Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческой организации

Таблица 2 свидетельствует о том, что в 2007г. активы предприятия возросли на 560 тыс. руб., или на 251,1%. Увеличение произошло так же как и в 2006г. за счет увеличения объема внеоборотных активов на 50 тыс. руб., или на 8,9% и прироста оборотных активов - на 510 тыс. руб., или на 91,1%.

Значительную долю в активах занимают оборотные средства, которые на начало 2007г. составили 85,2%, а на конец 2007г. - 89,4%, в течение года произошло увеличение на 4,2%. Так же как и в 2006г. наблюдается увеличение материальных оборотных средств, в течение 2007г. они увеличились на 222 тыс. руб. Что касается доли материальных оборотных средств в активах, то здесь произошло сокращение на 28,4%, если на начало 2007г. доля материальных оборотных средств составляла 79,4%, то на конец 2007г. - 51%. Наблюдается увеличения дебиторской задолженности. На начало 2007г. дебиторская задолженность составляла 4 тыс. руб., а на конец 2007г. - 278 тыс. руб. Такой рост дебиторской задолженности негативно сказывается на работе предприятия, т.к. ООО «ЮЖА - Текстильснаб» отгружает продукцию в долг своим покупателям.

По сравнению с 2006г. на конец 2007г. наблюдается увеличение денежных средств на 14 тыс. руб.

Пассивная часть, так же как и в 2006г. характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств, на начало 2007г. их доля составляла 69,5%, а на конец 2007г. - 87%. Наблюдается увеличение заемного капитала на конец отчетного года, а так же увеличение кредиторской задолженности на 226 тыс. руб. Увеличение кредиторской задолженности происходит за счет статьи «Поставщики и подрядчики». Так как предприятие отгружает свою продукцию в долг своим покупателям, то оно не располагает достаточным количеством денежных средств для погашения кредиторской задолженности.

Собственный капитал предприятия в течение 2007г. увеличился на 35 тыс. руб. Величина собственных средств в обороте на начало года составляла 35 тыс.руб., а на конец года 20 тыс. руб., наблюдается сокращение на 15 тыс.руб., что негативно сказывается на работе предприятия.

Сравнительный аналитический баланс ООО «ЮЖА - Текстильснаб» за 2008г. представлен в таблице 3. Источником информации является «Бухгалтерский баланс» за 2008г. (Приложение 5)

Таблица 3

Сравнительный аналитический баланс ООО «ЮЖА - Текстильснаб» за 2008г.

Данные таблицы 3 свидетельствуют о снижение стоимости активов на 4 тыс. руб., в 2006г. и в 2007г. наблюдалось увеличение стоимости активов.

Структура активов, так же как и в 2006г. и в 2007г. характеризуется превышением в их составе доли оборотных средств, которые на начало 2008г. составили 89,4%, а на конец 2008г. - 85,9%. Значительная часть в оборотных активах принадлежит материальным запасам и дебиторской задолженности. Материальные запасы на конец 2008г. сократились на 67 тыс. руб., но если смотреть по статьям баланса, то появилась статья «Готовая продукция и товары для перепродажи». Данные по этой статье на начало 2008г. отсутствовали. Что касается дебиторской задолженности, то произошло ее увеличение на 55 тыс. руб. Если сравнить увеличение дебиторской задолженности с 2007г., то в 2008г. произошло ее незначительное увеличение. Так же произошло сокращение денежных средств на 19 тыс.руб., т.е. предприятие продолжает отгружать продукцию своим покупателям в долг. Кроме того оно производит продукцию, которая не пользуется спросом, и хранится на складах. Все это негативно сказывается на работе предприятия.

Внеоборотные активы занимают незначительную долю в составе активов. Но в 2006г. внеоборотные активы увеличились на 10 тыс. руб., в 2007г. - на 50 тыс.руб., в 2008г. на 27 тыс.руб., т.е. предприятие приобретает основные средства для расширения производства, с этой целью в 2007г. был оформлен краткосрочный кредит суммой в 300 тыс.руб.

Собственный капитал в 2008г. увеличился на 54 тыс. руб. Наблюдается увеличение собственного капитала в течение 2006г., 2007г. и 2008г. Увеличение происходит за счет полученной прибыли - а это положительный момент в работе предприятия. К сожалению, на конец 2008г. доля собственного капитала составляет только 20%.

