Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО ПСК «Сибирь»

На начало 2010 г. коэффициент финансовой автономии составлял 0.44, что не соответствует нормативному значению >=0.5. К концу отчетного года положение не значительно улучшилось, однако не нормализовалось, коэффициент увеличился на 0.01 пункта, но по-прежнему не соответствует нормативному значению. Коэффициент финансового рычага, равный на начало отчетного периода 1.29 (при нормативном значении <=1), говорит о неустойчивом финансовом положении. На конец отчетного периода данный показатель составил 1.28, что свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, но также не удовлетворяет нормативному значению.

Коэффициент маневренности  капитала показывает, что на конец  отчетного периода в обороте  находится только заемный средства. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами за отчетный год увеличился на 0,71 пунктов, что не удовлетворяет нормативному значению (>=1).

 

 

2.4.Оценка деловой активности  предприятия

 

 

 

Зависимость между показателями отдачи капитала и его  оборачиваемостью определяются:

П/К = П/В * В/К,                                                                                          (2.1)

 

Таблица 2.9 - Показатели эффективности  капитала

Показатель	На н.г.	На к.г.
Прибыль, тыс. руб.	14347	30959
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	235751	262235
Среднегодовая сумма капитала, тыс. руб.	94570	113149
Рентабельность капитала, % (П/Срг∑кап*100%)	15,171	27,361
Рентабельность продаж, %	6,09	11,81
Коэффициент оборачиваемости капитала	249,3	231,8
Изменение рентабельности капитала, всего		1219,049
В том числе:
за счет рентабельности продаж		1426,0
коэффициента оборачиваемости		-206,915

Из таблица 2.9 видно, что  рентабельность капитала увеличилась на 1219,0 % за счет увеличения рентабельности продаж на 1426,0%.

 

 

 

 

 

Таблица 2.10 -  Анализ продолжительности оборота капитала

Вид средств	Средние остатки, тыс. руб.		Сумма выручки, тыс. руб.		Продолжительность оборота, дни
	На н.г.	На к.г.	На н.г.	На к.г.	На н.г.	На к.г.	Откл.
Общая сумма капитала	100183	126115	235751	262235	152	173	21
В том числе: основного	24654	22297	235751	262235	37	30	-7
оборотного	75529	103818	235751	262235	115	142	27
Из него: денежная наличность	12967	14331	235751	262235	19	20	1
дебиторы	47705	60964	235751	262235	72	83	11
запасы	14857	17973	235751	262235	22	24	2

Согласно табл. 2.10, оборачиваемость капитала на конец года, по сравнению с началом года увеличилась на 21 дней. Сократилась на 7 день продолжительность оборота основного капитала, но не смотря на это увеличилась продолжительность оборота на 27 дней оборотного капитала. Кроме того увеличилась дебиторская задолженность и запасы в денежной наличности.

 

2.5Диагностика вероятности  банкротства

Оценка финансовой устойчивости по модели, предусмотренной  Российским законодательством

В соответствии с законом  «О несостоятельности (банкротстве)»  предприятие считается не платежеспособным, если выполняется одно из условий:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного;

  (2.2)

 

2009г.-

2010г.-

 

2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного.,

    (2.3)

2009г.-

2010г.-

Если оба рассматриваемые  показатели имеют значения ниже своих  нормативных, но наметилась тенденция  их роста, то определяется

коэффициент восстановления платежеспособности (К_В.П.) за период, равный шести месяцам:

  (2.4)

2009г.-

2010г.-

В табл. 2.11 и 2.12 приведена  оценка платежеспособности предприятия  по модели, предусмотренной законодательством  РФ.

Таблица 2.11 -Исходные данные для оценки финансовой устойчивости по модели, предусмотренной законодательством предприятия ООО ПСК "Сибирь"

Показатель	Годы
	2009	2010
Текущие активы (ф.№1 стр. 290)	75529	103818
Текущие пассивы (ф.№1 стр.690)	61043	70954
Расходы будущих периодов (ф.№1 стр.216)	81	526
Доходы будущих периодов (ф.№1 стр.640)	0	0
Резервы предстоящих платежей (ф.№1 стр.650)	0	0

 

Таблица 2.12 -Результаты оценки финансовой устойчивости предприятия ООО ПСК "Сибирь" по модели, предусмотренной законодательством

Показатель	Значение		Отклонение от нормативного значения		Нормативное значение
	2009	2010	+/-	+/-
Коэффициент текущей ликвидности	1,236	1,456	-0,764	-0,544	2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,192	0,317	0,092	0,217	0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,636	0,783	-0,364	-0,217	1

Согласно приведенным  в табл.2.12  расчетам коэффициент  восстановления платежеспособности за 2009-2010гг.

