Анализ доходов, расходов и прибыли на примере ВТБ 24

Рост прочих доходов в 2010 году произошел за счет увеличения комиссионных вознаграждений на 34%, доходов от небанковской деятельности в 2,4 раза. Также на снижение прочих доходов повлияло снижение в 2 раза положительной курсовой разницы по купле-продаже валют и прочих доходов. Увеличение прочих расходов в 2010 году произошло за счет роста административно-хозяйственных расходов на 20%, расходов на оплату труда на 6%, износа основных средств на 77% (см. табл. 2). На сокращение прочих расходов повлияло снижение резервов банк на 55% и прочих расходов на 21%. Таким образом, существенное снижение прибыли в 2010 году произошло в результате резкого снижения доходов по ценным бумагам и от валютных операций на фоне роста административно-хозяйственных расходов.

3.2.2 Анализ показателей рентабельности финансовой деятельности

Таблица 3

Анализ эффективности  деятельности банка

Определение показателя	Оптимальное значение, %	Значение, %
		На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012
Рентабельность  общего капитала k25 = Прибыль  / Активы с8 : (А1+А6+ А10+А15)	1,0 - 4,0	0,5	0,1	1,4
Рентабельность  дохода k26 = Прибыль/  Доход c8:d3	8,0 - 20,0	2,1	0,7	12,5
Доходность  активов k27= Доход/ Активы (dl+d2*): (A1+А6+А10+А15)	14,0 - 22,0	23,8	12,6	11,2
Рентабельность  капитала k28= Прибыль / Капитал с8:С1	15,0 - 40,0	9,4	0,8	18,5
Мультипликатор  капитала k29 = (А1+А6+А10+А15): (С1+С4)	8-16 раз	5	4	8
Доходность  работающих активов k30 = Доход / Работающие  активы	--	34,9	19,3	15,9
Рентабельность  собственных средств k31 = Прибыль / Собственные  средства-брутто	--	2,4	0,4	9,1
Рентабельность  текущих активов k32 = Прибыль  / [Итог баланса -- Актив (стр.3+ стр.5+стр.6+стр.7 + +стр.18)]	--	0,6	0,1	1,8

В 2011 году рост прочих доходов обеспечили увеличение комиссионных вознаграждений на 28%, восстановление резерва под обесценение ценных бумаг на 3,5 млн. руб. и рост положительной курсовой разницы на 23%. Все же это не компенсировало снижения доходов от небанковской деятельности и прочих доходов. Увеличение расходов на оплату труда на 57%, износа основных средств в 2,4 раза и административно-хозяйственных расходов на 3% обеспечили увеличение прочих расходов. Но расходы на возможные потери по ссудам снизились на 99%, что существенно повлияло на уменьшение расходов банк.

Рассмотрим  относительные показатели прибыльности банк, которые построены на основе широко известной формулы Дюпона.

Рентабельность  общего капитала (k25) характеризует  деятельность банк с точки зрения эффективности управления по размещению активов, т. е. их возможности приносить доход. Снижение рентабельности общего капитала в 2010 году с 0,5 до 0,1% отражает повышение уровня иммобилизации активов и, следовательно, риск потери оперативного мобильного управления активами.

В 2011 году банк увеличил прибыль до оптимального уровня 1,4% от активов.

Рентабельность  дохода (k26) отражает способность менеджмента  банк контролировать свои расходы, исключая объективный расходный фактор -- рыночный уровень основной ставки. Снижение показателя в 2010 году свидетельствует о снижении степени покрытия расходов банк доходами. Рост показателя в 2011 году с 0,7 до 12,5% свидетельствует о гармонизации структуры ресурсной базы, т. е. уменьшении, насколько это возможно, доли дорогостоящих инструментов.

Коэффициент k28 показывает, что активы и капитал  банк в 2010 году также использовались крайне неэффективно, а в 2011 году этот существенно улучшился до оптимального уровня. Все же резкие скачки значений коэффициентов отрицательно сказываются  на устойчивости банк.

Низкий уровень  мультипликатора капитала (k29) свидетельствует  о том, что банк №8625 не использует мультипликативный эффект капитала в полной мере, что сказывается  на результатах деятельности. Существенное увеличение этого показателя за 2011 год положительно сказалось на увеличении прибыли и устойчивости банк.

Финансовый  коэффициент «отдачи» активов (k30) показывает, как функционирует банк с позиции  прямой зависимости от «работающих» активов. В 2010 году резкое снижение показателя с 34,9 до 19,3% свидетельствуют о высоком риске портфеля и высокий уровень проблемных ссуд. Плавное снижение коэффициента в 2011 году свидетельствуют о сформированных пропорциях активного портфеля.

