Комплексный анализ и оценка эффективности деятельности и устойчивости развития организации

Полученные  состояния показателей, являясь  основой для расчета средней интегральной оценки финансовой устойчивости предприятия сельского хозяйства, не позволяют оценить стратегию его развития. Они дают статическую оценку финансовой устойчивости, но не раскрывают ее динамику в долгосрочном периоде и не отражают ее взаимодействие с другими финансовыми характеристиками предприятия, характеризующими  его развитие.  Поэтому анализ финансовой устойчивости предприятия должен, по нашему мнению, превратиться из последовательного описания финансового состояния предприятия в активный инструмент обоснования стратегии его развития и стать средством регулирования процесса ее реализации. Данный подход усиливает управленческую направленность анализа, что в период посткризисного развития российской экономики и необходимости ее модернизации приобретает особую значимость [3].

Анализ  действующей методологии анализа  финансовой устойчивости предприятия  показывает, что необходимо ее дальнейшее развитие, в первую очередь,  путем совершенствования методов оценки, позволяющих анализировать эффективность использования  его ресурсов. При этом следует иметь в виду, что финансовая устойчивость предприятия проявляется через финансовые отношения и выражается финансовыми ресурсами. Финансовая устойчивость в этом смысле представляется сложной комбинацией финансового равновесия и роста ценности капитала, которая обеспечивается рациональным использованием технических, материальных, людских ресурсов. Поэтому оценка финансовой устойчивости предприятия должна заключаться не только в расчете соответствующих  показателей и взаимосвязей между ними, но и обязательно включать анализ процесса управления финансовой устойчивостью, так как повышение  его эффективности оказывает  непосредственное и существенное влияние  на  уровень устойчивости. В условиях посткризисного развития российской экономики  повышение эффективности  управления финансовой устойчивостью предприятия  становится особенно важным фактором ее роста.

Предприятия, обладающие хозяйственной самостоятельностью и правом свободного выбора финансовых стратегий, могут искать и использовать наиболее экономичные, по отношению к финансовым ресурсам, методы управления финансовой устойчивостью. Поэтому финансовая устойчивость  предприятия во всех ее проявлениях  является самостоятельным объектом управления. Важными результатами данного управления являются предложения по изменению финансовой политики предприятия.

Совершенствование аналитической работы в процессе оценки финансовой устойчивости предприятия должно, по нашему мнению, выражаться в придании ей более четкой управленческой направленности путем развития новых направлений анализа, уточнения сложившихся методик анализа и обеспечения более тесной увязки стратегического и тактического аспектов анализа. Требуется целостный, системный подход к совершенствованию анализа финансовой устойчивости предприятия с учетом всех его элементов, структуры, методов и т. д. Это обеспечит объективную оценку финансового состояния предприятия и возможность его дальнейшего развития, а также повышение экономической эффективности использования предприятием имеющихся финансовых ресурсов.

В посткризисный период  должны быть также усилены функциональная направленность анализа финансовой устойчивости предприятия и его перспективный характер. Это превратит анализ финансовой устойчивости предприятия в действенный инструмент обоснования управленческих решений, а процесс анализа получит более четкую направленность и конструктивный характер, так как будет непосредственно увязан с обеспечением экономической эффективности деятельности предприятия и разработкой стратегий его развития.

Анализ  финансовой устойчивости предприятия  должен стать, с нашей точки зрения, основным инструментом обоснования  эффективных решений в области  его стратегического инновационного развития, то есть он  должен становиться все в большей степени  перспективным. Ранее он был, в первую очередь, последующим, так как его результаты использовались в основном для оценки деятельности предприятия в прошедшие периоды. Изменение направленности анализа финансовой устойчивости предприятия предполагает ускоренное развитие таких его методов, как стратегический, функционально-стоимостной и др., а также изменение объектов анализа, эталонов сравнения полученных результатов. Такой подход к совершенствованию оценки финансовой устойчивости предприятия требует уточнения ее методов, так как: все в большой мере ее объектом становятся планы и стратегии развития предприятия; анализу подвергаются все основные финансовые связи предприятия; все более значительную роль при проведении анализа финансовой устойчивости играют методы финансового управления.

С целью  совершенствования анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо не только обосновать направления и приоритеты его развития, но и определить конкретные мероприятия, связанные с решением данной задачи. В процессе совершенствования анализа финансовой устойчивости предприятия можно выделить два его основных направления. Одно из них связано с оценкой финансового равновесия, определяющего основные условия функционирования предприятия. Другое направление – это анализ процедур, которые обеспечивают рост ценности капитала предприятия. Первое направление выявляет объемные характеристики финансовой устойчивости предприятия. Второе – оценивает экономичность использования финансовых ресурсов предприятия.

Любой объект оценки финансовой устойчивости предприятия  может рассматриваться как система  со своими подсистемами, деление на которые не ограничено. Система и  ее объекты характеризуются едиными  параметрами, величина которых меняется. Формы взаимодействия объектов и их элементов раскрывают связи между ними. Системный подход к совершенствованию оценки финансовой устойчивости предприятия предполагает комплексный анализ его деятельности, определение конечной цели, которая выражает желаемое состояние объекта анализа и оформляется в виде стратегии развития предприятия. С помощью системного подхода можно осуществлять постепенное ступенчатое приближение к заданной цели при последовательной реализации необходимых условий [4].

Спецификой  совершенствования анализа  финансовой устойчивости предприятия сельского хозяйства является, с нашей точки зрения, выделение в качестве самостоятельного объекта оценки соотношение ее элементов с главной целью – повышением финансовой устойчивости. База оценки – выбор эталонов анализа состояния и целей развития финансовой устойчивости и ее элементов, которые определяются общей направленностью стратегии предприятия. Следовательно, совершенствование механизма оценки финансовой устойчивости предприятия обеспечивает ориентация его на анализ эффективности достижения стратегических целей  развития предприятия.

