Анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности

Определим тип финансовой ситуации ООО «МК-Балтика», для чего рассмотрим показатели, приведенные в табл. 2.7.

 

Таблица 2.7. - Расчетные показатели для определения типа финансовой ситуации ООО «МК-Балтика» за 2009-2010 г.г.

Показатель	Код строки баланса (ф.1) или способ определения	Значение показателя
		2009 г.	2010 г.
1.Капитал и резервы	стр.490	3538	2670
2.Внеоборотные активы	стр.190	3191	3003
3.Наличие собственных оборотных  средств	стр.1-стр.2	347	-333
4.Долгосрочные заемные средства	стр.510	1818	2950
5.Наличие собственных и долгосрочных  заемных средств	стр.3+стр.4	2165	2617
6. Краткосрочные заемные средства	стр.610	2580	2004
7.Общая величина источников  формирования запасов	стр.5+стр.6	4745	4621
8.Запасы и НДС	стр.(210+220)	2267	4427
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств	стр.3-стр.8	-2716	-5557
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных средств	стр.5-стр.8	-101	-1810
11.Излишек (+) или недостаток (-)общей  величины источников формирования  запасов (собственные, долгосрочные  и краткосрочные заемные источники)	стр.7-стр.8	2479	194
Тип финансовой ситуации		неустойчивый

 

Результаты расчётов табл. 2.7 показывают, что финансовое состояние ООО «МК-Балтика» в 2009-2010 гг. было неустойчивым, так как в ходе анализа установлено, что у предприятия имеется недостаток собственных оборотных средств в течение рассматриваемого периода, собственных оборотных и долгосрочных заёмных средств формирования запасов и затрат.

Запасы и затраты обеспечиваются только общей величиной основных источников их формирования запасов - суммой собственных, долгосрочных и  краткосрочных заёмных источников (стр. 11 табл. 2.7). При требовании кредиторов по выплате краткосрочных обязательств, предприятие не сможет их выполнить, что может привести предприятие к банкротству.

Не существует каких-то единых нормативных  критериев для рассмотренных  показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных  средств, репутации предприятия  и др. Можно сформулировать лишь одно правило, которое «работает» для  предприятий любых типов: владельцы  предприятия предпочитают разумный рост в динамике доли заемных средств; напротив, кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей  собственного капитала, с большей  финансовой автономностью.

 

2.5. Анализ коэффициентов  финансового состояния предприятия

 

Используя расчетные формулы данные баланса форма 1 (Приложение А), рассчитаем коэффициенты финансового состояния предприятия; результаты расчетов сведем в табл. 2.8⁸.

 

Таблица 2.8. - Результаты расчётов коэффициентов финансового состояния ООО «МК-Балтика» за 2009-2010 г.г.

Наименование коэффициента	Порядок расчета с указанием  строк баланса	Значение коэффициента		Нормативное значение
		2009 г.	2010 г.
1. Автономии	стр.490 / стр. 700	0,296	0,210	> 0,5
2. Соотношения заемных и собственных  средств	стр.(590+690) / стр. 490	2,38	3,76	макс.1,0
3. Маневренности	стр.(490+590-190) / стр. 490	0,612	0,980	-
4. Обеспеченности запасов собственными  источниками	стр.(490+590-190) / стр.(210+220)	0,955	0,591	1
5. Абсолютной ликвидности	стр.(250+260) / стр. 690	0,031	0,255	мин. 0,2
6. Ликвидности	стр.(250+260+240+270)/стр. 690	0,983	0,712	более 0,8
7. Покрытия	стр. 290 / стр. 690	1,37	1,42	мин. 2,0
8. Реальной стоимости имущества  производственного назначения	стр.(110+120+211+212+214) / стр. 300	0,293	0,263	мин. 0,5
9. Прогноза банкротства	стр.(210+220+250+260-690) / стр.700	-0,28	-0,02	более 0
10. Прогноза банкротства скорретированный	стр.(211+212+215+218+220+250+260-690) / стр.700	-0,40	-0,16	более 0
11. Соотношения кредиторской и  дебиторской задолженности	стр. 620 / стр. 240	0,54	1,42	не более 1

 

По результатам расчетов можно  сказать следующее.

Значение коэффициента автономии  снизилось с 0,296 до 0,210, что означает снижение финансовой независимости  предприятия, повышение риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, снижает гарантии погашения  предприятием своих обязательств.

Значение коэффициента соотношения  заемных и собственных средств  на начало (2,38) и конец анализируемого периода (3,76) не соответствует нормальному  ограничению (макс. 1,00), что свидетельствует  о недостаточности собственных  средств предприятия для покрытия своих обязательств.

Значение коэффициента маневренности  выросло с 0,612 до 0,980, что говорит  об увеличении мобильности собственных  средств предприятия и расширении свободы в маневрировании этими  средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов  собственными источниками формирования снизился с 0,955 до 0,591 и ниже значения нормального ограничения (1,00), что  говорит о недостаточном обеспечении  запасов собственными источниками  формирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности  вырос с 0,03 до 0,26 и стал выше нормального  ограничения (0,20), что говорит о  возможности погашения краткосрочной  задолженности предприятия в  краткосрочном периоде.

