Анализ данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и определение их существенности

     Денежные  потоки классифицируются по ряду признаков.

     Различают денежные потоки по видам деятельности:

     1) Операционная (текущая) деятельность  – основная (уставная) деятельность, направленная на получение дохода и осуществляемая в соответствии с предметом и целями деятельности организации.

     Величина  потоков денежных средств от операционной деятельности показывает достоверность  наличия денежных средств для  погашения кредитов, сохранения операционных возможностей, возможность выплаты дивидендов, осуществления новых инвестиционных вложений без обращения к внешним источникам финансирования.

     Потоки  денежных средств от операционной деятельности являются, как правило, результатом хозяйственных операций, влияющих на определение чистой прибыли (убытка) организации.

     Одним из условий, позволяющих отнести  те или иные операции по движению денежных средств к операционной деятельности, является невоз-можность их включения в инвестиционную или финансовую деятельность.

     Значение  раздела отчета, в котором отражаются денежные потоки от операционной деятельности, определяется тем, что в нем раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации. Поэтому  при использовании информации отчета о движении денежных средств ключевым показателем является чистый денежный поток (нетто-результат поступлений и платежей) от операционной деятельности. На основании данных о величине и динамике этого показателя в их сочетании с другой информацией могут быть сделаны выводы относительно способности организации создавать денежные средства в результате своей основной деятельности в размере и сроки, необходимые для расчета по обязательствам и осуществления инвестиционной деятельности.

     Именно  поэтому в отчете важно отделить денежные средства, создаваемые в  результате операционной деятельности, от денежных средств, привлекаемых со стороны в виде кредитов, дополнительных вкладов собственников и т.п.

     Общее изменение денежных средств за период может быть положительным, предприятие может иметь удовлетворительные значения коэффициентов ликвидности, в то же время величина чистого денежного потока от операционной деятельности будет отрицательной. Это означает, что результатом основной деятельности предприятия является отток денежных средств, а их прирост за период обеспечен за счет финансовой или реже инвестиционной деятельности. Если подобная ситуация для данного предприятия повторяется, нужно понимать, что наступит момент, когда оно будет не в состоянии погасить свои финансовые обязательства, поскольку основным стабильным источником погашения внешних обязательств является приток денежных средств от операционной деятельности.

     2) Инвестиционная деятельность связана  с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов. Инвестиционная деятельность характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.

     Потоки  денежных средств от инвестиционной деятельности показывают степень направленности произведенных расходов на ресурсы, предназначенные для воспроизводства  будущих доходов.

     В составе вводимых в эксплуатацию основных средств могут быть объекты, затраты по созданию (сооружению) которых производились как в отчетном, так и в предшествующих периодах. Поскольку указанные расходы сопровождались оттоком денежных средств в более ранних периодах, они должны быть исключены из расчета чистого денежного потока от инвестиционной деятельности отчетного периода.

     3) Финансовая деятельность – деятельность, приводящая к изменениям в  собственном и заемном капитале  организации в результате привлечения  финансовых средств.

     В международной практике в разделе отчета, характеризующем денежные потоки от финансовой деятельности, принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).

     Изменения собственного капитала, рассматриваемые в разделе финан-совой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями от эмис-сии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственно-го капитала в результате получения чистой прибыли или убытка в данном раз-деле не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, отражаются в операционной деятельности.

     Кредиты и займы отражаются в разделе  финансовой деятельности. Исключение составляют банковские овердрафты, которые  в некоторых странах принято относить к рычагам управления денежными средствами, и в этом случае они рассматриваются в составе операционной деятельности.

     Важно обратить внимание на то, что погашение  суммы основного долга по предоставленному кредиту рассматривается в составе  денежных потоков от финансовой деятельности, а уплата процентов по кредиту включается в раздел операционной деятельности, поскольку расходы на оплату процентов по предоставленным заемным средствам участвуют в формировании финансового результата.

     Принципиально важным является то, что согласно международным стандартам перемещение между отдельными статьями денежных средств и их эквивалентов рассматривается не как движение денежных средств, а как способ управления ими. Поэтому такое перемещение не включается в расчет оттоков и притоков денежных средств.

     Именно  этого подхода придерживаются при  составлении аналитического отчета о движении денежных средств, поскольку  он соответствует целевой направленности отчета: предоставить пользователям  бухгалтерской отчетности информацию о величине финансовых потоков, поступающих и выбывающих в процессе осуществления организацией своих операций. Например, внутренние перемещения денежных средств с расчетного на валютный счет и наоборот не рассматриваются в качестве притоков (оттоков) денежных средств, отражаемых в отчете.

     В общем случае в составе отчета выделяют три основных раздела: движение денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности [6].

     Существуют  два метода расчета движения денежных средств: прямой и косвенный.

     Прямой  метод учитывает основные категории  денежных поступлений и выплат от основной деятельности и, по сути, представляет собой отчет о прибылях и убытках, составленный на основе кассового метода. Используя прямой метод расчета, можно определить суммы денежных средств по различным категориям, либо:

     1) путем анализа и классификации  денежных операций фирмы, 

     2) путем пересчета доходов и  расходов, рассчитанных на основе  метода начислений, в соответствующие  суммы, рассчитанные на основе  кассового метода.

