Совершенствование механизма использования лизинга на предприятии

     Общий объем лизинговых сделок по итогам 2010 года превысил $15 млрд. Динамика рынка, которую он демонстрирует в течении последних нескольких лет -прирост 30 - 50% в год. Но стоит отметить факторы, которые определят дальнейшие перспективы. Прежде всего, вопрос о налогообложении. В последние годы приходится тратить большое количество усилий на урегулирование вопроса НДС, на то, чтобы иметь возможность проводить те законные операции, которые определены в Налоговом кодеке. Кроме того, наблюдается уверенный рост экономики, сопровождающийся большим спросом на новые основные фонды. У многих дилеров оборудования происходит скачкообразный рост продаж. Некоторые поставщики уже к маю - июню выполнили план продаж, который был рассчитан до конца 2010 г. Рынок требует основных средств, и на них есть реальный спрос. Но ограничивающими факторами выступают объем доступного финансирования и доступность самого оборудования. ⁴

     Судя  по тому, что количество лизинговых сделок в России с каждым годом  увеличивается, этот вид деятельности становится весьма перспективным. Так, например, в статье профессора Высшей школы экономики, доктора экономических наук Виктора Газмана, приведены следующие данные: в 2009 году объемы нового лизингового бизнеса, рассчитанные на основе данных о 135 лизингодателях, превысили $8,5 млрд, в то время как по ВВП этот показатель на уровне 5%, а по инвестициям в основной капитал - 6,7%. Среднегодовой прирост лизинговых операций за восемь лет составляет 33,7%. Согласитесь, для России - неплохой показатель, особенно если учесть, что удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций в основные производственные фонды страны в 2009 году равнялся примерно 9%, а в инвестициях в оборудование и транспортные средства 18%. Это соответствует среднеевропейскому уровню.

     По  данным агентства «Эксперт РА» в 2010 году активность на рынке лизинга  в России в 2010 году превзошла все прогнозы: сумма новых сделок выросла в 2,3 раза по сравнению с 2009 годом – до 725 млрд рублей. Совокупный лизинговый портфель увеличился на 23% и составил 1180 млрд рублей.

     Несмотря  на положительную динамику и высокие  темпы роста, объем рынка лизинга России по-прежнему сопоставим разве что с Бразилией, тогда как на первом месте находится Европа, а на втором – США. С другой стороны, если сопоставить темпы роста, которые наблюдаются в мире и в России, то налицо значительное превышение темпов роста лизинговых услуг в нашей стране по сравнению с более развитыми странами, и в частности, с Европой.

     Прирост объема новых сделок и профинансированных средств в 2010 году стал фундаментом  устойчивого и быстрого роста  на ближайшие несколько лет. Темпы  роста рынка в отдельные годы могут достигать 150%.

     Основная  доля сделок в 2010 году пришлась на лизинг железнодорожного транспорта - 15,73%, а  также лизинг грузового и легкового  автотранспорта - 14,59%. Указанные сегменты почти удвоили свою долю на рынке  по сравнению с 2009 годом и в совокупности составили около 50% рынка. По оценкам аналитиков «Эксперт РА», сегмент лизинга железнодорожного транспорта имеет потенциал двукратного роста в абсолютном выражении к 2010 году, кроме того, хорошие перспективы есть у лизинга недвижимости и сельскохозяйственной техники.

     Особенностью  российского рынка является то, что  на его динамику оказывают сильное  влияние конъюнктурные сделки и  внутрихолдинговый лизинг. Такие  контракты не всегда носят рыночный характер, и их объем трудно прогнозировать. Вероятно, через несколько лет объем нового бизнеса в лизинге будет больше коррелировать именно с рыночными тенденциями инвестиций в основной капитал, как на Западе. Объем заимствований по лизинговым сделкам в России за 2010 год (млрд. долл.)

     Лизинг  в России будет стремительно расти. Этот рынок еще не насыщен. В настоящий  момент многие компании начинают более  активно развиваться, потенциальный  спрос на лизинговые услуги велик. Лизинговые компании при иностранных банках уже активно выходят на рынок лизинга в России, и мы ожидаем усиления конкуренции в этом сегменте уже в краткосрочной перспективе, потому что проекты в сфере лизинга весьма привлекательны для иностранных инвесторов.

     Лизинг  в России развивается стремительными темпами, возрастает региональная доступность лизинговых услуг, количество лизинговых сделок с каждым годом увеличивается, этот вид деятельности становится весьма перспективным. Прирост объема новых сделок и профинансированных средств в 2010 году стал фундаментом устойчивого и быстрого роста на ближайшие несколько лет. Темпы роста рынка в отдельные годы могут достигать 150%.

     2.2  Преимущества лизинга

     На  сегодняшний день лизинг является одним  из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. По сравнению с другими способами приобретения оборудования (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т.д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ:

     1. Лизинг дает возможность предприятию  арендатору расширить производство  и наладить обслуживание оборудования  без крупных единовременных затрат  и необходимости привлечения  заемных средств. 

     2. Смягчается проблема ограниченности  ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.

     3. Не привлекается заемный капитал,  и в балансе предприятия поддерживается  оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.