Коэффициент ликвидности снизился с 0,983 до 0,712, что свидетельствует  о снижении прогнозируемых платежных  возможностей предприятия при условии  своевременного проведения расчетов с  дебиторами. При таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

Не удовлетворяет нормальным ограничениям (2,00) коэффициент покрытия, хоть его  значение и повысилось на конец периода  с 1,37 до 1,42, что связано с низкими  платежными возможностями предприятия  даже при условии своевременных  расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества  производственного назначения практически  уменьшился незначительно (0,293 – на начало периода, 0,263 - на конец периода) за счет снижения основных средств  и товаров для перепродажи, но ниже значений нормативного ограничения  (мин. 0,5), поэтому можно сказать о неудовлетворительной структуре имущества.

Коэффициент прогноза банкротства  не соответствует нормальному ограничению, хоть его значение за анализируемый  период и повысилось до -0,02. Это говорит  о недостатке средств предприятия, находящихся в ликвидной форме, для погашения краткосрочных  обязательств.

Значение скорректированного коэффициента прогноза банкротства, которое ни на начало (-0,40) ни на конец периода (-0,16) не соответствовало нормальному  ограничению (более 0), т.е. на конец периода  предприятие способно расплатиться лишь с 16,0% своих краткосрочных обязательств.

Значение коэффициента соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности  на конец (1,42) периода превышает нормальное ограничение (1,00).

Анализ коэффициентов финансового  состояния свидетельствует об общем  ухудшении финансового положения  предприятия за анализируемый период.

Общие выводы по финансовому анализу  предприятия: предприятие находится  в неустойчивом финансовом состоянии, это происходит из-за неоптимальной  структуры активов и пассивов предприятия, кредитоспособность снижается, растет зависимость предприятия  от заемного капитала, хотя финансовые результаты деятельности за анализируемый  период и улучшились, рентабельность и деловая активность немного  повысились. Все это говорит о  том, что во избежание ухудшения  финансовой ситуации предприятие должно принять срочные меры по оздоровлению финансовой деятельности, изменению  финансовой стратегии.

 

3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МК-БАЛТИКА»

3.1. Нормативное регулирование  практики учета кредитов и  займов на предприятии

 

Проведенный анализ финансово-хозяйственной  деятельности исследуемого предприятия  показал, что существует проблема с  учетом кредиторской задолженности. Это  относится к практике учета кредитов и займов на предприятии. Именно поэтому  в данном разделе более подробно рассматривается практика применения учета кредитов и займов и пути повышения эффективности применения счетов учета кредитов и займов на предприятии.

В настоящее время у многих предприятий  и организаций возникает потребность  в заемных средствах. Собственными средствами не всегда возможно реализовать  задуманное, и тогда предприятие  вынуждено обращаться за помощью  к различного рода кредиторам: банкам, кредитным организациям, частным  лицам, предприятиям с устойчивым финансовым положением, имеющим свободные денежные средства.

Получение кредита или займа  – очень важный и ответственный  шаг для предприятия. При разумном его использовании предприятие  получает возможность дальнейшего  развития, увеличения объемов продаж продукции (работ, услуг), а ответственность  заключается в появлении новых  обязательств, состоящих не только в своевременном и полном погашении  кредита (займа), но и уплате процентов  за пользование заемными средствами.

Основные законодательные и  нормативные документы:

1. Гражданский кодекс РФ, ч. 2, гл. 42, п. 2.
2. Налоговый кодекс РФ, ч. 2, гл. 25.
3. О бухгалтерском учете (Федеральный закон №129-ФЗ от 21.11.1996 г.).
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (Приказ МФ РФ N 34н от 29.07.98 г.).
5. ПБУ 15/08 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию».

К источникам информации для проверки относятся следующие документы:

1. Учетная политика предприятия.
2. Первичные документы по разделу (участку) учета.
3. Регистры синтетического учета по разделу (участку) учета.
4. Регистры аналитического учета по разделу (участку) учета.
5. Бухгалтерская отчетность.

В учетной политике предприятия  представлено описание альтернативных учетных решений, выбор которых  предоставлен экономическому субъекту.

В соответствии с п. 32 ПБУ 15/08⁹ в составе информации об учетной политике организации для целей бухгалтерского учета необходимо наличие, как минимум, данных о:

• переводе долгосрочной задолженности в краткосрочную;
• составе и порядке списания дополнительных затрат по займам;
• выборе способов начисления и распределения причитающихся доходов по заемным обязательствам;
• порядке учета доходов от временного вложения заемных средств.

В соответствии с п. 73 Положения  по ведению бухгалтерского учета  и бухгалтерской отчетности в  РФ, утвержденного Приказом Минфина  РФ № 34н от 29 июля 1998 г. «по полученным займам и кредитам задолженность  показывается с учетом причитающихся  на конец отчетного периода к  уплате процентов».

В соответствии со ст. 265 25 главы НК РФ¹⁰ расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам, выпушенным (эмитированным) налогоплательщиком, включаются в состав внереализационных расходов.