Прибыль и рентабельность

На из­менение прибыли от реализации продукции в 2009 году по сравнению с предыдущим годом оказывают влияние такие факторы, как изменение цен на реализованную продукцию; изменение ее се­бестоимости, включая коммерческие и управленческие расходы; изменение физического объема реализованной продукции; измене­ние структуры реализованной продукции.

Для примера произведем факторный анализ влияния изменения себестоимости, включая коммерческие и управленческие расходы на прибыль от реализации с помощью метода парной корреляции.

Исходные данные для анализа представим в табл.2.8.

Таблица 2.8 - Исходные данные для факторного анализа

Корреляционный анализ применяется для количественной оценки взаимосвязи двух наборов данных, представленных в безразмерном виде. Корреляционный анализ дает возможность установить, ассоциированы ли наборы данных по величине. Коэффициент корреляции, всегда обозначаемый латинской буквой r, используется для определения наличия взаимосвязи между двумя свойствами. Т.о., с помощью проведения факторного анализа с помощью пакета прикладных программ Excel  и функции КОРРЕЛ, определили, что r = 0,849728.

Также воспользуемся регрессионной статистикой. Результаты представим в табл.2.9.

Таблица 2.9 - Регрессионная статистика

Значения коэффициента корреляции указывают на высокую прямую связь между прибылью от реализации и себестоимостью, включая расходы на реализацию.

Коэффициент детерминации (причинности) показывает, какая часть изменения результативного фактора объясняется фактором, оказывающим влияние.

Сравниваются  фактические значения у и   значения, полученные из уравнения прямой; по результатам  сравнения вычисляется    коэффициент детерминированности, нормированный от 0 до 1.  Если  этот коэффициент =1, то имеет место  полная  корреляция  с  моделью, т.е. нет различия  между  фактическими и  оценочными  значениями у.  В противоположном случае, если коэффициент детерминированности = 0, то уравнение регрессии  неудачно для  предсказания значения  у.  В нашем случае  значение коэффициента  детерминированности равно 0,722037. Это говорит о том, что влияние себестоимости реализации составляет 72%, остальные 28% - другие факторы.

2.3 Анализ рентабельности хозяйственно-финансовой деятельности

       промышленной организации

Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Они являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия.

Определим рентабельность совокупного капитала (активов) по следующей формуле (2.1):

Ра =                                    (2.1)

Ра (2007 год) =  

Ра (2008 год) =    

Ра (2009 год) =

Рентабельность совокупного капитала характеризует, сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала. Т.о., в 2007 году рентабельность совокупного капитала составляет 0,24, в 2008 году данный показатель на СОАО «Гомелькабель» составлял 0,16, в 2009 году – 0,13.

На рис.2.11 рассмотрим динамику рентабельности совокупного капитала.

Рисунок 2.11 – Динамика рентабельности совокупного капитала

Определим рентабельность продаж по следующей формуле (2.2):

Рпр =                                                   (2.2)

Рассчитаем данный показатель для СОАО «Гомелькабель» за период 2007-2009 гг:

Рпр (2007 год) =

Рпр (2008 год) =

Рпр (2009 год) =

Рисунок 2.12 – Динамика рентабельности продаж

Рентабельность продаж характеризует уровень прибыльности продукции. На СОАО «Гомелькабель» в 2007 году рентабельность продаж составляла 0,07,  в 2008 году – 0,06, в 2009 году – 0,07.

Рассчитаем рентабельность затрат по следующей формуле (2.3):

Рз =                                        (2.3)

Рз (2007 год) =

Рз (2008 год) =

Рз (2009 год) =

Рисунок 2.13 – Динамика рентабельности затрат

Рентабельность затрат характеризует окупаемость затрат предприятия. На СОАО «Гомелькабель» данный показатель составлял в 2007 году – 0,07, в 2008 году – 0,07, в 2009 году – 0,08.

