Санация предприятий

Благодаря новой стратегии деятельность банка  уже в 2010 году станет прибыльной и  позволит частично погасить убытки прошлых  лет.

2.4 Анализ финансового положения банка в 2009 году

     Банк  «КИТ Финанс» завершил главный этап своего оздоровления, говорится в  сообщении банка от 6 августа 2009. За июль банк заработал 2,5 млрд руб. прибыли, а его собственный капитал  вырос до 8,3 млрд руб.

     От  плана финансового оздоровления существенно отстает только кредитный  портфель банка. Банк, объявивший профильным направлением деятельности корпоративное  кредитование и сохраняющий ставки на уровне 16% годовых, не смог бы добиться положительного финансового результата без господдержки, указывают эксперты.

     В газете «Ведомости» от 13 ноября 2009 сказано, что «Кит Финанс» получил в III квартале 2009 г. 2,38 млрд руб. чистой прибыли, что связано с ростом процентных доходов банка и доходом от операций с ценными бумагами. В итоге чистый убыток банка по итогам девяти месяцев этого года сократился и составил 9,2 млрд руб. Чистый убыток I квартала составлял 1,5 млрд руб., во II квартале убыток банка составил 10,1 млрд руб.

Вывод:

По итогам 2009 года активы банка увеличились на 470,4 млн. руб, снизились средства КО, однако средства других юр.лиц  и  физ. лиц возросли. Также  произошла  положительная переоценка ценных бумаг,  имеющихся для продажи ( в 2008 году переоценка была отрицательной). ⁵ 
2.5 Анализ финансового положения банка в первом полугодии 2010 года

     КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) опубликовал на официальном сайте отчет о прибылях и убытках (ОПУ) за 1-е полугодие 2010 года. Чистая прибыль за отчетный период составила 120,3 млн. рублей. ⁶

     «Согласно плану финансового оздоровления, в рамках которой осуществляется деятельность банка, по итогам первого  полугодия предполагался убыток. Тем не менее, благодаря эффективной  и скоординированной деятельности подразделений Банка нам удалось  на данном этапе продемонстрировать минимальную прибыль», — прокомментировала  результаты полугодия Татьяна Пучкова, Генеральный директор КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО).

     Кроме того, после дополнительной эмиссии  акций на сумму 2 млрд. рублей, отчет  о регистрации которой был  зарегистрирован 30 июля 2010 г., величина собственных средств КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) составила 11,686 млрд. рублей, превысив показатель начала года на 2,7 млрд. руб. Также, начиная с 1 августа, Банк выполняет один из ключевых показателей, свидетельствующих о стабильном положении организации, — норматив достаточности капитала (Н1), который составляет 11,19%.

     Процентные  доходы банка составили 4,5 млрд руб. (по графику должны быть 5,1 млрд руб.), процентные расходы — 4 млрд руб. (4,39 млрд руб.). Операционный доход банка  по итогам полугодия — 1,83 млрд руб. (вместо 793 млн руб.). В итоге банк получил прибыль.

Вывод:

Следует признать, что помимо процентных доходов по кредитам существенную роль сыграл результат  положительной переоценки ценных бумаг, без которой такие показатели достигнуть было бы невозможно",—  говорит Константин Яковлев. В рамках финансового оздоровления банк существенно сократил размер штата и количество офисов. По данным на 1 июля 2010 года, количество офисов сокращено до 22, а численность персонала вдвое — до 1 тыс. человек.  

2.6 Отношения «КИТ Финанс» и ОАО «РЖД» в июле-августе 2010

     КИТ Финанс 29 июля 2010 выплатил ОАО «РЖД» 2,5 млрд. рублей, погасив часть займа, предоставленного банку в рамках плана финансового оздоровления.

     «Наш  Банк, являясь ответственным заемщиком, всегда выполняет обязательства  перед своими кредиторами и акционерами  в срок в полном объеме. Источниками  денежных средств для выплаты  стали доходы Банка от текущей  деятельности, продажа непрофильных активов и погашение части  старого кредитного портфеля», —  отметил Константин Яковлев, Заместитель  генерального директора КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО).