Эффективность использования собственных оборотных  средств (k31) измеряется величиной прибыли, приходящейся на сумму стоимости средств. Резкое снижение соотношения в 2010 году с 2,4 до 0,4% -- следствие образования излишних непроизводительных накоплений или влияние рыночной конъюнктуры. Рост k31 в 2011 году свидетельствует об увеличении мобильных собственных средств, вовлекаемых в оборот активных операций банк, повышая его устойчивость и оперативность принятия решений при наступлении каких-либо банковских рисков. При этом повышается его способность к быстрому реагированию на изменения рыночной ситуации.

Общая рентабельность капитала банк (k32), участвующего в обороте  его активных операций, оценивает  эффективность оборота текущих  активов КБ. Скачкообразные изменения  в анализируемом периоде показывают зависимость от конъюнктуры рынка (рыночный риск) и возможность возникновения риска несбалансированной ликвидности, т. е. риска, возникающего в случае некритического подхода к ведению активно-пассивных операций банк.

Проведем факторных  анализ прибыли. Суммарная прибыль  отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности банк и в общем случае формируется под воздействием следующих факторов:

· изменения  размера фондов банк (с3);

· изменения  маржи прибыли (Н4);

· изменения  уровня эффективности использования  активов (Н2);

· изменения уровня мультипликатора капитала (Н3).

Модель факторного анализа прибыли применительно  к филиалу банк имеет вид:

Прибыль = Фонды  банк Ч (Прибыль /Доход) Ч (Доход/Активы) Ч

Ч (Активы /Фонды  банк),

или в агрегированной форме:

П = с3 ·Н4·Н2·Н3.

Таблица 4

Исходные данные для факторного анализа прибыли

	На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012
Валовая прибыль	14329	3391	68797
Фонды банк (с3)	151873	406595	372010
Маржа прибыли (Н4)	0,021	0,007	0,125
Эффективность использования активов (Н2)	0,238	0,126	0,112
Мультипликатор  капитала (НЗ)	18,837	9,181	13,194

1. Рассчитаем  общий изменения размера прибыли  = П -- П0,

где П -- прибыль  отчетного (текущего) года;

П0 -- прибыль  предыдущего периода.

ДП2010 = 3391 - 14329 = -- 10938

ДП2011 = 68797 - 3391 = 65406

2. Рассчитаем  влияние на прибыль изменения  собственного капитала:

(с3 -с30) · Н4·Н2·НЗ,

где с3 --собственный  капитал отчетного (текущего) периода;

с30--собственный  капитал предыдущего периода;

Н4 -- маржа прибыли  отчетного (текущего) периода;

Н2 -- уровень  эффективности использования активов  отчетного (текущего) периода;

Н3 -- мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода.

П2010 (Дс3) = (406595 - 151873) · 0,007 · 0,126 · 9,181 = 2124

П2011 (Дс3) = (372010 - 406595) · 0,125 · 0,112 · 13,194 = -- 6397

3. Рассчитаем  влияние на прибыль изменения  размера маржи прибыли:

(Н4-Н40) ·с30 ·Н2·Н3,

где Н40--маржа  прибыли предыдущего периода.

П2010 (ДН4) = (0,007 - 0,021) · 151873 · 0,126 · 9,181 = -- 2443

П2011 (ДН4) = (0,125 - 0,007) · 406595 · 0,112 · 13,194 = 70872

4. Рассчитаем  влияние на прибыль изменения  уровня эффективности использования активов:

(Н2-Н20) ·с30·Н40·Н3,

где Н20--уровень  эффективности использования активов  предыдущего периода.

П2010 (ДН2) = (0,126 - 0,228) · 151873 · 0,021 · 9,181 = -- 3274

П2011 (ДН2) = (0,112 - 0,126) · 406595 · 0,007 · 13,194 = -- 551

5. Расчет влияния  на прибыль изменения мультипликатора  капитала:

(Н3-Н30) ·с30·Н40·Н20,

где Н30--мультипликатор собственного капитала предыдущего  периода.

П2010 (ДН3) = (9,181 - 18,837) · 151873 · 0,021 · 0,238 = -- 7345

П2011 (ДН3) = (13,194 - 9,181) · 406595 · 0,007 · 0,126 = 1482

Факторный анализ прибыли за 2010 год показал, что  увеличение фондов банк на 254,7 млн. руб. способствовало росту прибыли на 2 млн. руб. Отрицательное воздействие  на величину прибыли оказало:

– снижение мультипликатора  капитала на 9,656 способствовало уменьшению прибыли на 7,3 млн. руб.;

– снижение эффективности  использования активов на 0,102 способствовало уменьшению прибыли на 3,3 млн. руб.;

– снижение удельного  веса прибыли на 0,014 способствовало уменьшению прибыли на 2,4 млн. руб.

