Комплексный анализ и оценка эффективности деятельности и устойчивости развития организации

Второй подход к раскрытию сущности финансовой устойчивости предприятия базируется на оценке не только величины, но и структуры его капитала, который рассматривается как авансированный и инвестированный, то есть вложенный в реальные и нематериальные активы. При этом  собственный капитал предприятия можно рассматривать как определенный запас прочности его деятельности в будущем и гарантию кредиторам. Сторонниками второго подхода являются многие экономисты: Ефимова О.В., Ковалев В.В., Негашев Е.В., Мельник М.В., Савицкая Г.В., Сайфулин Р.С., Шеремет А.Д.  и др. Важнейшая проблема при рассмотрении финансовой устойчивости в рамках указанного подхода – определение величины собственного капитала и его структуры. Одним из вариантов решения данной задачи является исчисление величины чистых активов в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

На финансовую устойчивость предприятия существенно  влияет динамика величины чистых активов и прибыли. Согласно международным стандартам финансовой отчетности прибыль признается, если сумма чистых активов в конце периода превышает сумму чистых активов в начале периода после вычета всех распределений и взносов владельцев в течение данного периода, а также после устранения искажающего влияния инфляции на учетные данные. Таким образом, в концепции международных стандартов заложен базовый критерий оценки возможности расширенного воспроизводства и инновационного развития предприятия. Поэтому использование международных стандартов финансовой отчетности при анализе финансовой устойчивости предприятия является одним из важных направлений его совершенствования. 

Третий подход к рассмотрению содержания финансовой устойчивости предприятияявляется в настоящее время наименее разработанным. В его основе лежит анализ финансовой устойчивости как механизма защиты предприятия от рисков. Он получил развитие в работах следующих авторов: А.П. Градова, И.В. Ершовой, И.В. Мартынюка, Э.А. Уткина, К.А. Раицкого и др. Для количественного анализа финансовой устойчивости некоторые ученые, исследующие ее в рамках рассматриваемого подхода, широко используют корреляционно-регрессивные модели факторных взаимосвязей. Данный подход к анализу финансовой устойчивости целесообразно, с нашей точки зрения, рассматривать как одно из направлений его совершенствования в современных условиях.

Сравнительный анализ различных подходов к  оценке финансовой устойчивости предприятия в посткризисный период развития российской экономики свидетельствует, что  она должна иметь комплексный характер, т.к. устойчивость предприятия необходимо оценивать используя систему показателей, применяемых в рамках всех рассмотренных подходов.

Анализ  финансовой устойчивости предприятия  является важнейшей стадией управленческого  цикла и элементом финансового  менеджмента. Он  обеспечивает своевременное поступление необходимой информации и является основой принятия управленческих решений. Следовательно, данный анализ выполняет две основные функции: информационную и аналитическую, связанные с разработкой и обоснованием управленческих решений. Информация о финансовой деятельности предприятия имеет ряд особенностей: она является предметом труда длительного многократного пользования; она способна к саморазвитию; ее количественное накопление дает возможность на основе анализа информации выявлять  связи между отдельными элементами хозяйственного механизма предприятия. В процессе управления финансовой устойчивостью предприятия финансовая информация преобразуется в управляющие воздействия (решения), регламентирующие перевод управляемого объекта из фактического состояния в желаемое. Направленность анализа финансовой устойчивости предприятия на конечные результаты деятельности требует, по нашему мнению, увязки показателей оценки устойчивости предприятия с показателями, характеризующими возможность его стабильного экономического развития.

В процессе управления финансовой устойчивостью  предприятия могут использоваться разнообразные критерии – стоимостные  и натуральные показатели: максимум производительности труда, минимум себестоимости, минимум стоимости, минимум приведенных затрат, максимум рентабельности и др. Управление финансовой устойчивостью предприятия должно решать задачи выявления ее отклонений от определенных (нормативных) ее значений с учетом достижения целей его производственно-хозяйственной деятельности и дальнейшего развития. При этом указанные цели должны разрабатываться многовариантно и уточняться с изменением условий деятельности предприятия.

