Лекции по "Международной єкономике"

2.Международный кредит и его виды

Международный кредит (МК) (international loans)- это движение ссудного капитала, связанное с предоставлением валютных и товарных активов одними субъектами мировой системы хозяйствования другим на условиях платности, срочности и возвратности.

Цель международного кредитования - получение максимального дохода в виде процента.

Предоставление международных кредитов осуществляется с определенными принципами:

1. срочность - предоставляется на определенный срок.
2. возвратность.
3. платность - выплата процентов за пользование кредитом.
4. обеспеченность - гарантии: материальные (недвижимость и материальные ценности) или правительственные.

Международное кредитование осуществляется в разнообразных формах и видах. Для удобства изучения и использования используют классификацию кредитов по различным признакам.

1. По объектам кредитования:
• товарные (или коммерческие);
• денежные (или банковские).
2. По источникам кредитования:

• официальные (двухсторонние межправительственные кредиты, смешанные кредиты (с участием и предприятий и государства), многосторонние кредиты международных финансовых организаций);

• частные (кредиты фирм, банковские кредиты и синдицированные банковские займы).
3. По срокам предоставления:
• краткосрочные (short-term) - до 1 года;
• среднесрочные (mid-term) - до от 1 года до 5 лет;
• долгосрочные (long-term) - более 10 лет.
4. По видам внешнеэкономической деятельности:
• коммерческие - связанный с внешнеэкономическими операциями;
• финансовые, используемые на любые цели, в т.ч.  на погашение задолженности, инвестирования в ценные бумаги, прямые капиталовложения;
• “промежуточные” - предназначены для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ (инжиниринга).
5. По назначению:
• продуктивные - предназначенные для закупки промышленного оборудования, материалов, лицензий, ноу-хау, оплаты производственных услуг и т.д.
• непродуктивные -связанные с содержанием правительственного аппарата, армии, закупкой оружия, погашением внешней задолженности по ранее полученным кредитам и т.п.
6. По валюте:
• в валюте страны-должника;
• в валюте страны-кредитора - наиболее распространенный вид;
• в валюте третьей страны;
• в международных расчетных единицах (СДР)
7. По обеспечению:
• обеспеченные - предоставляются под товары, ценные бумаги, недвижимость, драгоценности и т.д.;
• бланковые - предоставляются под обязательства должников погасить их в установленный срок и оформляются соло-векселем с одной подписью - заемщика.

Разновидностью международного кредита является валютный кредит - кредит в определенной валюте или валютах, предназначенный для погашения внешней задолженности, поддержания валютного курса национальной денежной единицы, пополнения официальных валютных резервов.

Кредиты по компенсационным соглашениям предполагают взаимные поставки  товаров одинаковой стоимости, когда страна-заемщик получает в кредит на 8-15 лет машины, оборудование, а погашение кредита осуществляется поставками продукции.

Проектное финансирование - новая форма кредитования развивающихся стран, предусматривающая совместное финансирование несколькими кредитными учреждениями крупных, преимущественно инфраструктурных проектов. 

3.Мировой рынок ссудных капиталов

Мировой рынок ссудных капиталов (МРСК) - это сфера оборота долговых обязательств, гарантирующих кредитору право взимать долг с должника; также это совокупность спроса и предложения на ссудный капитал заемщиков и кредиторов разных стран.

Основная цель МРСК - аккумуляция и перераспределение финансовых ресурсов при помощи посредников.

Международный рынок ссудных капиталов состоит из двух главных сегментов:

• международного кредитного рынка, т.е. рынка банковских ссудных капиталов;
• международного рынка долговых ценных бумаг, преимущественно международного рынка облигаций.

На международном рынке долговых ценных бумаг оборачиваются  финансовые инструменты, которые  удостоверяют долговые  отношения между кредитором и заемщиком. Кроме наиболее типичного долгового инструмента - облигаций, сюда относят и рынок среднесрочных нот и некоторые другие ценные бумаги. В структуру международного рынка ссудных капиталов входит оборот краткосрочных долговых обязательств  (срок погашения от 1 дня до 1 года) и долгосрочных долговых обязательств (срок погашения свыше 1 года).

