Анализ обеспеченности ОАО «Рудгормаш» основными фондами

Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Декабря 2011 в 23:56, курсовая работа

Описание работы

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности. К примеру, чтобы управлять автомобилем, нужно знать его внутреннее содержание: детали, узлы, их назначение, принцип действия и др.

Содержание

Введение 6
1 Анализ финансового состояния ОАО «Рудгормаш» 8
1.1 Оценка динамики наличия, состава и структуры имущества предприятия 9
1.2 Анализ состояния активов предприятия по степени риска 12
1.3 Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств 13
1.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования 16
1.5 Характеристика финансовой устойчивости предприятия 18
1.6 Анализ чистых активов 22
1.7 Анализ ликвидности баланса 24
1.8 Анализ платежеспособности 26
1.9 Анализ рентабельности 30
2 Анализ обеспеченности предприятия основными фондами 34
2.1 Анализ динамики состава и структуры основных фондов 34
2.2 Оценка технического состояния основных фондов 37
2.3 Анализ возрастного состава производственного оборудования 39
2.4 Анализ технологической структуры парка оборудования 41
2.5 Анализ использования парка наличного оборудования 42
2.6Анализ режима работы оборудования 43
2.7 Анализ времени использования оборудования 44
2.8 Оценка влияния среднегодовой стоимости основных фондов на объем выпуска продукции 46
3 Совершенствование анализа финансовой деятельности ОАО «Рудгормаш» 48
3.1 Анализ кредитоспособности ОАО «Рудгормаш» по методике Сбербанка России 48
3.2 Автоматизация анализа финансовой деятельности ОАО «Рудгормаш» с помощью программного продукта Audit Expert 54
3.3 Анализ наступления финансовых трудностей с помощью расчета индекса платежеспособности 63
Заключение 66
Список используемой литературы 68
Приложение А Бухгалтерская отчётность ОАО «Рудгормаш» за 2005 г. 70
Приложение Б Бухгалтерская отчётность ОАО «Рудгормаш» за 2004 г. 85
Приложение В Статистическая отчётность ОАО «Рудгормаш» за 2005 г. 87
Приложение Г Выписки из прочих учётных источников 97

Скачать полностью (1.54 Мб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 13 файлов

1 Бутримов К.С. ЭК-042 курсяк АиФХД.doc

— 1.69 Мб (Скачать)

1.3 Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств

Развитие рыночных отношений и сложенная экономическая ситуация повышают ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности деятельности. В этих условиях, чтобы рационально организовать финансовую деятельность, повысить эффективность управления финансовыми ресурсами, предприятию необходимо проводить финансовый анализ данных ресурсов.

Оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок.

Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования /3/

Источники информации: форма № 1 (приложение А).

Для оценки динамики наличия, состава и структуры источников средств также используются методы горизонтального и вертикального анализа. Анализ проводится на основе аналитической таблице 1.4.

Таблица 1.4 - Аналитическая таблица горизонтального и вертикального анализа источников средств ОАО «Рудгормаш»

Источники средств	На начало года		На конец года		Изменение за год (+,-)		Темп дина-мики, %
Источники средств	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	по стр-ре	Темп дина-мики, %
1 Собственные средства – всего,	81349	12,50	140011	16,93	58662	4,43	172,1
В том числе: уставный капитал,	137757	21,16	137757	16,66	0	-4,50	100,0
добавочный капитал,	29880	4,59	29635	3,58	-245	-1,01	99,2
непокрытый убыток отчетного года,	86288	13,25	27381	3,31	-58907	-9,94	31,7
2 Заемные средства – всего,	569669	87,50	686973	83,07	117304	-4,43	120,6
В том числе: отложенные налоговые об-ва	17775	2,73	21471	2,60	3696	-0,13	120,8
краткосрочные кредиты и займы	142069	21,82	199995	24,18	57926	2,36	140,8
кредиторская задолженность	409825	62,95	465507	56,29	55682	-6,66	113,6
Итого (1+2)	651018	100	826984	100	175966	0	127,0