Системный подход к совершенствованию анализа  финансовой устойчивости предприятия должен реализовываться, с нашей точки зрения,  путем упорядочения его этапов и процедур, а также повышения его эффективности. Принцип системности определяет финансовую устойчивость предприятия как самостоятельный объект исследования, включающий, мероприятия, которые различаются по своему внутреннему содержанию, определяются внешними и внутренними факторами и влияют на конечный результат деятельности предприятия. Анализ данных мероприятий должен осуществляться путем изучения разносторонней информации о производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Принцип системности требует всестороннего анализа всех видов воздействия на конечный результат по различным направлениям его проявления.

Учитывая  вышеизложенные факторы, возникает  проблема выбора критериев оценки финансовой устойчивости предприятия учитывающих риски производственно-хозяйственной деятельности и стратегию его развития в долгосрочном периоде. Возможны различные подходы к решению данной проблемы. Оценивая финансовое состояние предприятия, долгое время на практике применяли систему показателей, основанную, в первую очередь, на расчете коэффициентов ликвидности (абсолютная ликвидность, промежуточная ликвидность, общая ликвидность), путем сравнения полученных показателей с нормативами. Вместе с тем, данные критерии не в полной мере учитывают специфику отраслевой принадлежности предприятия, его деятельности, форм собственности и другие факторы, а также являются достаточно жесткими для российских предприятий в современных условиях.

На практике более реальным измерителем уровня платежеспособности, независимо от структуры  баланса, является коэффициент покрытия, показывающий в какой мере краткосрочные кредиторские обязательства обеспечены текущими активами в целом. Нормативное значение данного коэффициента необходимо устанавливать в зависимости от показателя обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Также следует учитывать факторы роста или снижения данного показателя. Например, когда рост указанного коэффициента происходит за счет роста уровня запасов и затрат, а также дебиторской задолженности, снижения уровня кредиторской задолженности, то это свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия [5].

Оценивая  финансовое состояние предприятия  сельского и возможности его оздоровления с целью активизации его инновационной деятельности, необходимо анализировать как коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, так и такие показатели как: темпы изменения объема произведенной продукции; прибыль (убыток) предприятий; коэффициенты выбытия, ввода в действие и обновления основных производственных фондов; изменение численности персонал; доля отгруженной продукции в объеме произведенной продукции; удельный вес экспортной продукции в общем объеме отгруженной продукции; использование кредитов и др. Выводы о возможности проведения санации собственными средствами, можно делать только после проведения комплексного и системного анализа этих показателей. С нашей точки зрения, наиболее целесообразно установить критерии оценки на основе изучения структуры текущих активов предприятий сельского хозяйства и определения их средних значений. Несмотря на то, что этот процесс трудоемок, он основан на реальных данных,  учитывающих специфику российской экономики [6].

1.2. Современное состояние комплексного анализа и оценки эффективности деятельности и устойчивости развития организации

Финансовый  анализ отражает процесс изучения финансового  состояния и ключевых результатов  деятельности предприятия с целью  выявления и мобилизации резервов, повышения его рыночной стоимости  и обеспечения устойчивого экономического роста. Под финансовым состоянием предприятия  понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Экономическое  состояние характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования; финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами; платежеспособностью и финансовой устойчивостью [28].

Основными целями экономического анализа являются:

• установление и оценка финансово-экономического состояния организации;
• выявление изменения финансового состояния в пространственно-временном разрезе;
• определение основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности;
• прогноз основных тенденций финансового состояния [9].

Таким образом, анализ показывает, по каким направлениям необходимо проводить работу; дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции; помогает определить наиболее рациональный метод по улучшению финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Исходя из этого, можно выделить следующие задачи финансового анализа:

• предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
• характеристика имущества организации: внеоборотных и оборотных активов;
• оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
• оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
• анализ прибыли и рентабельности;
• анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса;
• анализ кредитоспособности предприятия и оценка потенциального банкротства;
• разработка мероприятий по улучшения финансово-хозяйственной деятельности организации;
• использование результатов аналитической работы для планирования и прогнозирования основных параметров финансовой деятельности [8].

Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчеты о прибылях и  убытках (форма №2), о движении капитала (форма №3), о движении денежных средств (форма №4) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса[9].

В разрезе  хозяйственных отношений финансовый анализ подразделяется на:

1. Внутренний. Проводится службами предприятия  и его результаты используются  для планирования, контроля и  прогнозирования финансового состояния  предприятия. Цель внутреннего  анализа заключается в контроле  за планомерным поступлением  денежных средств и размещением  собственных и заемных средств для обеспечения нормального функционирования предприятия, а также получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

2. Внешний  анализ осуществляется инвесторами,  поставщиками материальных и  финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основании публикуемой  отчетности. Цель внешнего анализа  заключается в установлении возможности  выгодного вложения средств для обеспечения максимальной прибыль и исключения риска потерь [33].

В анализе  принято выделять следующие методы:

1. Горизонтальный (временной) анализ – позволяет выявить тенденции изменения отдельных видов статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности, то есть сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
2. Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей. Вертикальный анализ проводится для расчета удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе, а также последующего сравнения полученных результатов с данными предыдущего периода [24].
3. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда осуществляется прогнозный анализ.
4. Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Выражая собой относительные величины, финансовые коэффициенты позволяют оценить показатели в динамике и сравнить результаты деятельности организации со среднеотраслевыми параметрами и параметрами других организаций, а также сравнить их рекомендуемые значения.
5. Сравнительный анализ, который делится на:
• внутрихозяйственный - сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;
• межхозяйственный - сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов и со среднеотраслевыми показателями.
6. Факторный анализ - это изучение влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.