Одним из показателей рентабельности хозяйственной деятельности является рентабельность производства, которая определяется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных активов. Если в расчете использовать в качестве дополнительной величины объем продажи продукции (N), то формулу рентабельности производственной деятельности можно представить в следующем виде (2.4):

k = [N /F+E]* [Р/N]                                         (2.4)

где k – рентабельность производственной деятельности;

Р – чистая прибыль;

N – выручка от продажи продукции, работ, услуг;

F – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

E – среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.

Из приведенной формулы следует, что рентабельность производственной деятельности зависит от изменения двух факторов:

- фондоотдачи производственных фондов (N /F+E).

- рентабельности продаж (Р/N).

Определить влияние перечисленных факторов можно методом цепных подстановок.

Изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов (2.5):

Dk(f )=[N1 /F1+E1] * ([Р о /N о ] – [N о /F о+ E о] * [Р о /N о ]    (2.5)

Изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности продаж (kp) (2.6):

Dk(kp) =[N1 /F1+E1]* [Р 1 /N 1 ] – [N1 /F1+E1] * [Р о /N о ]       (2.6)

В табл.2.3 представим исходные данные для анализа.

Таблица 2.10 - Исходные данные для анализа

На основе приведенных данных можно определить условный уровень рентабельности производства (kу), рассчитанный, исходя из уровня фондоотдачи производственных фондов отчетного периода и рентабельности продаж базисного периода, т.е.

k у =2,11 * 0,06 = 0,1266.

Каждый из рассмотренных в табл.2.10 факторов, является сложным, зависящим в свою очередь от ряда других факторов второго порядка. Например, реализация, приходящаяся на один рубль производственных фондов, зависит от эффективности использования основных фондов и материальных оборотных средств. Изменение уровня прибыли, приходящейся на один рубль продаж, зависит от уровня себестоимости и структуры ассортимента реализованной продукции, от изменения качества продукции и цен на нее, от результатов прочей деятельности предприятия.

По итогам второй главы курсовой работы можно сделать следующие выводы:

На протяжении анализируемого периода произошло сокращение всех изображенных на рисунке 2.1 показателей. Так, выручка от реализации сократилась с 116329 млн.руб. до 95940 млн.руб. Данный показатель за анализируемый период сократился на 20389 млн.руб. (17,53%).

Выручка от реализации за вычетом налогов  в 2007 году составляла 100919 млн.руб., в 2008 году – 94346 млн.руб., в 2009 году 82754 млн.руб. На протяжении анализируемого периода данный показатель сократился на 18165 млн.руб. (17,99%).

Себестоимость реализации в 2007 году составляла 87661 млн.руб., в 2008 году – 82528 млн.руб., в 2009 году – 76721 млн.руб. На протяжении 2007-2009 гг данный показатель сократился на 10940 млн.руб. (12,48%).

Сокращение рассмотренных выше показателей связано прежде всего с сокращением объема произведенной продукции на СОАО «Гомелькабель».

Прибыль от реализации в 2007 году составляла 7434 млн.руб., в 2008 году – 5853 млн.руб., в 2009 году – 5846 млн.руб. На протяжении анализируемого периода данный показатель сократился на 1588 млн.руб. (21,36%).

Прибыль СОАО «Гомелькабель» в 2007 году составляла 7635 млн.руб., в 2008 году – 6138 млн.руб., в 2009 году – 5229 млн.руб. На протяжении анализируемого периода данный показатель сократился на 2205 млн.руб.

Чистая прибыль СОАО «Гомелькабель» в 2007 году составляла 6404 млн.руб., в 2008 году – 5105 млн.руб., в 2009 году – 4578 млн.руб. Данный показатель сократился на 1826 млн.руб. (28,51%).

На протяжении 2007-2008 гг  объем производства увеличился с 100562 млн.руб. до 104807 млн.руб. Темп роста данного показателя составил 104,22%, следовательно темп прироста составил 4,22%. В 2009 году данный показатель сократился до 85175 млн.руб. (18,73%).

Затраты на производство продукции в 2007 году составили 86655 млн.руб., в 2008 году – 90352 млн.руб., в 2009 году – 78677 млн.руб. На протяжении 2007-2008 гг данный показатель увеличился на 3697 млн.руб. В 2009 году данный показатель сократился на 11675 млн.руб.