fy">     Ктл на к.г. =

     Коэффициент текущей ликвидности.

     - Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

     Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее .

     Размер  превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.  

     СОС на н.г.= ОА-КО = 5730-2000 = 3730 

     СОС на к.г.= ОА-КО = 6707-1989 =4718

     К бл сл пл на н.г. = 1,3 

     К бл сл пл на к.г. = 1,7

     Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.

     По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

     Логика  такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности  запасов, но, что гораздо более  важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, мо-гут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

     В частности, в условиях рыночной экономики  типичной является ситуация, когда  при ликви-дации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости  запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер.

     Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.  

     К ал на н.г.=

     К ал на к.г.=

     Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

     Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.  

     2. Рассчитать маневренность собственных  оборотных средств

     Мсос  на н.г. =

     Мсос  на к.г.=

     Коэффициент маневренности собственных оборотных средств. Данный коэффициент показывает, какая часть объема собственных оборотных средств (в специальной литературе их иногда еще называют функционирующим, или работающим, капиталом) приходится на наиболее мобильную составляющую текущих активов - денежные средства. Определяется он отношением величины объема денежных средств к величине собственных оборотных средств (разность текущих активов и пассивов).

     При использовании данного коэффициента в экономическом анализе необходимо помнить о его ограниченности. В условиях еще далекой от стабильности российской экономики (под стабильностью следует понимать прежде всего наличие стабильных правовых и экономических условий: нормативной базы, налогового механизма, ценовых пропорций и т. п.) к данному коэффициенту следует относиться с большой осторожностью. Лишь по мере того, как в стабильных условиях сложатся нормальные, обусловленные спецификой рассматриваемого вида деятельности структурные соотношения и пропорции в имуществе и источниках финансирования, этот показатель начнет приобретать аналитическую ценность. Прежде всего он будет выступать как индикатор изменений условий поступления денежных средств и их расходования.

     Уменьшение  этого коэффициента указывает на возможное замедление погашения  дебиторской задолженности или  ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков, а увеличение свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам. Имеется и другой подход к оценке маневренности функционирующего капитала. Например, коэффициент маневренности рекомендуется определять как частное от деления стоимости запасов и долгосрочной дебиторской задолженности (со сроком погашения более одного года с даты отчета) на величину собственных оборотных средств . При такой схеме расчета коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какую долю их объема составляют слабо мобильные текущие активы.

     dоа на н.г. =  

     dоа на к.г. =  

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами: 

     dсос оа на н.г. =

     dсос оа на к.г. =  

     Доля  запасов в активах: 

     dзоа на н.г. = 0,5 

     dзоа на к.г. =  

     Долю  собственных оборотных средств  в покрытие запасов: 

     dсосз на н.г.=  
 

     dсосз на к.г.=

     Этот  показатель характеризует ту часть  стоимости запасов, которая покрывается  собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет  большое значение в анализе финансового  состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5.

     Коэффициент  покрытия  запасов: 

     Kпокз на н.г.=

     Kпокз на к.г.=  

     Показатель  характеризует за счет каких средств  приобретены запасы и затраты  предприятия: его положительное значение говорит о том, что запасы и затраты обеспечены "нормальными" источниками покрытия, в то время как его отрицательное значение показывает на то, что часть запасов и затрат - в процентном соотношении, приобретена за счет краткосрочной кредиторской задолженности. 

2.Показатели  оценки  финансовой  устойчивости. 

     Коэффициент  концентрации оборотного капитала, коэффициент  финансовой независимости: 
 

     ККск на н.г.=

     Кфн

     ККск на к.г.=

     Кфн

     Коэффициент маневренности собственного капитала: 

     КМск на н.г.=

     КМск на к.г.=

     Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. 

     Коэффициент концентрации заёмного капитала: 

     ККзк на н.г.=  

     ККзк на к.г.=  

     Коэффициент структуры долгосрочных вложений: 

     Ксдв  на н.г.=  
 

     Ксдв  на к.г.=  

     Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств: 

     Кдпзс на н.г. =  
 

     Кдпзс на к.г. =

     Показывает  на сколько интенсивно предприятие  привлекает долгосрочные заемные средства. Низкое значение свидетельствует  о  низкой зависимости от привлекаемых заемных средств, но и о том, что предприятие не использует эти средства для развития производства. 
 

Коэффициент структуры  заемного капитала: 

Ксзк на н.г.= 0 
 

Ксзк на к.г.=

Показывает, из каких источников сформирован и  на какие цели направлен заемный  капитал предприятия. Долгосрочные заемные средства обычно берутся  на приобретение (восстановление) внеоборотных активов, а краткосрочные – на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.  
 

Коэффициент задолженности: 
 

Кзадол на н.г. =  
 

Кзадол на к.г. =  
 

3. Рассчитать  показатели оценки деловой активности. 

ФО на н.г.=  

ФО на к.г.=

Поц = Оз дн + О  дз дн

Оз дн = =46,8

Оз об на н.г. =

Оз об на к.г. =

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Одз на н.г. =  

Одз на к.г. =

Поц на н.г. = 46,8 + 35,8 = 82,6

Поц на к.г. = 46,8 + 27,5 = 74,3 

Продолжительность финансового цикла: 

Пфц = Поц – Окз дн 

Окз дн на н.г. =  

Окз дн на к.г. =  
 

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала; 

Коск на н.г. =

Коск на к.г. =  

К оск на н.г. =  

К оск на к.г. =

Характеризует эффективность использования собственного капитала с точки зрения объема продаж.

В отчетном периоде по сравнению с предыдущем коэффициент покрытия собственного капитала возрос на 0,1%- это положительная тенденция. 

4. Показатели  оценки рентабельности. 

Rп на н.г. =

Rп на к.г. =  

R сов к на н.г. =

R сов к на к.г. =  

R вн на н.г =  

R вн на к.г =

R ск на н.г.=  

R ск на к.г.=  
 

R од на н.г.=  
 

R од на к.г.=  

ПО ск на н.г. =

ПО ск на к.г. =

Ответ: Мною были рассчитаны показатели оценки ликвидности  и платежеспособности ОАО «Каргопольское дорожное управление» согласно бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Предприятие ликвидно.

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 
 

1.       Перов А.В., Толкушкин А.В. Налоги и налогообложение: Учебное пособие. – М.: Юрайт-М, 2002.

2.       Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в РФ: Учебник для вузов. – М.: Международный центр финансово-экономического развития, 2001.

3.       Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. Официальный текст по состоянию на 15 августа 1999 г.- М.: Издательский Дом ИНФРА-М, 1999.

4.       Короткова Л.А., Ковалевская Д.Е. Обжалование актов, действий (бездействия) налоговых органов и их должностных лиц. Налоговый вестник, №6 2001г. – с.188.

5.       Дмитриева Н.Г. Налоги и налогообложение. Ростов-на-Дону: Феникс, 2001.

6. «Теория государственного управления», «Государственные и муниципальные финансы» - Бабич А.М., Павлова Л.Н.