Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческой организации

Анализ дебиторской задолженности по составу позволил установить, что ее рост произошел за счет увеличения статьи расчетов с покупателями и заказчиками. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками на конец 2007г. увеличилась на 253 тыс. руб. по сравнению с 2006г. В 2008г. рост дебиторской задолженности продолжается и на конец года она составила 327 тыс.руб., что на 70 тыс.руб.больше чем в 2007г.

В таблице 11 представлены показатели коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ЮЖА Текстильснаб» за 2006г. - 2008г. Коэффициенты рассчитываются на основании данных «Отчета о прибылях и убытках» и «Бухгалтерского баланса» за 2006г., 2007г. и 2008г. (Приложение1, 2, 3, 4, 5, 6)

Таблица 11

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ЮЖА - Текстильснаб» за 2006г. - 2008г.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за 2006г. равен 1802,3 оборота, в среднем дебиторская задолженность предприятия погашается за 0,2 дня. В дальнейшем наблюдается сокращение количества оборотов и увеличение количества дней, за которые погашается дебиторская задолженность. Так в 2007г. количество оборотов, которые совершила дебиторская задолженность, составили 56,1, количество дней 6,4, а в 2008г. средства в дебиторской задолженности совершили 33,8 оборота, а гасилась дебиторская задолженность за 10,7 дней.

Рекомендуется продумать содержание договоров с покупателями и оговорить в них уплату пени за каждый день просрочки платежа (например, в размере 1,5% от суммы договора).

ООО «ЮЖА - Текстильснаб» 15 апреля 2008г. заключило договор на поставку продукции с ИП Смирновой Е.А. (см.приложение 7). Сумма договора составила 250 тыс. руб. Оплата должна была произведена в течение трех банковских дней после отгрузки продукции. Отгрузка была произведена 18 апреля 2008г., но фактически денежные средства поступила на расчетный счет ООО «ЮЖА - Текстильснаб» только 26 апреля, задержка оплаты составила 5 дней. В договоре поставке отсутствовал пункт об уплате пеней за каждый день просрочки. В данном случае предприятие потеряло прочих доходов 18750 руб. Это позволило бы ООО «ЮЖА - Текстильснаб» не только укрепить финансово - платежную дисциплину партнеров, но и предусмотреть получение предприятием дополнительных прочих доходов.

Заключая договора с новыми покупателями, рекомендуется предварительно ознакомиться с бухгалтерской отчетностью покупателя. Если обзор бухгалтерского баланса указывает на то, что у покупателя отсутствуют денежные средства, наметилась тенденция роста задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, что он не в силах выплатить заработную плату своим работникам, имеет большую задолженность перед поставщиками, такому покупателю целесообразно отказать в поставке продукции.

Применив данные рекомендации ООО «ЮЖА - Текстильснаб» сможет не только во время получать платежи за отгруженный товар и иметь информацию о финансовом положении своих покупателей, но и в случае просрочки сможет получить дополнительные прочие доходы, которые позволят улучшить платежеспособность предприятия.

4.2 Улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости путем сокращения производственных запасов

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов и готовой продукции.

Анализ структуры и динамики запасов ООО «ЮЖА - Текстильснаб» за 2006г. - 2008г. представлен в таблице 12. Источником информации является «Бухгалтерский баланс» за 2006г., 2007г. и 2008г. (Приложение 1, 3, 5)

В таблице 13 представлены коэффициенты оборачиваемости запасов ООО «ЮЖА - Текстильснаб» за 2006г. - 2008г. Показатели рассчитываются на основании данных «Отчета о прибылях и убытках», «Бухгалтерского баланса» за 2006г., 2007г. и 2008г. (Приложение 1, 2, 3, 4, 5, 6)

Таблица 12

Структура и динамика запасов ООО «ЮЖА - Текстильснаб»

за 2006г. - 2008г.

Таблица 13

Коэффициенты оборачиваемости запасов ООО «ЮЖА - Текстильснаб» за 2006г. - 2008г.

Данные таблицы 12 свидетельствуют о росте производственных запасов, с конца 2006г. производственные запасы увеличились на 137 тыс.руб., 89% в производственных запасах составляет сырье и материалы. В 2007г. наблюдается дальнейший рост запасов, доля сырья и материалов занимает 95,3%, что на 6,3% больше чем на конец 2006г. На конец 2008г. наблюдается сокращение запасов до 251 тыс.руб., доля сырья и материалов составляет 76,5%, что на 18,8% меньше, чем в 2007г., но в балансе предприятия появляется статья «Готовая продукция и товары для перепродажи».

Как показывают данные таблицы 13, больше всего оборотов производственные запасы совершили в 2006г. - 62,1. Продолжительность одного оборота составляла 5,8 дней. В 2007г. количество оборотов запасов сокращается до 30,3, соответственно увеличивается продолжительность оборота запасов до 11,9 дней. В 2008г. ситуация не значительно меняется, скорость реализации запасов сокращается до 29,6 оборотов.

Количество запасов превышает собственные оборотные средства, а это ухудшает финансовую ситуацию ООО «ЮЖА - Текстильснаб». Появление статьи «Готовая продукция и товары для перепродажи» в 2008г. свидетельствует о том, что темп роста выпуска продукции превысил темпы реализации.

Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены. Для сокращения доли запасов рекомендуется выявить «замороженные» сырье и материалы и минимизировать их. Пересмотреть договора с поставщиками, которые поставляют менее качественное сырье и материалы. Данные мероприятия позволят сократить производственные запасы высвободить денежные средства и соответственно улучшить платежеспособность и финансовую устойчивость ООО «ЮЖА - Текстильснаб».

4.3 Улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости путем увеличения собственного оборотного капитала

Рассчитав коэффициенты финансовой устойчивости и оценив финансовую ситуацию ООО «ЮЖА - Текстильснаб» пришли к выводу, что предприятие находится в кризисном финансовом положении. Для улучшения финансовой устойчивости необходимо увеличить собственные оборотные средства. Собственные оборотные средства можно пополнить, увеличив собственный капитал за счет увеличения уставного капитала.

Увеличение уставного капитала можно произвести за счет дополнительных денежных вкладов участников и третьих лиц, принимаемых в общество. В случае увеличения уставного капитала Общества за счет дополнительных вкладов участников изменяется только номинальная стоимость их долей при том, что сам размер долей остается прежним.

Так при внесении дополнительных денежных вкладов самим учредителем или третьим лицом, которое принимается в общество в размере 350 тыс. руб. ООО «ЮЖА - Текстильснаб» будет иметь следующие показатели, собственные оборотные средства (СОС) будут равны на конец 2008г. 370 тыс.руб., соответственно ±СОС будет +42 тыс.руб., т.е. предприятие будет испытывать излишек собственных оборотных средств, который направится на цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Собственные оборотные средства могут быть увеличены за счет формирования добавочного капитала. Что включать в состав добавочного капитала и как его использовать, решают собственники предприятия, разрабатывающие соответствующие положения. Эти положения должны быть утверждены протоколом общего собрания учредителей, после чего закрепляются приказом об учетной политике.

Рекомендуется сформировать добавочный капитал за счет денежных средств, получаемых от покупателей в виде пеней за каждый день просрочки платежей.

ООО «ЮЖА - Текстильснаб» в среднем имеет семь договоров с покупателями, стоимость каждого договора опять же в среднем составляет 289 тыс.руб., просрочка по оплате по которым составляет 5 дней. В таком случае предприятие получает 151725 руб. прочих доходов. Заплатив налог на прибыль 42345 руб., предприятие сможет сформировать добавочный капитал в размере 109380 руб.

Увеличь добавочный капитал рекомендуется так же путем проведения переоценки основных средств. Первоначальная стоимость основных средств 100 тыс. руб. На момент переоценки начислена амортизация в сумме 20 тыс. руб. Текущая восстановительная стоимость составляет 101тыс. руб. Коэффициент пересчета - 1,01 (101000/100000); сумма пересчитанной амортизации - 20200 рублей (20000*1,01); разница между суммой пересчитанной амортизации и суммой накопленной амортизации - 200 рублей (20200 - 20000); сумма дооценки, отражаемой по кредиту счета учета добавочного капитала - 800 рублей (1000 - 200).

В итоге добавочный капитал за счет пеней за нарушение условий договора и за счет переоценки объектов основных средств увеличится на 110180 рублей.

Тогда такой показатель как наличие собственных оборотных средств (СОС) будет равен 157 тыс. руб., а ±СОС будет равен - 171 тыс.руб. Таким образом, с помощью добавочного капитала удастся сократить недостаток собственных оборотных средств в 2008г. на 110 тыс.руб.

Кроме того проанализировав балансы за период с 2006г. по 2008г. наблюдается такая тенденция, как увеличение основных средств предприятия, а это говорит о том, что ООО «ЮЖА - Текстильснаб» расширяет свое производство. Можно порекомендовать оформление долгосрочного кредита. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственных средств, а в конечном итоге -- повысить рыночную стоимость предприятия.

Оформив долгосрочный кредит в размере 500 тыс. руб. получим следующие показатели: наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СД) будет равен 547 тыс.руб., а ±СД будет равен +219 тыс.руб., соответственно и показатели общая величина основных источников формирования запасов (ОИ) будет равен 597 тыс.руб., а ±ОИ будет равен +269 тыс.руб. Предприятие будет иметь излишек собственных и заемных источников формирования запасов и относится к такому типу финансовой ситуации как нормальная независимость, такое состояние гарантирует платежеспособность предприятия.

Заключение

Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Чем выше ликвидность предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Поэтому определение границ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия является одной из актуальных экономических проблем.

Почти всех контрагентов предприятия интересует его финансовая устойчивость и платежеспособность. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости производился на примере ООО «ЮЖА - Текстильснаб».

На основе произведенного анализа платежеспособности и финансовой устойчивости были сделаны следующие выводы. На протяжении 2006г. и 2007г. активы предприятия увеличиваются, так в 2007г. они увеличились на 560 тыс. руб. В 2008г. наблюдается сокращение активов на 4 тыс. руб. Структура актива характеризуется превышением в их составе оборотных средств, которые составляют 86%.