Банк международных расчетов (Базель) выделяет такие специфические виды деятельности в сфере международных кредитных операций:

1. Ссуды и кредиты, предоставленные банками друг другу как внутри страны, так и за ее пределами.
2. Ссуды и кредиты, предоставленные небанковскими учреждениями как внутри страны, так и за ее пределами.
3. Межбанковское повторное депонирование (операции с евровалютами и деятельность на оффшорных банковских рынках).

Институциональная структура МРСК отражает отношения между профессиональными финансовыми посредниками, заемщиками и кредиторами разных стран.

Субъекты МРСК:

1. Профессиональные посредники: транснациональные  банки,  финансовые компании, фондовые биржи, кредитно-финансовые учреждения
2. Заемщики и кредиторы: официальные инвесторы (центральные банки, государственные учреждения, международные организации), частные фирмы, банки, страховые компании, пенсионные фонды, ТНК

Географическая структура МРСК отражает движение капитала между странами, группами стран, регионами мира преимущественно через международные финансовые центры.

Основные международные финансовые центры:

1. Нью-Йорк - главный международный финансовый центр, где действует наибольшая финансовая биржа мирового сообщества. Главная его функция - реализация ценных бумаг.
2. Лондон -  первое место в мире по объему валютных и кредитный операций.
3. Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Люксембург - финансовые центры, которые занимаются среднесрочными кредитными операциями.
4. Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн специализируются на кредитных операциях.
5. Латиноамериканские финансовые центры - Панама, Багамские, Каймановы и Нидерланские острова - специализируются на создании оффшорных компаний. (Оффшорные компании - фирмы, действующие в регионе, где преобладают льготное налогообложение и таможенное регулирование).

Валютная структура МРСК состоит из трех элементов:

1. Национальный рынок валюты - использование заемщиками и кредиторами национальной валюты данной страны
2. Международный рынок валюты - совокупность национальных рынков валюты - использование национальной валюты и международной коллективной валюты
3. Еврорынок валюты - отношения между заемщиками и кредиторами по поводу использования денежных средств в валютах, которые функционируют как ссудный капитал вне страны их происхождения. Проявляется в использовании долларов США за их пределами (или евродоллар,  евромарка, еврофранк).

 

4.Инвестиционный климат в Украине

 

Причины обращения Украины  к зарубежным источникам капитала:

• экономический кризис и резкое сокращение внутренних инвестиционных ресурсов делают необходимым обращение к зарубежным источникам финансирования как конкретных проектов в сфере производства, так и бюджетной сферы (через увеличение внешнего государственного долга);
• привносимые иностранными инвесторами в экономику современные технологии способны существенно повысить конкурентоспособность отечественного производства (что особенно важно для экспортно-ориентированных отраслей);
• предприятия с иностранными инвестициями, создавая новые рабочие места, способствуют повышению уровня занятости населения и снижению социальной напряженности;
• конкуренция предприятий с иностранными инвестициями со “старыми” отечественными предприятиями на внутреннем рынке может иметь существенное значение в борьбе с монополизмом;
• в долгосрочной перспективе “встраивание” Украины в мировой цикл движения капитала будет способствовать интеграции страны в мировое хозяйство и нахождению оптимальной “ниши” во всемирном разделении труда.

Причины неблагоприятности инвестиционного климата Украины:

• высокая общая политическая нестабильность;
• резкий спад производства в период с 1991 года, следствием которого, в частности, является резкое сокращение внутреннего спроса на промышленную продукцию и услуги;
• инфляция и низкая предсказуемость курса гривны по отношению к иностранным валютам;
• несовершенство нормативно-правовой базы в экономике в целом и в области иностранных инвестиций в частности;
• высокий уровень налогообложения и внешнеторговых пошлин;
• неразвитость отечественного рынка капиталов;
• недостаток качественной инфраструктуры; 
• фактическое отсутствие единой государственной политики в области привлечения иностранных инвестиций.

