Санация предприятий

Содержание:

Введение.

Глава 1. Экономическая  сущность санации предприятий

            1.1 Санация-понятие и сущность

            1.2 Этапы и формы санации предприятия и их эффективность

            1.3 Классическая модель финансовой санации

            1.4 Принятие решения о проведении  санации предприятий 

 Глава  2. Проект финансового оздоровления  «КИТ ФИНАНС ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК» 

            2.1 Причины, по которым банк оказался на грани банкротства в 2008   году. Анализ отчетности «КИТ Финанса» за сентябрь-октябрь 2008 и в целом за 2008 год.

            2.2 Анализ проведенных мер в ходе санации в 2008 году

       2.3 Реализация плана санации в  2009 году

      2.4 Анализ финансового положения  банка в 2009 году 

      2.5 Анализ финансового положения  банка в первом полугодии 2010 года

     2.6 Отношения «КИТ Финанс» и ОАО «РЖД» в июле-августе 2010

     2.7 Анализ финансового состояния банка с III квартала 2010. Дальнейшие перспективы развития и выполнения плана санации.

Заключение

Список  литературы.

Приложения.

Введение.

     Целью данной курсовой является углубление знаний о возможностях и специфике  управления бизнес-процессами в условиях банкротства, формирование целостного представления о наиболее эффективных  методах противодействия банкротству  и вывода предприятия из банкротства  с минимальными потерями.

     Для достижения выбранной цели предусматривается  решение следующих задач: оценка текущей деятельности предприятия, анализ финансово - экономической деятельности, разработка мероприятий по выходу из кризиса, изучение направления предотвращения банкротства предприятия, изучение санаций.

     В современных условиях рыночной экономики, когда многие организации  сталкиваются с  проблемой  неплатежеспособности, особенной  значимостью обладают меры по их финансовому оздоровлению. Меры этой программы направлены на выработку условий проведения реструктуризации долгов кредиторами, что приведет к  улучшению общего состояния деятельности предприятий и экономики в  целом. В условиях современной рыночной экономики  необходимо применять меры по усилению государственного регулирования как финансового оздоровления, так и повышения эффективности процедур банкротства.

     Достаточно  большое количество организаций  разоряются из-за неэффективного управления ими. В этом случае основными мерами финансового оздоровления таких  организаций является реконструкция  процедур управления с целью поиска путей и возможностей использования  в первую очередь внутрихозяйственных  резервов.

     Актуальность  вопросов усиливается также и тем обстоятельством, что значительная часть российских предприятий остаются финансово несостоятельными. Без осуществления оценки активов, обязательств и в целом бизнеса, невозможно проведение ни одной процедуры антикризисного управления и финансового оздоровления предприятий.

     Недостаточно  полно проблемы проведения реорганизационных  процедур рассматривает законодатель. Формы проведения реорганизации, с появлением Федерального закона «О несостоятельности» от 2002 г. введено в оборот понятие финансового оздоровления и санации, которые предусматривают различные меры по восстановлению платежеспособности. Однако законодатель не указывает на конкретные меры, перекладывая их разработку и реализацию на сами компании. 

     Таким образом можно говорить, что законодательной  основы для проведения реорганизационных  процедур в рамках проведения финансового  оздоровления как таковой нет. В  законе лишь отмечается возможность  проведения процедуры финансового  оздоровления в рамках процесса рассмотрения дела о банкротстве. Наиболее действующим  способом предотвращения банкротства  предприятия является финансовая санация.

 

Глава 1. Экономическая сущность санации  предприятий

1. Санация - понятие и сущность

 

      Термин «санация» происходит от латинского «sanare» - оздоровление, выздоровление. Экономический словарь толкует это понятие как систему мероприятий, осуществляемых для предотвращения банкротства промышленных, торговых, банковских монополий, определяя, что санация может производиться путем слияния предприятия, которое переживает кризис, с более мощной компанией, путем выпуска новых акций или облигаций для мобилизации денежного капитала, путем увеличения банковских кредитов и предоставлением субсидий; превращением краткосрочной задолженности в долгосрочную, полной или частичной покупкой государством акций предприятия, которое находится в кризисном положении.¹

     Некоторые из авторов с санацией отождествляют  только мероприятия по финансовому  оздоровлению предприятия, которые  реализуются с помощью посторонних  юридических и физических лиц  и направлены на предупреждение признания  предприятия-должника банкротом и  его ликвидации.

     В монографии, посвященной материально-правовым и процессуальным аспектам банкротства, предлагается дать такое законодательное определение санации как: «Санация» - оздоровление неспособного должника, предоставление ему финансовой помощи от владельца имущества, кредиторов и других физических и юридических лиц, направленной на поддержку деятельности должника и предотвращение его банкротства. Это определение также предполагает понятие санации как института внешней финансовой поддержки должника.

     Также под санацией подразумевается удовлетворение требований кредиторов и исполнение обязательств перед бюджетом и другими государственными целевыми фондами, в том числе кредитором, который добровольно берет на себя удовлетворение определенных требований и исполнение обязательств. Так, согласно такого подхода, санация по своей правовой основе является лишь переводом долга, но с этим нельзя согласиться.