Анализ  системы общих и частных целей  предприятия определяет место процесса оценки его финансовой устойчивости в решении общей задачи развития предприятия. Некоторые из указанных целей формулируются в виде стратегических заданий, другие – текущих задач. При таком системном подходе анализ финансовой устойчивости предприятия становится важнейшим инструментом обоснования целей его  развития, обеспечивающим  стабильное функционирование предприятия и повышение эффективности его деятельности [2].

В финансовой деятельности, осуществляемой предприятием, постоянно происходят отклонения от установленного регламента, которые  связаны с нарушением порядка  финансирования, появлением новых методов  организации финансовой работы и т.д. Необходимо быстро реагировать на указанные отклонения и устранять их. Указанная задача должна решаться с помощью оперативного анализа различных данных, характеризующих  процесс  финансирования предприятия сельского хозяйства.  Оценка финансовой устойчивости предприятия должна давать развернутую характеристику его финансового состояния с точки зрения обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами. Кроме того, она  должна  характеризовать состояние предприятия и с позиции анализа качества результатов его финансовой деятельности.

От полноты  и точности определения финансового  состояния предприятия сельского хозяйства зависит успех решения большинства задач, стоящих перед ним. Анализ финансовой устойчивости предприятия обеспечивает оценку эффективности использования финансовых ресурсов, определяя дефицит или избыток ресурсов, потребность в их увеличении или росте качества их использования. Это позволяет давать объективную оценку результативности деятельности предприятия. В этом случае  данная оценка выступает в качестве средства контроля деятельности предприятия. 

Анализ  финансовой устойчивости предприятия  должен использоваться при реализации и других функций управления предприятием, так как он позволяет решать следующие  важнейшие задачи: обнаружение скрытых резервов и разработка вариантов их мобилизации; обоснование вариантов стратегического развития предприятия. Решение вышеперечисленных задач направлено на повышение эффективности управленческих воздействий с целью обеспечения на этой основе устойчивого развития предприятия сельского. Наиболее сложная задача анализа финансовой устойчивости предприятия – это разработка мер воздействия на финансовые процессы с целью приближения их к оптимальному состоянию. Иногда комплексную оценку финансовой устойчивости предприятия сельского хозяйства можно получить путем суммирования соответствующих аналитических показателей, характеризующих  деятельность его подразделений. Однако, чтобы правильно оценить все взаимосвязи элементов предприятия и видов его деятельности, необходим определенный порядок использования этих оценок как основы реализации взаимодействия элементов финансовой устойчивости. При этом следует учитывать, что сумма данных элементов не представляет собой простого целого, так как система всегда многообразнее составляющих ее элементов. Поэтому выводы, сделанные путем разделения финансовой системы предприятия на отдельные ее элементы и их анализа, должны учитывать  взаимосвязи данных элементов.

Совершенствование методов оценки финансовой устойчивости предприятия сельского хозяйства требует, с нашей точки зрения, изменения временных периодов, в которых она определяется. Для того, чтобы задачи развития предприятия были выполнимыми, необходимо при их решении учитывать динамику изменения его финансовой устойчивости, зависящую от финансового состояния предприятия, а также условий развития экономики страны. Анализ финансовой устойчивости предприятия должен, наряду с решением текущих задач, определять пути мобилизации резервов и возможность повышения обоснованности принимаемых финансовых решений в долгосрочном периоде. Для этого необходимо установить тенденции и предпочтительные направления развития предприятия, соответствующие требованиям экономических законов и задачам, стоящим перед ним, а также его возможностям.

В настоящее  время экономическая ситуация в  стране постепенно изменяется в лучшую сторону. Поэтому многие предприятия сельского хозяйства стали разрабатывать стратегии своего развития в посткризисный период. При этом они должны использовать методы стратегического анализа  при решении стоящих перед предприятиями задач и определении наиболее экономичных вариантов  достижения своих целей при ограниченных финансовых ресурсах, учет использования которых  осуществляется в процессе анализа их финансовой устойчивости.