На данном предприятии  К_в.п. меньше 1, это означает, что предприятия ООО ПСК "Сибирь" не способно восстановить свою платежеспособность в ближайшее время

Модель интегральной балльной оценки

Сущность интегральной балльной оценки заключается в классификации  предприятий по степени риска  исходя из фактического уровня показателей  финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного  в баллах. Согласно этой модели все предприятия рекомендуется разбить на шесть классов:

Рейтинг каждого финансового  показателя и классификация предприятий  по степени риска представлены в  табл.2.13.

Таблица 2.13 -Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

Показатель		Границы классов согласно критериям
		I кл.	II кл.	III кл.	IV кл.	V кл.	VI кл.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Значение	≥0,25	0,2	0,15	0,1	0,05	<0,05
	Кол-во баллов	20	16	12	8	4	0
Коэффициент быстрой ликвидности	Значение	≥1,0	0,9	0,8	0,7	0,6	<0,5
	Кол-во баллов	18	15	12	9	6	0
Коэффициент текущей ликвидности	Значение	≥2,0	1,9-1,7	1,6– 1,4	1,3– 1,1	1,0	<1,0
	Кол-во баллов	16,5	15– 12	10,5– 7,5	6-3	1,5	0
Коэффициент финансовой независимости	Значение	≥0,6	0,59– 0,54	0,53–0,43	0,42- 0,41	0,4	<0,4
	Кол-во баллов	17	15–12	11,4–7,4	6,6–1,8	1	0
Коэффициент обеспеченности собственным  оборотным капиталом	Значение	≥0,5	0,4	0,3	0,2	0,1	<0,1
	Кол-во баллов	15	12	9	6	3	0
Коэффициент обеспеченности запасов  собственным оборотным капиталом	Значение	≥1,0	0,9	0,8	0,7	0,6	<0,5
	Кол-во баллов	15	12	9,0	6	3	0
Минимальное значение границы (баллов)		100	85– 64	63,9– 56,9	41,6– 28,3	18	-

Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия ООО ПСК "Сибирь"  по выше изложенной методики.

 

Таблица 2.14 -Исходные данные для расчета финансовой устойчивости предприятия ООО ПСК "Сибирь" по методу интегральной балльной оценки

Показатель	Года
	2009	2010
Активы, имеющие абсолютную ликвидность  и приравненные к ним средства (ф.№1 стр.250 +стр.260)	12967	24881
Быстро реализуемые активы (ф.№1 стр.230 +стр.214 +стр.215)	0	0
Медленно реализуемые активы (ф.№1 стр.211 +стр.213 +стр.216 +стр.240 +стр.220)	62562	78937
Текущие активы (ф.№1 стр.290)	75529	103818
Текущие пассивы (ф.№1 стр.690)	61043	70954
Собственный капитал предприятия (ф.№1 стр. 490)	39059	55097
Собственный оборотный капитал  предприятия (текущие активы минус  текущие пассивы)	14486	32864
Запасы сырья, материалов (ф.№1 стр. 211)	14776	17447
Сумма актива баланса (ф.№1 стр.300)	100183	126115

 

 

 

 

Таблица 2.15- Результаты оценки финансовой устойчивости предприятия ООО ПСК "Сибирь"  по методу интегральной балльной оценки

Показатель	Годы
	2009		2010
	Значе-ние	Балл	Значе-ние	Балл
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,212	16	0,40	20
Коэффициент быстрой ликвидности	0,99	15	1,20	18
Коэффициент текущей ликвидности	1,24	5	1,46	7,5
Коэффициент финансовой независимости	0,39	1	0,44	7,4
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	0,19	6	0,32	9
Коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами	0,192	0	0,317	0
Сумма баллов		43		61,9
Класс		IV		III