     В некоторых  случаях санация рассматривается как система мероприятий, предусмотренных процедурой ведения дела о банкротстве с целью предотвращения ликвидации должника и направленных на оздоровление его финансового положения, а также на удовлетворение в полном объеме или частично требований кредиторов путем кредитования, реструктуризации долгов и капитала и изменения организационной и производственной структуры должника.

       Досудебная санация - система  мероприятий по восстановления  платежеспособности должника, проводимых  владельцем должника, инвестором  с целью предотвращения его  ликвидации путем реорганизационных,  организационно-хозяйственных, управленческих, инвестиционных, технических, финансово-экономических,  правовых мероприятий в рамках  действующего законодательства  до начала возбуждения дела  о банкротстве.

     Режим финансовой санации - это система не принудительных и принудительных мероприятий, направленных на увеличение объема капитала до необходимого уровня на протяжении определенного периода с целью восстановления ликвидности и платежеспособности и устранение нарушений, которые привели коммерческий банк к убыточной деятельности или кризисного финансового положения, а также последствий этих нарушений.

     Принудительная санация предусматривает:

• проведение комплексной проверки финансово-хозяйственной деятельности страховщика, в том числе обязательной аудиторской проверки;
• восстановление запрета на свободное пользование имуществом страховщика и принятие страховых обязательств без разрешения Комитета по делам надзора за страховой деятельностью;
• восстановление обязательного для выполнения графика осуществления расчетов с застрахованным;
• принятие решения о ликвидации или реорганизации страховщика.

     Из  приведенного широкого спектра мнений о сущности понятия санации можно  синтезировать единственное определение. Таким можно считать определение, данное известными зарубежными экономистами Н. Здравомыслов, Б. Бекенферде, М. Гелинг, передовыми специалистами по вопросам вывода предприятий из финансового кризиса: Санация - это система финансово-экономических, производственно-технических, организационно-правовых мероприятий, направленных на достижение или восстановление платежеспособности, прибыльности и конкурентоспособности предприятия-должника в долгосрочном периоде. То есть, санация - это совокупность всех возможных мероприятий, которые способны привести предприятие к финансовому оздоровлению. ²

     Приведенное определение воплощает комплексный  подход к рассмотренному понятию, является универсальным и всесторонне  освещает экономическую сущность санации  предприятий. Для полного раскрытия  содержания санации следует конкретизировать виды мероприятий, которые проводятся в рамках финансового оздоровления субъектов хозяйствования.

     Особое  место в процессе санации занимают мероприятия финансово-экономического характера, которые отражают финансовые отношения, возникающие в процессе мобилизации и использования  внутренних и внешних финансовых источников оздоровления предприятий. Источниками финансирования санации могут быть средства, полученные на условиях займа или собственности; на возвратной или безвозвратной основе.

     Целью финансовой санации является покрытие текущих убытков и устранение причин их возникновения, восстановление или сбережение ликвидности и  платежеспособности предприятий, сокращение всех видов задолженности, улучшение  структуры оборотного капитала и  формирование фондов финансовых ресурсов, необходимых для проведения санационных  мероприятий производственного  характера.

     Санационные мероприятия организационно-правового  характера направлены на усовершенствование организационной структуры предприятия, организационно-правовых форм бизнеса, повышение качества менеджмента, освобождение предприятия от непродуктивных производственных структур, улучшение производственных отношений между членами трудового  коллектива.

     В этом контексте различают два  вида санации:

• санация со сбережением существующего юридического статуса предприятия-должника;
• санация с изменением организационно-правовой формы и юридического статуса санированного предприятия (реорганизация).

     Производственно-технические  санационные мероприятия связаны, прежде всего, с модернизацией и  обновлением производственных фондов, с уменьшением простоев и повышением ритмичности производства, сокращением  технологического времени, улучшением качества продукции и снижением  себестоимости, усовершенствованием  ассортимента выпускаемой продукции, поиском и мобилизацией санационных  резервов в сфере производства.

     Поскольку санация предприятия связана, как  правило, с сокращением лишнего  персонала, большое значение имеют  санационные мероприятия социального характера. Особенно это касается финансового оздоровления предприятий-гигантов. В таком случае увольнение работников может привести к социальной нестабильности в регионе. Поэтому следует вести обдуманную политику увольнения во взаимосвязи с реализацией социального плана проекта санации. Тут могут быть предусмотрены такие мероприятия, как создание и финансирование системы переподготовки кадров, поиск и предложение альтернативных рабочих мест, дополнительные выплаты по безработице, предоставление уволенным работникам ссуд.³

     На  практике достаточно часто с санацией идентифицируется понятие «реструктуризации». Реструктуризация субъекта хозяйствования - это проведение организационно-экономических  мероприятий, направленных на изменение  его структуры, системы управления, форм собственности, организационно-правовых форм, которые способны восстановить прибыльность, конкурентоспособность  и эффективность производства.

     Можно утверждать, что «санация» является более широким понятием, чем «реструктуризация». Реструктуризацию целесообразно начинать на ранних стадиях кризиса. Она направлена преимущественно на преодоление  причин стратегического кризиса  и кризиса прибыльности. А санация  включает в себя как реструктуризацию (мероприятия по восстановлению прибыльности и конкурентоспособности), так и  мероприятия финансового характера (направленные на восстановление ликвидности  и платежеспособности).