Как видно из таблицы 1.4, за отчетный период собственные средства предприятия увеличились на 58 662 тыс. р. (на 72,1%), это произошло благодаря тому, что непокрытый убыток значительно уменьшился на 69,3%. Уставный и добавочный капиталы остались практически без изменений. Заемные средства увеличивались на 117304 тыс. р. или на 20,6%. В данном отчетном периоде у предприятия увеличились отложенные налоговые обязательства на 3696 тыс. р., значительно возросли краткосрочные кредиты и займы на 40,8%, а кредиторская задолженность на 13,6% скорее всего из-за приобретение сырья и материалов в кредит,

Структура источников средств ОАО "Рудгормаш" на начало отчетного периода представлена на рисунке 1.3.

1 – уставный капитал; 2 – добавочный капитал; 3 – непокрытый убыток; 4 – отложенные налоговые обязательства; 5 – краткосрочные кредиты и займы; 6 – кредиторская задолженность

Рисунок 1.3 – Структура источников средств на начало периода.

Структура источников средств ОАО "Рудгормаш" на конец отчетного периода представлена на рисунке 1.4.

Рисунок 1.4 – Структура источников средств на конец периода.

Как видно из рисунков 1.3 и 1.4 структура пассива бухгалтерского баланса ОАО "Рудгормаш" также подверглась изменениям. Если в предыдущем году отношение собственных и заемных средств было 12,5:87,5, то в отчетном периоде собственные средства увеличились, и отношение их стало 16,93:83,07. На конец отчетного периода наибольшую долю средств предприятия составляют кредиторская задолженность (56,29%). Структура источников средств на начало и на конец отчетного периода представлена на рисунках 3 и 4 соответственно.

1.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования

Целью анализа является определение изменения в обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования и на основе этого анализ изменения финансовой устойчивости предприятия.

При анализе финансовой устойчивости изучают финансовое состояние, состав и размещение активов, динамику и структуру источников, дебиторскую и кредиторскую задолженность, платёжеспособность и ликвидность.

При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:

П₁ – излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;

П₂ – излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников;

П₃ – излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.

Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М=(П₁;П₂;П₃), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине – «0».

На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М=(1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

М=(0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

М=(0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М=(0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.

Источники информации: форма №1 (приложение А).

Анализ проведен на основе таблицы 1.5.

Таблица 1.5 – Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств, тыс. р.

Наименование показателя	Методика расчета	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
А	1	2	3	4
1 Собственный капитал	итог разд. III + строки (640+650) баланса	81349	140011	+58662
2 Внеоборотные активы	Итог разд. I	263180	257382	-5798
3 Собственный оборотный капитал	Строки (1 – 2)	-181831	-117371	+64460
4 Долгосрочные кредиты и займы	Итог разд. IV	17775	21471	+3696
5 Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал	Строки (3+4)	-164056	-95900	+68156
6 Краткосрочные кредиты и займы	Итог разд. V - строк (640+650)	551894	665502	+113608
7 Общая величина источников средств для формирования запасов	Строки (5+6)	387838	569602	+181764
А	1	2	3	4
8 Общая величина запасов	Строки (210+220) баланса	257798	264172	+6374
9 Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала (П₁)	Строки (3-8)	-439629	-381543	+58086
10 Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (П₂)	Строки (5-8)	-421854	-360072	+61782
11 Излишек (недостаток) общей величины источников средств	Строки (7-8)	130040	305430	+175390
12 Тип финансовой устойчивости	М = (П₁; П_2; П₃)	(0;0;1)	(0;0;1)

Из таблицы 1.5 видно, что собственный капитал в 2005 году увеличился на 58662 тыс.р. Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 5798 тыс.р., это произошло в основном за счёт выбытия объектов основных средств. Собственный оборотный капитал увеличился на 64460 тыс.р., что является положительной тенденцией. Долгосрочные кредиты и займы в 2005 году выросли с 551894 тыс. р. до 665502 тыс. р. Величина собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала предприятия увеличилась на 68156 тыс.р., что также заслуживает положительной оценки. Существенно выросли краткосрочные кредиты и займы – на 113608 тыс. р., это уменьшает ликвидность предриятия. Таким образом, общая величина источников средств для формирования запасов увеличилась на 181764 тыс. р., общая же величина запасов предприятия увеличилась на 6374 тыс. р.