Усложнение  функций управления финансовой устойчивостью  предприятия сельского хозяйства в современных условиях, вызванное задачами его посткризисного развития, потребовало новых подходов к  определению временного горизонта ее анализа. Оценка финансовой устойчивости предприятия сельского хозяйства должна стать основой контроля за его финансовой деятельностью и эффективностью принимаемых и реализуемых решений не только в краткосрочном, но и в долгосрочном периоде. Поэтому данный анализ должен превратиться  в посткризисный период в важнейшее средство оценки достижения целей, сформулированных в стратегии развития предприятия и эффективности их достижения. При разработке данной стратегии анализ  финансовой устойчивости предприятия  заключается в использовании совокупности взаимообусловленных методических приемов   разделения и исследования сущности финансовых явлений, которые позволяют предприятию оптимизировать свою стратегию развития.

В условиях посткризисного развития российской экономики успешное функционирование предприятий является тождеством их финансовой состоятельности: с одной стороны, они все в большей степени должны ориентироваться на потребности потребителей продукции, а с другой, – постоянно повышать антикризисную результативность своей деятельности. Для того чтобы совместить эти два требования, необходима настройка всех элементов механизма анализа финансовой устойчивости предприятия сельского хозяйства на повышение его действенности, так как показатели ее оценки позволяют установить, как обеспечивается финансовая состоятельность и насколько эффективно осуществляется управление предприятием. При этом возможны следующие основные варианты сочетания  относительных и абсолютных показателей оценки финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютные  показатели финансовой устойчивости  предприятия растут, относительные остаются без изменения. 

2. Абсолютные  показатели финансовой устойчивости  предприятия не меняются, относительные  снижаются.

3. Абсолютные  показатели финансовой устойчивости  предприятия растут, относительные снижаются.

4. Абсолютные  показатели финансовой устойчивости  предприятия растут вместе с относительными показателями.

5. Абсолютные  показатели финансовой устойчивости  предприятия снижаются, относительные  показатели растут.

Исследование  темпов изменения показателей для  каждой из приведенных ситуаций позволяет оценивать и контролировать уровень финансовой устойчивости предприятия сельского хозяйства. При этом, с целью предварительной оценки финансового состояния предприятия используются, как правило, показатели двух классов. Первый  включает показатели ликвидности и финансовой устойчивости, второй – показатели интенсивности использования ресурсов и деловой активности предприятия. Однако,  указанные показатели не охватывают всех аспектов финансовой устойчивости предприятия и не характеризуют степень достижения его целей с точки зрения состоятельности предприятия. По нашему мнению, наряду с ними целесообразно использовать для достижения указанной цели показатели,  характеризующие соотношение заемных и собственных средств; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент маневренности собственных и оборотных средств. Они входят в класс нормированных показателей, так как их снижение ниже нормативных значений или их превышение над нормативными значениями означает ухудшение финансового состояния анализируемого предприятия. Возможны следующие состояния нормируемых показателей оценки финансовой устойчивости:

• их значения находятся в пределах рекомендуемого диапазона (коридора) нормативных значений, но у его границ. Анализ динамики изменения данных показателей свидетельствует о том, что они движутся в сторону наиболее приемлемых значений - от границ к центру данного коридора. В случае, если группа показателей данного класса находится в подобном состоянии, соответствующий аспект финансово-экономического положения предприятия оценивается на отлично;
• значения рассматриваемых показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. Тогда по данной группе показателей финансово-экономическое состояние предприятия можно оценить как отличное, если их значения находятся в середине рассматриваемого коридора, и - хорошее, если их значения находятся у одной из границ коридора;
• значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но при этом анализ динамики указывает на их ухудшение (движение идет от середины коридора к его границам). В этом случае финансовое состояние оценивается как хорошее;
• значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но при этом наблюдается тенденция к их улучшению. Тогда (в зависимости от величины отклонений в сравнении с нормативом и темпом их изменения) финансовое состояние предприятия можно оценить и как хорошее, и как удовлетворительное;
• значения показателей находятся вне рекомендуемого коридора диапазона их значений. В этом случае выбор оценок производится в зависимости от величины отклонений в сравнении с нормативом (удовлетворительно или неудовлетворительно);
• значения показателей находится за пределами нормативных значений и ухудшается (финансовое состояние предприятия неудовлетворительное).