Совершенствование механизма использования лизинга на предприятии

     При передаче имущества в сублизинг  право требования к продавцу переходит  к лизингополучателю по договору сублизинга. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

     При лизинге недвижимости лизингодатель приобретает или строит по поручению будущего лизингополучателя недвижимость и передает ему для использования в коммерческих целях. В качестве объекта лизинга здесь могут выступать производственные здания и сооружения, торговые, складские, офисные и прочие помещения.

     Лизинг  движимого имущества предполагает в качестве объектов лизинга станки и оборудование, транспортные средства, компьютеры и т.д.

     Оперативный (операционный) лизинг - вид лизинга, при котором объект передается лизингополучателю на срок, значительно меньший нормативного срока службы объекта. По окончании срока лизингового договора лизингополучатель может продлить его, возвратить объект лизинга лизингодателю или же приобрести его у лизингодателя. Таким образом, лизингодатель, приобретая объект по заявке будущего лизингополучателя, несет определенный риск, связанный с дальнейшим использованием объекта в случае его возврата. Лизингодатель не гарантирован в возврате инвестированных средств.

     Выделение оперативного лизинга в отдельный  вид лизинга в условиях России оценивается неоднозначно. В гражданском  законодательстве нет определения  оперативного лизинга. В последней редакции Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 января 2002 г. оперативный лизинг исключен как вид лизинга. Оперативный лизинг имеет большее сходство с простыми арендными отношениями и регулируется общими нормами ГК РФ об аренде, не относящимися к финансовой аренде (лизингу).

     Револьверный  лизинг - вид лизинга, при котором лизингополучателю предоставляется право по истечении определенного срока обменять имущество, полученное по лизингу, на другое, которое в соответствие с технологическими особенностями процесса производства последовательно необходимо ему.

     Возобновляемый  лизинг предполагает периодическую замену имущества по заявке лизингополучателя новыми, более совершенными образцами того же рода.

     Финансовый лизинг - наиболее распространенный, вид лизинга, предусматривающий сдачу в лизинг имущества на длительный срок, сопоставимый со сроком его амортизации. К отличительным особенностям финансового лизинга можно отнести следующие:

     - право выбора имущества и его  продавца, как правило, принадлежит лизингополучателю;

     - имущество приобретается с уведомлением  продавца о цели его приобретения;

     - риск случайной гибели, порчи,  утраты лизингового имущества  переходит к лизингополучателю  после подписания акта (протокола)  приемки-передачи;

     - претензии по качеству, комплектности и т.д. в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;

     - сервисное обслуживание и страхование  объекта лизинга входит, как правило,  в обязанности лизингополучателя,  если иное не предусмотрено договором лизинга;

     - продолжительность лизингового  договора близка к нормативному  сроку службы и окупаемости  объекта лизинга;

     - учет объекта лизинга осуществляется  на балансе лизингодателя или  на забалансовом счете 001 лизингополучателя  по соглашению сторон.

     

     Рисунок 4. Последовательность действий при  финансовом лизинге ²

     Леверидж-лизинг - вид финансового лизинга, особенность которого состоит в объединении нескольких кредитных организаций для финансирования крупных лизинговых проектов. Как правило, лизингодателем привлекается долгосрочный заем у одного или нескольких кредиторов в размере 70--80% от стоимости объекта лизинга.

     При данном виде лизинга лизингодатель  может и не нести полной ответственности  за возврат ссуды, и лизингополучатель  в таком случае погашает ссуду (или часть ссуды) напрямую кредиторам. Данный вид лизинга может встречаться под названиями «раздельный лизинг», «кредитный лизинг».

     Акционерный лизинг предполагает объединение группы участников (акционеров) в корпорацию для инвестирования средств в лизинговые сделки. При этом они выбирают или назначают доверенное лицо - лизингодателя, который в дальнейшем совершает необходимые операции по лизинговым отношениям. Объем финансирования, в отличие от леверидж-лизинга, может достигать и 100% от стоимости объекта лизинга.

     Чистый  лизинг - вид лизинга, при котором в обязанность лизингодателя не входит предоставление каких-либо услуг, т.е. все расходы по эксплуатации, ремонту, страхованию и т.д. несет лизингополучатель и они не включаются в лизинговые платежи. Иногда чистый лизинг называют нетто-лизингом.

     Полный  лизинг- к нему относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки необходимого персонала, маркетинга и даже рекламы выпускаемой лизингодателем продукции со стороны лизингодателя, который сохраняет право собственности на имущество, выплачивает налог на него в течении всего периода сделки.