     Арендные  платежи производятся после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, и тем самым  арендующее предприятие имеет возможность  осуществлять платежи из средств, поступающих  от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.

     Лизинговые  соглашения могут предусматривать  обязательства арендодателя произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это особенно важно  при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания. Практически на условиях лизинга можно получить объект "под ключ", предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других вопросов.

     Лизинг  позволяет арендатору периодически обновлять морально стареющее оборудование. Ввиду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, предприятие-арендатор имеет большие возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации выпускаемой продукции, чем это имеет место, например, при купле-продаже оборудования. Все это способствует стабильности финансовых планов арендатора.

     Кроме того, приобретение оборудования по лизингу  позволяет рентабельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений.

     Рассмотренные ранее преимущества лизинга обобщим  в представленной ниже таблице 1.

     Таблица 1

     Преимущества  лизинга 

     Таким образом, лизинг является важным источником финансирования для многих организаций. Механизм лизинга позволяет крупным  и малым предприятиям — лизингополучателям приобретать активы и увеличивать свои производственные мощности на выгодных финансовых условиях, в связи с чем лизинг можно рассматривать как эффективный инструмент, позволяющий оптимизировать затраты при развитии материально — технической базы предприятия. 

     2.3 Препятствия развития лизинга в России

     Однако, несмотря на многие преимущества лизинга, как было уже сказано выше, в России лизинг не так хорошо развит как во многих странах мира.

     Основными препятствиями для развития лизинга  в России являются:

1) высокие  ставки и краткосрочный характер  кредитования. При сохраняющейся  в России банковской практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее или, чаще всего, просто доступнее средне- и долгосрочных, получение ссуды на срок более трех лет (оптимальный срок погашения кредита на закупку техники лизинговой компанией) весьма проблематично;

2) высокий  уровень налогов и запутанность системы налогообложения. В случае осуществления лизинговых сделок лизингодатель облагается и еще одним налогом - налогом на лицензирование. Не освобождены от уплаты налога на прибыль лизингодатели по реализации договоров финансового лизинга со сроком не менее 3 лет; банки и другие кредитные учреждения - от налога на прибыль, полученную ими от предоставления кредитов на срок более 3 лет для реализации операций лизинга. Не освобождены лизингодатели от уплаты НДС при выполнении лизинговых услуг, с сохранением действующего порядка уплаты НДС при приобретении имущества, являющегося объектом лизинга, как было предусмотрено Постановлением Правительства «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29 июня 1995 г. N 633;

3) значительные, а в отдельные периоды времени просто губительные темпы инфляции, препятствующие долгосрочному инвестированию в производство;

4) отсутствие  значительного стартового капитала  для лизинговой компании, так  как она приобретает оборудование  за полную стоимость, что в условиях инфляции затрудняет возможность расширения деятельности;

5) отсутствие  ликвидных ресурсов у лизинговой  компании для залога;

6) неразвитость  инфраструктуры лизингового рынка,  которая могла бы обеспечить  должное техническое обслуживание объектов лизинга, решить целый ряд вопросов в лизинговом бизнесе;

7) неустойчивость  самого инвестиционного климата  в России.

     Отраслевая  структура российского лизинга  характеризуется неравномерностью распределения средств: в объекты  производственного назначения вкладывается примерно в 1,9 раза больше, чем в объекты непроизводственного назначения. Среди объектов производственного назначения наибольшая доля лизинга приходится на промышленное оборудование, а также на средства транспорта и связи.  
 
 

     3. Применение лизинга, как наиболее эффективного финансового инструмента для модернизации предприятий.

     3.1  Лизинг на предприятии, на примере ООО «Спецэнергомонтаж»

     Специализированное  управление отделочных работ ООО  «Спецэнергомонтаж» является обществом  с ограниченной ответственностью, образованным в порядке реорганизации арендного предприятия специализированного управления отделочных работ путем выкупа.

     Основными направлениями деятельности  ООО  «Спецэнергомонтаж» являются: отделка жилых, промышленных, культурно-бытовых и социальных объектов и других услуг, касающихся капитального строительства; сдача в аренду оборудования, автомобилей, недвижимого имущества, нежилых помещений, в том числе складских; снабженческо-сбытовая деятельность.

     ООО «Спецэнергомонтаж», имея широкую базу данных по перевозчикам, может предоставлять машины непосредственных перевозчиков своим клиентам, а также использовать и машины самим, тем самым оптимизируя затраты на перевозку собственных грузов.

     ООО «Спецэнергомонтаж», как и любая  другая коммерческая организация, стремится к дальнейшему развитию и расширению своей деятельности. Одним из направлений развития фирмы является обновление и расширение парка подвижного состава, что позволит фирме участвовать в грузовом транспортном сообщении и использовать собственные машины для перевозок собственных грузов и грузов и заказчиков, избегая покупки услуг по перевозкам у других перевозчиков. Основой выполнения этой задачи является применение лизинга автотранспорта.

     Рассмотрим  общую сумму лизинговых платежей ООО «Спецэнергомонтаж» в 2009 году:

• сумма амортизации лизингового имущества на весь срок лизингового договора;
• комиссионное вознаграждение лизингодателя;