Что касается краткосрочных обязательств, то они так же как в 2006г., в 2007г. занимают значительную долю, на начало 2008г. - 87%, а на конец 2008г. - 80%.

Наблюдается сокращение краткосрочных кредитов и займов на 250 тыс. руб., но в то же время растет кредиторская задолженность на 191 тыс. руб. Увеличение кредиторской задолженности происходит по таким статьям как «Поставщики и подрядчики», «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «Задолженность по налогам и сборам».

Предприятие гасит свои краткосрочные кредиты и займы, но происходит это за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Для наглядности состав и структуру актива и пассива баланса ООО «ЮЖА - Текстильснаб» необходимо представить на рисунках 1 и 2.

Рис.1. Динамика состава и структуры актива баланса ООО «ЮЖА -Текстильснаб»

Рисунок 1 свидетельствует о том, что в ООО «ЮЖА - Текстильснаб» наблюдается рост основных средств, если в 2006г. они составляли 33 тыс.руб., то в 2008г. 110 тыс.руб., или 32,5% что на 77 тыс. руб. больше. Так же наблюдается рост производственных запасов в 2007г. они увеличились на 222 тыс.руб. по сравнению с 2006г., а в 2008г. наблюдается незначительное (на 67 тыс. руб. по сравнению с 2007г.) сокращение. Дебиторская задолженность в течение 2006г. - 2008г. увеличивается. В 2008г. она составила 333 тыс. руб., что на 329 тыс. руб. больше чем в 2006г. Соответственно денежные средства у ООО «ЮЖА - Текстильснаб» в течение анализируемых лет сокращаются и на конец 2008г. составляют всего лишь 4 тыс. руб., т.е. можно сказать, что предприятие испытывает дефицит денежных средств.

Рис.2. Динамика состава и структуры пассива баланса ООО «ЮЖА - Текстильснаб»

Рисунок 2 свидетельствует о том, что значительная доля в пассиве принадлежит кредиторской задолженности, которая на протяжении 2006г. - 2008г. увеличивается, в 2008г. она составляет 572 тыс. руб., что на 191 тыс. руб. больше, чем в 2007г. и на 417 тыс. руб. больше, чем в 2006г. Рост кредиторской задолженности подтверждает нехватку денежных средств у предприятия.

Уставный капитал ООО «ЮЖА - Текстильснаб» в течение анализируемых лет не меняется и составляет 10 тыс. руб.

Что касается прибыли, то она увеличивается с каждым годом, в 2008г. она составила 147 тыс. руб., что на 89 тыс. руб. больше чем в 2006г.

В 2007г. ООО «ЮЖА-Текстильснаб» оформляет краткосрочный кредит в размере 300 тыс. руб., в 2008г. предприятие его практически полностью гасит, на конец 2008г. краткосрочный кредит составляет 50 тыс. руб.

В целом можно сказать, что валюта баланса на конец 2006г. и 2007г. увеличилась по сравнению с началом 2006г. и 2007г. В 2008г. валюта баланса сократилась на 4 тыс. руб. Темп прироста дебиторской и кредиторской задолженности в 2006г. и в 2007г. примерно одинаковые. Так дебиторская задолженность в 2006г. возросла на 2 тыс. руб., а кредиторская на 10 тыс. руб., в 2007г. дебиторская задолженность возросла на 274 тыс. руб., а кредиторская на 226 тыс. руб. В 2008г. темп прироста дебиторской и кредиторской задолженности отличаются, если дебиторская задолженность возросла на 55 тыс. руб., то кредиторская на 191 тыс. руб.

Что касается собственного капитала, то в 2006г. и в 2007г. он превышал заемный, а в 2008г. заемный капитал превышает собственный капитал. В балансах за все анализируемые года отсутствует статья «Непокрытый убыток». Можно назвать баланс за 2006г. и 2007г. «хорошим», а вот за 2008г. уже не очень «хорошим».

2.3 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность.

Для того чтобы дать оценку платежеспособности ООО «ЮЖА - Текстильснаб» необходимо провести анализ ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса ООО «ЮЖА - Текстильснаб» за 2006г. - 2008г. представлен в таблице 4. Источником информации является «Бухгалтерский баланс» за 2006г., 2007г., и 2008г. (Приложение 1, 3, 5)

В таблице 5 представлено соотношение активов и пассивов ООО «ЮЖА - Текстильснаб».