     

     Рисунок 5. Отношения  полного лизинга³

     Лизинг  в пакете - это вид лизинга, предусматривающий комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования и т.д., предлагаемую лизингодателем. Лизингодателем предоставляется широкий спектр услуг с возможным участием производителя имущества.

     Соответственно, если лизингодателем предлагается не полный спектр возможных услуг, а лишь определенный частичный их набор, то выделяют отдельный вид лизинга - лизинг с частичным набором услуг. Данный вид лизинга может встречаться под названием мокрого лизинга.

     Генеральный лизинг позволяет заключить соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может при необходимости получать необходимое оборудование без заключения каждый раз нового договора. Данный вид лизинга возможен, конечно же, при проверенных постоянных партнерских отношениях между лизингодателем и лизингополучателем.

     Внутренний  лизинг – все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается Международным. При этом для страны пребывания лизингополучателя международный лизинг принято называть импортным, если имущество договора приобретается за рубежом. Если  же имущество приобретается в стране пребывания лизингодателя, лизинг считается экспортным. В зарубежной практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга – транзитный лизинг, когда лизингодатель и поставщик (продавец) находятся в разных странах. Существует прямой международный лизинг, который представляет собой сделку, где все операции совершаются между коммерческими организациями с правом юридического лица из двух стран.

     

     Рисунок 6. Схема транзитного международного лизинга

     Денежный  лизинг имеет место, когда все лизинговые платежи проводятся в денежной форме.

     Компенсационный лизинг предусматривает выплату лизинговых платежей в форме готовой продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, или оказание встречных услуг.

     Комбинированный лизинг позволяет совмещение элементов денежного и компенсационного лизинга, т.е. оплата обязательств лизингополучателем может осуществляться частично в денежной форме и в форме товаров и встречных услуг.

     Фиктивный лизинг носит спекулятивный характер и рассчитан на использование налоговых и прочих льгот, действующих в стране, при этом по своей экономической сущности он не является лизинговой сделкой, а, скорее всего, представляет собой сделку купли-продажи имущества в рассрочку.

     Действительный  лизинг в правовом отношении соответствует действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой операции.

     Проблема  определения действительного соответствия сделки лизингу существует во многих странах. В условиях Российской Федерации  не определены достаточно четко принципы отличия лизинговых сделок от замаскированных  фиктивных операций, и тем не менее можно выделить следующие критерии определения действительного лизинга:

     - в договоре лизинга должно  быть зафиксировано инвестирование  средств в объект лизинга;

     - юридическим собственником в  течение сделки остается лизингодатель,  а экономическим - лизингополучатель;

     - имеет место передача объекта  лизинга лизингополучателю;

     - объект лизинга используется  только для предпринимательских  целей;

     - нормальный среднерыночный уровень  прибыли лизингодателя;

     - стоимость дополнительных услуг  лизингополучателю включается в лизинговые платежи;

     - лизингополучатель может выкупить  имущество по окончании срока  действия договора лизинга. 

     1.3 Субъекты лизинга

     К субъектам лизинга относятся: а) лизинговые фирмы и компании, выступающие  в роли лизингодателя; б) производственные предприятия - лизингополучатели; в) поставщики объектов сделки (оборудования, техники, другого имущества), т.е. продавцы. В Федеральном законе от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ) определены базовые понятия в контексте лизинговых операций.

• лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга
• лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга
• продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или  нерезидентом Российской Федерации. 
 
 
 

     2. Анализ развития  лизинга в России.

     2.1 Рынок лизинга в России на современном этапе

     Еще не так давно немногочисленным лизинговым компаниям в России приходилось постоянно объяснять клиентам необходимость, целесообразность и выгодность финансовой аренды. Сегодня это общепризнанный эффективный инструмент.

     Кроме увеличения популярности финансовой аренды в целом и роста количества лизинговых компаний можно с уверенностью говорить еще об одной тенденции - возрастании региональной доступности лизинговых услуг. Если раньше большая часть лизинговых операций была сконцентрирована в Москве и Московской области, то сегодня региональный лизинг приобретает все большую значимость. На Москву и С.-Петербург в 2001 - 2002 годах приходилось около 80% лизинговых сделок. Сегодня, спустя всего пять лет, на столицы приходится чуть больше 60% всего российского лизинга, а около 40% - это уже региональный бизнес.

     Исторически лизинг в нашей стране начинался  с легкового автотранспорта, и  сейчас в этом сегменте он наиболее развит - там самые совершенные  лизинговые продукты. Вторым по популярности был лизинг грузовой специальной  техники, третий развит сегмент - промышленное оборудование. Кроме того возрос интерес к железнодорожному подвижному составу. Достаточно активно рассматривается вопрос по лизингу объектов недвижимости.