Сущность лизинга

                                                         

Содержание

Введение………………………………………………………………………………3

Глава 1.Сущность и функции лизинга……………………………………………4

Глава 2.Виды и формы лизинга …………………………………………………..11

Глава 3.Лизинг оборудования как форма обновления основных средств…..17

Глава 4.Лизинг в РФ и за рубежом……………………………………………….23

Заключение…………………………………………………………………………..31

Список литературы…………………………………………………………………33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Глубокие преобразования, происходящие в мировой экономике, требования, предъявляемые научно-техническим прогрессом к замене основных фондов, а так же необходимость более эффективного использования финансовых ресурсов потребовали новых методов обновления материально-технической базы.

Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных в последние десятилетия инвестиционных инструментов стал лизинг.

Согласно статье 2 Федерального закона «О лизинге»: “Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, связанной с приобретением имущества и передачей его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам на определенных условиях, на определенный срок и за определенную плату с возможностью перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю”.[8,c.263-264].

Целью данной курсовой работы является рассмотрение сущности лизинга оборудования как формы обновления основных средств.

Задачи курсовой работы:

• рассмотреть сущность лизинга
• изучить основные функции лизинга
• рассмотреть виды и формы лизинга
• выявить преимущества и недостатки лизинга

В настоящий  момент с помощью лизинговых операций можно решить ряд проблем, в том числе:

• обновление средств производства предприятиями всех форм собственности;
• целенаправленное кредитование на приобретение основных средств;
• ужесточение контроля за эффективным использованием вложенных средств и ритмичностью работы предприятия.

Теоретической базой для написания курсовой работы служат: законодательные акты, научная и учебная литература отечественных и зарубежных авторов, методические указания, данные периодической печати.

 

Глава 1. Сущность и функции лизинга

Лизинг представляет собой специфическую форму финансирования вложений на приобретение оборудования, недвижимого имущества и других элементов основного капитала при посредничестве лизинговой компании, которая приобретает для третьего лица право собственности на имущество и отдает это имущество ему в лизинг на определенный период.

При лизинговых отношениях заключаются два договора:

• купли-продажи между лизинговой компанией и поставщиком на приобретение оборудования;
• лизинга между лизинговой компанией и пользователем, по 
  которому первая передает второму во временное пользование оборудование, приобретенное у поставщика.

Сущность лизинга заключается  в разделении понятия «собственность» на право владения и право использования. Собственником имущества на все время лизинговой сделки остается лизингодатель.

Объектами лизинга, как  правило, являются транспортные средства, строительная техника, различное производственное оборудование, механизмы, приборы, лицензии, ноу-хау, здания и сооружения производственного назначения и т.д.

В классической лизинговой сделке принимают участие три субъекта:

• лизингодатель - собственник имущества, представляющий 
  его в пользование на условиях лизинговой сделки;
• лизингополучатель - пользователь имущества, им может быть 
  любое лицо, решившее взять в лизинг какое-либо имущество;
• поставщик - продавец имущества лизингодателю. Им может быть любое юридическое лицо: производитель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая организация и т.д.

В общем виде лизинг можно  представить в виде схемы (рис. 1.1).[1,C.116].

 

 

Поставка оборудования Договор купли-продажи

 

Заявка на покупку оборудования

 

Лизинговое соглашение

 

 

 

 

Рис. 1.1. Схема лизинга

 

Взаимоотношения между  субъектами строятся по следующей схеме: будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего данным имуществом поставщика. В силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения имущества в собственность он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой о его участии в сделке. Участие лизингодателя выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю на оговоренных в лизинговом соглашении условиях.

В зависимости от ситуации число участников сделки может расширяться или сокращаться. Кроме перечисленных трех сторон в ряде случаев в сделке может принимать участие банк, финансирующий лизинговую операцию, или брокерская фирма, которая непосредственно не занимается предоставлением имущества, а выполняет роль посредника между поставщиком, лизингодателем и лизингополучателем. При крупных сделках количество участников может увеличиваться до 6-7, в числе которых брокерские фирмы, трастовые компании, финансовые учреждения и др.

Состав участников сделки сокращается до двух, если поставщик и лизингодатель одно и то же лицо. В таких случаях вопросами лизинга занимаются филиальные лизинговые компании, создаваемые производителями товаров специально для продвижения товаров на рынке посредством лизинга, а также специальные подразделения в составе предприятий-производителей (службы управления маркетингом).

По истечении срока  лизинга, заранее установленного договором, и, следовательно, после выплаты периодических взносов, оговоренных с лизингодателем, лизингополучатель может:

• продлить договор на дальнейший срок;

• возвратить товар лизингодателю;

• выкупить товар по остаточной стоимости.

В некоторых странах  существует опцион на покупку имущества лизингополучателем по окончании срока договора лизинга. Опцион можно рассматривать как одностороннее обязательство лизингодателя о продаже имущества, а если лизингополучатель намерен приобрести это имущество в собственность, то одностороннее обязательство перерастает в договор купли-продажи. Существуют различные подходы к оценке опциона на покупку при лизинге: от полного принятия его как необходимой и неотъемлемой части лизинга до полного отрицания опциона при лизинге. Но некоторые ученые считают, что опцион не должен рассматриваться как определяющая характеристика лизинга.

Лизинг имеет противоречивую природу. Некоторые специалисты отождествляют его с товарным кредитом, другие - с банковским кредитом, третьи - с арендой. Сравнение лизинга с этими формами хозяйственных отношений приводится в табл. 1.1-1.3.[10,c.515-517].