В 2011 году положительными тенденциями является:

увеличение  удельного веса прибыли на 0,118, которое  увеличило прибыль на 70,9 млн. руб.;

увеличение  мультипликатора капитала на 4,013, которое  увеличило прибыль на 1,5 млн. руб.

Отрицательными  тенденциями является:

снижение фондов банк на 34,6 млн. руб. способствовало снижению прибыли на 6,4 млн. руб.;

снижение эффективности  использования активов способствовало уменьшению прибыли на 551 тыс. руб.

Для более тщательного  анализа воспользуемся дополнительными показателями эффективности (см. табл. 5) и проведем детализацию факторов, которые влияют на эффективность деятельности банк (см. табл. 7).

Коэффициент k33 (см. табл. 5) показывает, что доходность работающих активов достаточно высока, что в некотором роде компенсирует снижение эффективности использования ресурсов и обеспечивает прибыль банку.

Таблица 5

Дополнительные  показатели эффективности

Определение показателя и формула расчета	Оптимальное значение, %	Значение, %
		На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012
k33 = Прибыль/  Доходные активы е1: (a5 + A6 + А10 - а14 + а16)	1,0-3,0	4,3	7,5	6,8
k34 = разность dl : (a5 + A6 + А10 - а14 + а16) - r1 : (О1+О4)	--	5,8	8,4	7,7
k35 = Основные  доходы/Основные расходы dl : rl	110,0 - 125,0	143,0	219,7	217,8

 

Возрастание показателя k34 и в 2010 году обусловлено повышением кредитного риска клиентов банк при  их агрессивной политике, а также  высокой долей онкольных обязательств. Соответственно, это объясняет высокий  процент покрытия основных расходов основными доходами (k35).

Уровень прочих расходов банк достаточно высок, хотя наметилась тенденция их сокращения (k37 и k39). Благодаря эффективному управлению разницей по доходным и расходным  операциям (k36) плохое качество управления издержками компенсируется. В банке наблюдается высокая эффективность управления внутрибанковскими резервами (k38). Доля основной маржи в собственных средствах или размер добавленной стоимости (k40) находится на высоком уровне и продолжает расти: в 2010 году 44,9% в 2011 году -- 62,8%, что свидетельствует об эффективном управлении разностью. Показатель привлечения доходов на 1 рубль собственных средств в 2010 году был ниже оптимального уровня (k41), что говорит о неполном использовании возможностей по привлечению и размещению средств, но в 2011 году ситуация улучшилась и величина доходов достигла оптимального значения.

3.2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости банка

Таблица 6

Детализация факторов, влияющих на эффективность

Определение показателя и расчет	Оптимальное значение, %	Значение, %
		На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012
На рубль  активов
Прибыль относительная k36 = е1:(А1+А6+А10+А15) Прочие расходы k37 = r2:(А1+А6+А10+А15)	1,0 - 4,0 1,0 - 4,0	2,9	4,9	4,8
		16,4	8,5	5,8
На рубль  доходов
Прочие доходы k38 = (d2 - d2*):d3 Прочие расходы k39 = r2:d3	5,0 - 15,0 10,0-25,0	20,9	27,0	21,4
		69,1	67,0	51,4
На рубль  капитала
Прибыль относительная k40 = e1 : C1 Доходы k41= d1: Cl	10,0-35,0 1,2- 1,7 раза	55,4	44,9	62,8
		1,8	0,8	1,2

Определим причины изменения основных показателей эффективности с помощью финансовых коэффициентов, которые отражают качественные и количественные параметры, влияющие на эффективность деятельности банк. Уровень чистого основного дохода банк достаточно велик и увеличивался на протяжении 2004-2011 годов (см. табл. 5): 12,4% -- в 2004 году, 38,7% или в 3,1 раза больше по сравнению с предыдущим годом -- в 2010 году, 42,5 или на 10% больше по сравнению с предыдущим годом-- в 2011 году. (k34 из табл. 5 и 6.).

Таблица 7

Финансовые  коэффициенты

Определение показателя и формула расчета	Оптимальное значение, %	Значение, %
		На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012
k42 = Основная  маржа / Доходы el :d3	6,0 - 18,0	12,4	38,7	42,5
k43= Основные  доходы / Активы dl:(Al+A6+А10+А15)	10,0- 18,0	9,8	9,0	8,8
k44 = Прочие доходы / Активы (d2-d2*) :(А1+А6+А10+А15)	1,0 - 3,0	5,0	3,4	2,4
k45 = Недоходные  активы/Капитал (а2+а3+а4+а14+а17+а18+а19):(С1+С4)	0,5 - 2,0 раза	1,6	1,5	2,3
k46 = Доходные  активы/ Капитал (а5+А6+А10-а14+а16):(С1+С4)	8,0 - 18,0 раз	3,5	2,9	5,4