     Оставшийся  долг КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) перед  ОАО «Российские железные дороги» составляет 19,5 млрд. рублей. Следующая выплата в размере 2,5 млрд. рублей по условиям договора произойдет до 27 июля 2011 года включительно.

Вывод :

Доля РЖД в  капитале «КИТ Финанс»  в августе 2010 снизилась с 45 до 27%, доля «Трансфинкапитала» сократилась с 53,95 до 32,368%. Весь объем  средств в капитал банка внес НПФ «Благосостояние», доля которого увеличилась с 0 до 40%. В пресс-службе НПФ «Благосостояние» (одним из его  учредителей является РЖД) сообщили, что пакет приобретен в рамках утвержденного ЦБ и Агентством по страхованию вкладов (АСВ) плана  финансового оздоровления банка. 

     2.7 Анализ финансового состояния банка с III квартала 2010. Дальнейшие перспективы развития и выполнения плана санации.

     На 1 октября 2010 года чистая прибыль банка  составляет 148,8 млн. рублей, против убытка годом ранее.⁷ Как сообщает пресс-служба банка, чистая прибыль в III квартале нынешнего года составила 28,4 млн. руб.

       Общий кредитный портфель Банка  по состоянию на 1 октября 2010 года  составил 70,2 млрд. рублей, из которых  на долю кредитов физических  лиц приходится  41,3 млрд. рублей. Прирост корпоративного кредитного  портфеля с начала года –  18,4%.

     Кроме того, в соответствии с графиком в III квартале 2010г. был частично погашен  заем ОАО "Российские железные дороги" в размере 2,5 млрд руб. и заем государственной  корпорации "Агентство по страхованию  вкладов" в размере 5,6 млрд руб.

     На IV квартал 2010г. банк наметил сделку по секьюритизации дефолтного ипотечного портфеля, которая позволит кредитной  организации привлечь долгосрочные денежные средства, необходимые для  дальнейшего развития.

     План  санации банка «КИТ Финанс» возможно, будет изменен. Обслуживание непрофильного  актива обходится санатору банка  — РЖД слишком дорого, и на совет директоров компании был вынесен  вопрос о завершении санации до ранее  установленного срока (2014 год). Сентябрьская отчетность "КИТ Финанса" уже  демонстрирует улучшение финансовых показателей, а продажа ценных бумаг  и ипотечных кредитов на сумму  около 90 млрд руб. поможет банку расплатиться с кредиторами и повысит его  привлекательность в глазах потенциальных  покупателей.

     Вопрос  о ходе оздоровления банка "КИТ  Финанс был одним из пунктов повестки заседания совета директоров «РЖД»  в ноябре 2010. Результаты оздоровления банка собравшимся было предложено оценить на основании его отчетности на 1 октября. Согласно ей, в третьем квартале "КИТ Финанс" наконец смог увеличить темпы роста корпоративного кредитования. За квартал портфель кредитов юридическим лицам вырос на 4,1 млрд руб., до 28,3 млрд руб. (за первое полугодие рост составил лишь 400 млн. руб.). До намеченного планом по оздоровлению банка роста кредитного портфеля по итогам года на 18,7 млрд руб. "КИТ Финансу" пока далеко, за девять месяцев его совокупный кредитный портфель вырос лишь на 7,3 млрд руб.

     В конце текущего — начале следующего года "КИТ Финанс" планирует  провести еще одну допэмиссию на 2 млрд руб., которая будет выкуплена  НПФ "Благосостояние". В результате доля РЖД в "КИТ Финанс" снизится до 19,29%. Это последняя предусмотренная  планом санации докапитализация  банка: после нее и до завершения санации, которое намечено на 2014 год, доли акционеров "КИТ Финанса" меняться не будут.

