФЗ от 8 февраля 1998 г. "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изменениями от 11 июля, 31 декабря 1998 г., 21 марта 2002 г., 29 декабря 2004 г., 27 июля, 18 декабря 2006 г., 29 апреля, 22, 30 декабря 2008 г., 19 июля, 2 августа 2009 г.)

3. Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» (с изменениями от 27.07.1998 г., 27.08.1999г., 27.11.2000 г., 07.06.2001 г., 24.08.2002 г.)

4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12.08.1994г. №31 - р

5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)

6. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М. В. Мельник. - М. Омега - Л, 2004. - 408с.

7. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. / Л. Гиляровская, А. Вехорева - СПб: Питер, 2003. - 256 с.

8. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учеб.пособие. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. - 344с.

9. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2007. -240с.: ил.

10. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник/Л.С. Васильева, М.В.Петровская - 3-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008 - 816с.

11. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно - практическое пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 192с.

12. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие, 2000. - 112с.

13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004.-336с.

14. Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности: учебник/Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов. - 2-е изд., перераб.и доп. - М.: КНОРУС, 2008. - 304с.

15. Ионова А.Ф. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 624с.

16. Комплексный экономический анализ предприятий/Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - Спб.: Питер, 2009. - 576с.: ил.

17. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: учебное пособие / Н.П. Любушин - М.: ЭКСМО, 2006. - 256с.

18. Молибог Т.А. Комплексный экономический анализ финансово - хозяйственной деятельности организации: учеб.пособие для студентов вузов/Т.А.Молибог, Ю.И. Молибог. - М.: Гуманитар изд.центр ВЛАДОС, 2005. - 383с.

19. Предпринимательство: Учебник для вузов/Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка, проф. В.А. Швандера. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. - 475с.

20. Пястолов С.М. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятий. Учебник. - М.: Мастерство, 2001. - 336с.

21. Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов / Ю.В. Радченко. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 192с.

22. Родионова В., Федотова М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1995.

23. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»: Учебное пособие для студентов вузов. - 2-е издание, переработка, дополнение - М.; Минск: ИП «Экоперспектива», 1998 - 498С.

24. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2004. - 296с.

25. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. 2001. - №4. - С. 72-76.

26. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений. // Финансовый менеджмент. 2001. - №2. - С. 74-102

27. Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий. // Финансы - 2005. - №10. - С.70-71

28. Махова Л., Гражданкин Н. Аналитический инструментарий исследования финансовой устойчивости предприятий // Управленческое консультирование. 2002. - №1. - С.15-17

29. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. - 2003. - №2. - С.74-76

30. Лапуста М.Г. Определение характера финансовой устойчивости предприятия. www.elitarium.ru

31. Справочная правовая система «Консультант Плюс»

32. Справочная правовая система «Гарант»