Антикризисное управление рисками

       Если  же вероятность наступления ущерба мала и размер возможного ущерба также  небольшой, то для единичных однородных и неоднородных рисков оправданным является метод принятия рисков на себя, когда фирма может покрывать возникший ущерб за счет собственных средств.

       Применение  этого метода является целесообразным и в том случае, если вероятность  наступления ущерба высока, размер возможного ущерба небольшой, риски однородные или неоднородные, но — единичные.

       Если  же риски с малой вероятностью реализации ущерба и небольшим возможным ущербом являются однородными и массовыми (их много), фирма может либо передать ответственность по ним другому субъекту (страховой компании), то есть может использовать страхование, либо оставить эти риски у себя, создавая при этом специальный страховой фонд, то есть, осуществляя самострахование, например, на основе формирования кэптивных страховых компаний.

       Страхование как метод управления рисками  может использоваться и в следующих случаях:

       - вероятность наступления ущерба  мала, размер возможного ущерба  невелик, риски неоднородные и  их много;

       - вероятность наступления ущерба  мала, размер возможного ущерба  велик, риски единичные и при  этом однородные или неоднородные;

       - вероятность наступления ущерба  мала, размер возможного ущерба  велик, риски однородные и их  много.

       Самострахование, то есть страхование рисков на основе создания собственного страхового фонда, оправдано в тех случаях, когда рисков много и в то же время они имеют следующие характеристики:

       - вероятность наступления ущерба  мала, размер возможного ущерба велик, риски однородные или неоднородные, но их много;

       - вероятность наступления ущерба  высока, размер возможного ущерба невелик, риски однородные или неоднородные, но их много.

       Результатом данного этапа управления рисками  является выделение групп рисков, к которым могут быть применены те или иные методы управления.

       Окончательное формирование программы управления рисками.

         Фактически программа целевых  мероприятий по управлению рисками (ПЦМ) сформировалась в результате реализации следующих основных процедур:

       - предварительный отбор рисков, остающихся  на уровне фирмы, с учетом  выбранной стратегии фирмы и  требований процедур управления ими;

       - формирование плана превентивных мероприятий;

       - выбор методов управления рисками.

       В итоге в ПЦМ вошли следующие  риски:

       - те, которые попали под действие  плана превентивных мероприятий;

       - те, которые не попали под действие  плана превентивных мероприятий.

       И для тех и для других рисков менеджер может определить конкретные методы управления ими.

       Реализация  плана превентивных мероприятий  и использование методов управления рисками в общем случае приводят к изменению вероятности наступления убытка и его возможного размера. Поэтому по всем рискам фирмы должны быть заново пересчитаны значения этих двух основных характеристик

       Результатом этапа окончательного формирования программы целевых мероприятий  по управлению рисками является разработанная  программа управления рисками, включающая план превентивных мероприятий как обязательный блок программы.

       Программа должна содержать: план проведения превентивных мероприятий, перечень рисков, подпадающих под план превентивных мероприятий, перечень рисков, не подпадающих под план превентивных мероприятий, конкретные методы управления по всем рискам, по всем рискам значения следующих характеристик: вероятность наступления убытка и его возможный размер, однородность и количество аналогичных рисков, пересчитанные с учетом внедрения ПУР значения максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков.

       Оценка  эффективности программы управления рисками.

       Эффективность разработки ПЦМ может быть оценена  способом, основанном на сопоставлении  с финансовыми возможностями  фирмы значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков до и после внедрения ПЦМ. Сопоставление можно проводить на основе расчета коэффициента финансовых возможностей фирмы по покрытию убытка. Этот коэффициент рассчитывается для максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков для двух вариантов — до внедрения программы управления рисками и после нее.

       Коэффициенты  финансовых возможностей фирмы по покрытию различных видов убытков фирмы  до внедрения ПЦМ рассчитываются по формулам:

                                        КНВеУ =(НВеУ*ФВ)/ФВ,                                     (23)

                                             КМВоУ = (МВоУ*ФВ)/ФВ,                                   (24)

                                             КОУ = (ОУ*ФВ)/ФВ,                                            (25)

       где НВеУ, МВоУ и ОУ - соответственно наиболее вероятный, максимально возможный и ожидаемый убыток;

            ФВ - финансовые возможности фирмы по покрытию убытков.

       Коэффициенты  финансовых возможностей фирмы по покрытию различных видов убытков фирмы после внедрения ПЦМ рассчитываются по формулам:

                    К(НВеУ)ПЦМ = (НВеУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ,                         (26)

                    К(МВоУ)ПЦМ = (МВоУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ,                       (27)

                    К(ОУ)ПЦМ = (ОУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ,                                  (28)

       где НВеУПЦМ, МВоУПЦМ и ОУПЦМ - соответственно наиболее вероятный, максимально возможный и ожидаемый убыток после внедрения ПЦМ;

                РПЦМ - расходы по разработке и внедрению ПЦМ.

       Заметим, что в числителе формул (26), (27) и (28) при определении эффективности  ПЦМ дополнительно учитываются  расходы по ее разработке и внедрению.

       Если  значение коэффициента отрицательное  или равно нулю, то это означает, что у фирмы есть финансовые возможности по покрытию соответствующего вида убытка. Если же значение коэффициента больше нуля, то это говорит о том, что фирма испытывает трудности по его покрытию.

       Сравнение и анализ полученных значений коэффициентов  для ситуации до и после внедрения ПЦМ дают возможность косвенно оценить эффективность и целесообразность разработки и внедрения ПЦМ. Чем больше эти коэффициенты различаются между собой, тем выше эффективность внедрения ПЦМ.

       Для принятия решений по разработке ПЦМ  антирисковый менеджер должен иметь возможность ознакомиться с соответствующей информацией. Отобразим, в таблицах, наиболее важную информацию используемую менеджером при разработке ПЦМ, на предварительной и основной стадиях разработки ПЦМ.

 

Таблица 12 – Виды рисков, которые могут учитываться при разработке ПЦМ на уровне предприятия

 
 

       В таблице 13 отобразим основные составляющие производственно-хозяйственной деятельности предприятия и группы рисков, связанные  с ними.

 

Таблица 13 – Группы рисков, связанные с  основными составляющими производственно-хозяйственной деятельности фирмы

 

        

 

       Если  превоначальная ПЦМ уже разработана, и речь идет об ее отслеживании, оценке и корректировке, менеджер должен уточнять цели и задачи, также согласовывая их с руководством. Приведем, в таблице 14, возможные цели и задачи разработки программы целевых мероприятий по управлению рисками.

Таблица 14 – Возможные цели и задачи разработки программы целевых мероприятий  по управлению рисками