     Ускорение санации «КИТ Финанс» возможно за счет продажи ставших непрофильными  после санации для банка активов  — ипотечного портфеля (около 45 млрд руб.) и портфеля ценных бумаг (примерно на такую же сумму). Технологически ускорение санации потребует  внесения изменений в план финансового  оздоровления "КИТ Финанса" и  согласования их с ЦБ и АСВ". Предложенные меры не только принесут доход, но и  позволят дополнительно сэкономить на расходах, в частности, на сеть и  персонал.

     По  мере выздоровления банка РЖД  собирается сокращать долю в капитале, а по завершении санации, скорее всего, имеет намерение полностью продать  принадлежащий ей пакет акций.

Вывод:

Санированная  кредитная организация активно  развивается, характеризуется высокой  финансовой устойчивостью, кредитует  физ.лиц и корпоративный сектор, проблем с ликвидностью не испытывает. С кредиторами «КИТ Финанс» уже  начал рассчитываться. 

Заключение 

     Занятие бизнесом - весьма рисковая операция, поэтому  никакая организация не застрахована от возможного банкротства. Для того, чтобы не допустить угрозы кризисного состояния предприятия, необходимо своевременно проводить антикризисную  политику и диагностику возможного банкротства. При этом необходимо периодически исследовать финансовое состояние предприятия и факторы, которые могут вызвать угрозу критического состояния. Также нужно правильно формировать цели и задачи антикризисного финансового управления предприятием, выбирать инструменты антикризисной политики. Если же предприятие имеет угрозу банкротства, необходимо определить масштабы и глубину этого состояния.     

     Если  масштабы кризисного финансового состояния  предприятия не позволяют выйти из него за счет реализации внутренних резервов, предприятие прибегает к внешней помощи, которая обычно принимает форму его санации. Далее в ходе анализа необходимо выбрать наиболее эффективную форму санации.    

     Следует отметить, что значения рассчитанных показателей нельзя абсолютизировать, т.к, прежде всего, они не имеют юридических  последствий и призваны играть информационно - рекомендательную роль.    

     Банкротство представляет собой юридическую  процедуру, поэтому никакие значения аналитических коэффициентов не могут служить основанием для  объявления предприятия банкротом.    

Результаты  санации в конечном итоге могу быть оценены размером дополнительной прибыли. Если в результате проведения санации предприятию удалось избежать объявления его банкротом и нормализовать его производственную деятельность, то цель санации считается достигнутой. 
Список литературы:

1. Методология антикризисного управления: учеб.-практ. пособие/ Г.Б. Юн. - М.: Дело, 2007.
2. Теория и практика антикризисного управления. Учебник /Под ред. С.В. Беля-ева и В.И. Кошкина. - М.: ЮНИТИ, 2006.
3. Антикризисное управление. Теория и практика: учебное пособие для ВУЗов, обучающихся по специальностям экономики и управления. / Под ред. В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
4. Инструкция Банка России от 11.11.2005 г. «О порядке регулирования отношений, связанных с осуществлением мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций» № 126-И [Электронный ресурс], информационно правовая система Консультант,2010.
5. Письмо Банка России от 01.04.1997 г. «О мерах по увеличению размера и показателей достаточности собственных средств (капитала) банков» № 01-15/421
6. Письмо Банка России от 8.09.1997 г. «О порядке оценки мероприятий по финансовому оздоровлению (планов санации) кредитной организации» № 513 [Электронный ресурс], информационно правовая система Консультант,2010.
7. Лаврушин, О.И. Банковский менеджмент [Текст]: учебник  -М.: Кнорус, 2010
8. Теория антикризисного управления предприятием/доцент А. Зубкова, Саратовский государственный социально-экономический университет,2010.
9. Управление финансовой безопасностью предприятия ; Бланк И. А. ; 2006
10. http://www.banki.ru 
11. http://www.referat.yabotanik.ru
12. http://www.bankir.ru
13. http://www.kf.ru
14. http://www.compromat.ru