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.1

Важнейшие характеристики лизинга и аренды

Лизинг	Аренда
Передача объекта в пользование	Передача объекта в пользование
Обязанности, связанные с приобретением  оборудования, распределяются между  лизингодателем и лизингополучателем	Оборудование приобретает арендодатель
Принимают участие три юридических  лица	Принимают участие два юридических лица
Техобслуживание, капитальный ремонт оборудования лежат на лизингополучателе (или лизинговой компании в зависимости от договора)	Техобслуживание и капитальный  ремонт лежат на арендаторе
Ответственность за несвоевременное  предоставление имущества, обнаруженные дефекты несет изготовитель оборудования	Ответственность за несвоевременное предоставление имущества, обнаруженные дефекты несет арендодатель
Риск случайной убыли, порчи  лежит на лизингополучателе	Риск случайной убыли, порчи  лежит на арендодателе или арендаторе в зависимости от условий договора
Предусматривается возможность покупки  оборудования	Приобретение оборудования не предусматривается
Лизинговые взносы зафиксированы  и, как правило, не подлежат корректировке	Ежемесячная плата за право пользования может корректироваться
Платежи зависят от покупной цены на время совершения сделки, остаточной стоимости, срока договора и лизинговой ставки	Платежи зависят от рыночной конъюнктуры

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Наличие общих черт лизинга  и договора аренды привело к появлению концепции, согласно которой все правовые, финансовые, юридические вопросы можно рассматривать, считая лизинг разновидностью договора аренды. Однако, лизинг является специфическим хозяйственным институтом, который не следует отождествлять с арендой.

 

Таблица 1.2

Важнейшие характеристики лизинга и товарного  кредита

Лизинг	Товарный кредит
Лизингополучатель не является собственником. Он имеет только исключительное право пользования, даже может и не стать собственником после истечения срока договора	Право собственности до полного  погашения долга принадлежит товарному кредитору
Лизингодатель имеет право на получение дополнительной прибыли, если это оговорено в договоре	Вся дополнительная прибыль от приобретенного в кредит объекта принадлежит заемщику

 

 

 

 

 

 

 

Окончание табл. 1.2

 

Лизинг	Товарный кредит
Лизинг начинается закупкой имущества, но не всегда заканчивается ею у лизингополучателя	Кредитная сделка обусловлена актом  купли-продажи
Имущество предоставляется в товарной форме, а возвратиться может в натурально-вещественной или денежной форме	Кредит предоставляется в товарной форме, а погашается в денежной
Как правило, носит долгосрочный и  среднесрочный характер	Как правило, носит краткосрочный  характер

 

Таблица 1.3

Важнейшие характеристики лизинга и банковского  кредита

Лизинг	Банковский кредит
Цель - приобретение производственных средств	Предоставляется на приобретение как  основных, так и оборотных средств
Механизм сделки предполагает заинтересованность лизингодателя в эффективном использовании лизингополучателем приобретенного оборудования	Банк не ставит своей задачей  контроль за эффективным использованием оборудования, приобретенного по банковскому кредиту
Оценка платежеспособности по ожидаемым результатам отдачи от использования лизингового оборудования	Оценка платежеспособности по отчетным результатам работы за прошлый период
Предоставляется в товарной форме, а возвращается в товарной или  денежной форме	Предоставляется и возвращается в  денежной форме

 

Таким образом, лизинговые операции имеют ряд общих характеристик с арендой, товарным и банковским кредитом. В то же время отождествлять лизинг с любым из этих институтов неправомерно. Лизинговые отношения как в правовом, так и в экономическом аспекте не адекватны ни одной из перечисленных форм. Они имеют ряд новых, специфических характеристик, которые ставят лизинг на более высокий уровень правовых, экономических и финансовых взаимоотношений.

Значение применения лизинга может быть представлено его основными функциями: внутрипроизводственными и внешними. Среди внутренних - производственная, ресурсосберегающая, финансовая и сбытовая функции.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения машин и оборудования в собственность. Поэтому лизинг наиболее эффективен в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения техники, а также в отношении предприятий с сезонным характером производства.

Финансовая функция выражена наиболее четко, поскольку лизинг, является формой вложения средств в основные фонды. С развитием технического прогресса инвестиционные потребности народного хозяйства уже не могут в полной мере удовлетворяться только за счет традиционных каналов финансирования, каковыми выступают бюджетные средства, собственные средства предприятий и организаций, долгосрочный банковский кредит и прочие источники. В этих условиях лизинг становится дополнением к традиционным источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий.

Не вызывает сомнений и значение сбытовой функции лизинга. Однако пока полностью она не может быть реализована. Ограничение роли лизинга как дополнительного канала сбыта произведенной продукции определяется общим падением уровня производства и разбалансированностью рынка машино - технической продукции. Сбытовая функция лизинга имеет значение, естественно, только в том случае, если к нему прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта.

Не менее показательны и внешние, народнохозяйственные функции лизинга - финансовая и воспроизводственная. Здесь важно подчеркнуть, что финансовая функция среди внешних функций лизинга - это не повторение его внутрипроизводственной функции. С этой точки зрения лизинг как особая форма инвестирования, делающая этот процесс привлекательным для всех его участников, безусловно стимулирует инвестиционную деятельность не только на микроуровне.[4,C.98].