Мероприятия по улучшению инвестиционной политики Украины:

• создание реально действующей системы льгот для иностранных инвесторов в отдельных отраслях и регионах (в частности, реализация механизма раздела продукции и создание реально действующих свободных экономических зон);
• создание стабильного экономического и внешнеторгового законодательства, включая нормативную базу по концессиям и разделу продукции;
• снижение налогового бремени и упрощение структуры налогов;
• введение частной собственности на землю.

 

 

 

Тема 5. Международная миграция рабочей силы

 

1. Сущность, история развития, причины международной трудовой миграции

2. Виды, типы и направления международной миграции рабочей силы

3. Последствия международной миграции рабочей силы

4. Регулирование международных миграционных процессов

1. Сущность, история развития, причины международной трудовой миграции

Международная миграция рабочей силы (ММРС) (international  labor force migration) - это процесс организованного или стихийного перемещения трудоспособного населения из одних государств в другие сроком более чем на год, вызванное экономическими или неэкономическими причинами.

Иммиграция (immigration) - въезд трудоспособного населения в данную страну из-за границы.

Эмиграция (emirgation) - выезд трудоспособного населения из данной страны за ее пределы.

Реэмиграция (re-emirgation) - возвращение на родину эмигрантов на постоянное место жительства.

Миграционное сальдо (net migration) - разница эмиграции из страны и иммиграции в страну.

Основные этапы развития ММРС:

1. 1725 - 1880 - массовая эмиграция из Европы в Северную Америку, Австралию, Новую Зеландию.
2. 1880 - 1914 - эмиграция рабочей силы из Восточной и Южной Европы, Китая, Индии, Японии, Восточной Африки в Америку.
3. 1918 - 1939 - увеличение масштабов ММРС.
4. 1945 - 1980 -внутриконтинентальная миграция.
5. С 1980 по настоящее время - увеличение масштабов эмиграции из стран с переходной экономикой.

Особенности развития ММРС на современном этапе

1. Преобладание ММРС в общем объеме миграционных потоков.
2. Расширение географии ММРС (увеличение количества стран, участвующих в ММРС).
3. Расширение структуры миграционных потоков (ученые, специалисты).
4. Расширение форм миграции.
5. Увеличение объемов нелегальной миграции рабочей силы.
6. Увеличение доли высококвалифицированных специалистов в миграционных потоках.
7. Интенсивный характер ММРС (увеличение количества и скорости миграции населения).

Причины ММРС:

Экономические причины:

1. неудовлетворительные экономические условия жизни трудоспособного населения;
2. стабильный и сравнительно высокий уровень заработной платы в основных иммиграционных центрах;
3. безработица;
4. сравнительно высокий уровень условий труда;
5. функционирование международных корпораций;
6. интеграционные процессы;
7. НТП, сопровождающееся ростом потребности в квалифицированной рабочей силе.

Неэкономические причины:

1. политические причины;
2. военные причины;
3. национальные причины;
4. религиозные причины;
5. культурные причины.
6. быстрый рост населения планеты;
7. идеологические причини;
8. природные катаклизмы и уровень охраны окружающей среды в странах иммиграции.

Основные понятия, характеризующие рабочую силу:

1. Трудоспособное население - лица трудоспособного возраста, которые могут работать в соответствии с их физическими и умственными способностями.
2. Нетрудоспособное население - лица, которые частично или полностью утратили трудоспособность.
3. Экономически активное население - лица, принимающие участие в производстве товаров и услуг.
4. Экономически неактивное население - лица, которые независимо от возраста не принадлежат к категории экономически активного населения. К ним относятся:

• учащиеся стационарных форм обучения;

• домашние хозяйки;
• пенсионеры по возрасту и инвалидности;
• рантье - лица, которые имеют сбережения в банках или ценные бумаги и получают проценты по вкладам или дивидендам;
• лица, которые получают материальную поддержку от общественных организаций или частных лиц;
• лица, занятые на общественно неоплачиваемых работах;
• лица трудоспособного возраста, которые могут работать, но не ищут работу по объективным или субъективным причинам.