     Большинство предприятий совершают огромное количество денежных операций, что  делает их анализ и классификацию  для определения движения денежных средств от основной деятельности весьма трудоемкими. Более эффективная  методика заключается в том, чтобы принять за основу суммы, которые уже отражены в учете по принципу метода начислений.

     Несмотря  на то, что прямой метод расчета  объясняется в рамках данного  пособия, такой метод составления  отчета о движении денежных средств  не получил широкого распространения среди западных финансовых институтов. Предпочтительным форматом при составлении отчета о движении денежных средств является косвенный метод расчета.

     Второй  метод определения и представления  чистого результата движения денежных средств от основной деятельности - это косвенный метод расчета. Согласно косвенному методу за основу принимается чистая прибыль, рассчитанная на основе метода начислений, и затем выполняется ряд корректировок чистой прибыли, рассчитанной по методу начислений, в чистую прибыль, рассчитанную по кассовому методу. В отличие от прямого метода, при косвенном методе денежные поступления и выплаты не подразделяются на категории.

     Корректировки чистой прибыли состоят в первую очередь из рассмотренных ранее  корректировок, применяемых при  пересчете отдельных сумм доходов и расходов в суммы, рассчитанные по кассовому методу. Корректировки эти, однако, применяются в отношении суммы чистой прибыли, а не в отношении отдельных сумм доходов и расходов. Кроме того, поскольку за основу берется чистая прибыль, необходимы дополнительные корректировки для устранения влияния прибылей и убытков от инвестиционной и финансовой деятельности на чистую прибыль. Примером могут служить прибыли и убытки от продажи основных средств и погашения выпущенных облигаций. Результаты таких операций, имеющие отношение к денежным средствам, отражаются в разделах отчета о движении денежных средств, посвященных инвестиционной и финансовой деятельности. Соответствующие прибыли и убытки включаются в чистую прибыль и должны быть исключены из чистой прибыли при расчете чистого результата движения денежных средств от основной деятельности. Прибыли и убытки исключаются путем прибавления убытков к чистой прибыли и вычитанием прибылей из чистой прибыли.

     Согласно  косвенному методу пересчета, неденежные расходы, такие как износ и амортизация, прибавляются к чистой прибыли, с тем чтобы устранить влияние, оказываемое ими на чистую прибыль. Кроме того, устраняется влияние на чистую прибыль прибылей и убытков от инвестиционной и финансовой деятельности. Изменения дебиторской задолженности, остатков товарно-материальных ценностей, расходов будущих периодов, кредиторской задолженности, задолженности по уплате процентов и налога на прибыль, происходящие в течение года, должны быть либо прибавлены к чистой прибыли, либо вычтены из нее, в зависимости от того, какой счет анализируется, и от того, происходило ли соответствующее изменение в сторону повышения или понижения [6].

     Таким образом анализ движения денежных средств дает возможность оценить:

     1) В каком объеме и из каких  источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования.

     2) Достаточно ли собственных средств  организации для инвестиционной  деятельности.

     3) В состоянии ли организация  расплатиться по своим текущим  обязательствам.

     4) Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности.

     5) Чем объясняются расхождения  между величиной полученной прибыли  и наличием денежных средств  [11]. 

     2.6 Анализ приложения  к бухгалтерскому  балансу (форма  №5)

     Приложение  к бухгалтерскому балансу (Приложение Д) призвано обеспечивать пользователей бухгалтерской отчетности дополнительными данными, которые представляют собой расшифровку основных статей бухгалтерского баланса. Таким образом, само название этой отчетной формы определяет ее жесткую взаимосвязь с раскрываемыми статьями бухгалтерского баланса на основе их сопоставимости. Эти данные необходимы пользователям для реальной оценки имущественного и финансового положения организации.

     Приложение  к бухгалтерскому балансу дает расшифровку  статей бухгалтерского баланса и состоит из десяти разделов. Эти разделы не пронумерованы, так как согласно п. 3 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности отдельные показатели, включенные в данное Приложение, могут представляться в виде самостоятельных форм бухгалтерской отчетности или включаться в пояснительную записку [15].

     В анализ формы №5 входит анализ амортизируемого  имущества. К амортизируемому имуществу  организации относятся нематериальные активы, основные средства и доходные вложения в материальные ценности.

       Амортизационная политика — составная часть общей политики формирования собственных финансовых ресурсов, заключающаяся в управлении амортизационными отчислениями от используемых основных средств и нематериальных активов с целью их реинвестирования в производственную деятельность. Основу амортизационной политики предприятия составляет применение различных методов амортизации активов.

     Нематериальные  активы - это часть имущества организации, представляющая собой идентифицируемый, неденежный актив, не имеющий физической формы который используется в производстве или при предоставлении товаров или услуг. для сдачи в аренду другим сторонам или в административных целях.