В результате расчета излишков (недостатков) собственного оборотного, собственного оборотного и долгосрочного капитала, а также излишков (недостатков) общей величины источников средств можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия как на начало, так и на конец года неустойчивое, но при возможном восстановлении платежеспособности.

1.5 Характеристика финансовой устойчивости предприятия

Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе /2/.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется независимостью предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что его собственные средства превышают заемные.

Источник информации: форма № 1 (приложение А).

Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.

От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проводится в аналитической таблице 1.6.

Таблица 1.6 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	Методика расчета	Норматив. значение	2005 год
Наименование показателя	Методика расчета	Норматив. значение	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6
1 Коэффициент автономии (финансовой независимости)		>0,5	0,12	0,17	+0,04
2 Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)		<0,67	7,00	4,91	-2,10
3 Коэффициент самофинансирования		≥1	0,14	0,20	0,06
4 Коэффициент финансовой напряженности		≤0,5	0,88	0,83	-0,04
5 Коэффициент маневренности собственного капитала		0,2 – 0,5	-2,24	-0,84	+1,40
6 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом		≥0,1	-0,47	-0,21	+0,26
7 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом		≥0,6	-0,76	-0,49	+0,28
8 Коэффициент реального имущества		≥0,5	0,77	0,60	-0,17

Коэффициент автономии показывает, какую долю в валюте баланса составляет собственный капитал /4/. Нижний предел данного показателя равен 0,5. Из таблицы 1.6 видно, что на 1.01.05 и на 1.01.06 коэффициент автономии равнялся соответственно 0,12 и 0,17. Это означает, что в период с 1 января 2005 года по 31 декабря 2005 года удельный вес собственного капитала увеличился с 12% до 17%, что свидетельствует о постепенном улучшении финансовой независимости предприятия, но оно ещё не способно покрывать собственные обязательства.

Коэффициент финансовой задолженности характеризует соотношение между заемным и собственным капиталом. За исследуемый период отмечается увеличение данного показателя с 7 до 4,91. Это говорит об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости. Учитывая, что на конец года коэффициент финансовой задолженности снизился на 2,1, очевидно, что финансовая устойчивость ОАО «Рудгормаш» восстанавливается, но вероятность погашения всех текущих обязательств за счёт оборотных средств крайне низка.

Коэффициент самофинансирования характеризует соотношение между собственным и заемным капиталом. Он даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Его суть состоит в том, что он отражает, сколько рублей (копеек) собственного капитала приходится на 1 рубль привлеченных источников средств. Снижение данного показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот /4/. На ОАО «Рудгормаш» наблюдается противоположная динамика: за 2005 год значение коэффициента самофинансирования повысилось на 0,06. Иначе говоря, доля собственных средств, инвестированных в производство увеличивается, что улучшает финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент самофинансирования говорит о том, что величина заемного капитала на конец года выше величины собственного на 80 %

Коэффициент финансовой напряженности показывает объем заемного капитала в общей валюте баланса /4/. При допустимом значении коэффициента до 0,5 на конец 2005 года достиг уровня 0,83, т.е. доля заёмных средств составляет 83% всех источников формирования средств предприятия. Это свидетельствует о повышении зависимости производства от привлеченных средств и, как сопутствующий этому итог, — о росте операционных расходов в виде выплаты процентов по кредиту.

Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия показывает долю собственного оборотного капитала в собственном капитале /4/. Рекомендуемое значение коэффициента маневренности равно 0,5. На начало и на конец рассматриваемого периода его значение отрицательно: -2,24 и -0,84 соответственно, но он стремительно возрастает. Следовательно, для покрытия оборотных средств ОАО «Рудгормаш» собственного капитала не имеет.