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса ООО «ЮЖА - Текстильснаб» за 2006г. - 2008г.

Таблица 5

Соотношение активов и пассивов ООО «ЮЖА - Текстильснаб»

Таблица 5 свидетельствует о том, что в 2006г. соблюдается условие ликвидности баланса, в 2007г. и в 2008г. ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную, т.к. нарушается соотношение А1 и П1, а также А2 и П2. В абсолютно ликвидном балансе А1 должно быть больше П1, А2 так же должно быть больше П2, у ООО «ЮЖА - Текстильснаб» А1 меньше П1, А2 меньше П2.

Как показывают данные таблицы 4 на начало 2006г. предприятие имеет платежный излишек (+7 тыс. руб.) по наиболее ликвидным активам, что свидетельствует о платежеспособности предприятия. На конец года предприятие испытывает платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (-146 тыс. руб.), при чем данный недостаток увеличивается с каждым годом, на конец 2008г. он составляет -568 тыс. руб., что на 422 тыс. руб. больше чем на конец 2006г., т.е. предприятие в ближайшее к рассматриваемому моменту промежуток времени не удастся поправить свою платежеспособность.

В начале 2006г. соотношение А1 и П1 было 1,05:1, на конец 2006г. 0,06:1, на конец 2007г. 0,06:1, на конец 2008г. 0,01:1. Теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце 2008 года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 1% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает перспективную ликвидность, которая в ООО «ЮЖА - Текстильснаб» имеет место. На начало 2006г. платежный излишек составляет 22 тыс. руб., а на конец 2006г. - 177 тыс. руб. В 2007г. наблюдается рост перспективной ликвидности, на конец 2007г. платежный излишек составляет 399 тыс.руб., что на 222 тыс.руб. больше, чем на конец 2006г. Данные за 2008г. свидетельствуют о снижении платежного излишка, если на начало года он составлял 399 тыс.руб., то на конец 2008г. - 332 тыс.руб., что на 67 тыс.руб. меньше. Теоретически, недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Для наглядности целесообразно отразить динамику групп ликвидных средств и обязательств ООО «ЮЖА - Текстильснаб» на рисунках 3, 4.

Рис.3. Динамика ликвидных средств ООО «ЮЖА - Текстильснаб»

Рис.4. Динамика групп обязательств ООО «ЮЖА - Текстильснаб»

На начало 2006г. предприятие располагало наиболее ликвидными средствами (152 тыс. руб.) для покрытия наиболее срочных обязательств. Дебиторская задолженность составляла 2 тыс. руб., материальные запасы составляли 22 тыс. руб. На конец 2006г. происходит сокращение наиболее ликвидных средств на 143 тыс. руб., на 2 тыс. руб. увеличивается дебиторская задолженность, материальные запасы увеличиваются на 155 тыс. руб. Кроме того наблюдается также рост кредиторской задолженности на 10 тыс. руб. по сравнению с началом 2006г. Положение предприятия стало ухудшаться.

В 2007г. наиболее ликвидные активы увеличились на 14 тыс. руб. по сравнению с концом 2006г., но этих денежных средств явно недостаточно для того чтобы расплатиться со своими кредиторами. Об этом говорит рост кредиторской задолженности на 226 тыс. руб. Кроме того резко увеличивается доля дебиторской задолженности и в 2007г. дебиторская задолженность составляет 278 тыс. руб., что на 274 тыс. руб. больше чем в 2006г. Материальные запасы увеличиваются на 222 тыс. руб. по сравнению с 2006г.

На конец 2008г. денежные средства ООО «Южа - Текстильснаб» составляют 4 тыс. руб., что на 19 тыс. руб. меньше, чем в 2007г. Продолжается рост дебиторской задолженности до 333 тыс. руб., что на 55 тыс. руб. больше чем в 2007г., сократились материальные запасы на 67 тыс. руб., по сравнению с 2007г. Кредиторская задолженность так же продолжает увеличиваться, по сравнению с 2007г. она увеличилась на 191 тыс. руб., т.к. предприятию просто нечем расплатиться со своими поставщиками. Полученные денежные средства идут на уплату краткосрочного кредита, который предприятие получило в конце 2007г. Краткосрочные пассивы на конец 2008г. сокращаются на 250 тыс. руб.