Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

 

 

Министерство высшего и профессионального образования Российской Федерации

Нижнетагильский институт УГТУ

Кафедра «Экономики и управления»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

Показатели, характеризующие

финансовое состояние предприятия

 

 

 

 

 

Преподаватель: В.А.Боженко

Студент: И.М.Фирсова

гр. 497

 

 

 

 

 

 

Нижний Тагил, 1997

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

1. ВВЕДЕНИЕ. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Хозяйствующий субъект - самостоятельный экономический субъект рыночной экономики. Он сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. В этих условиях целью планирования финансов является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К таким показателям относятся прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, прибыль, налоги, уплачиваемые из прибыли, и др. К задачам планирования финансов относятся:

1. обеспечение производственно-торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами. Определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направления их расходования;
2. установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другим хозяйствующими субъектами;
3. выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию;
4. увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств;
5. осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств.

Важный момент финансового планирования - его стратегия. Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов. Центр дохода хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в общем производственно-торговом процессе.

Например, в западной экономике многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», т.е. 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли. Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов.

2. ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

1. МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Сущность и содержание нормативного метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

1. федеральные нормативы;
2. республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы;
3. местные нормативы;
4. нормативы хозяйствующего субъекта;
5. отраслевые нормативы.

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Они охватывают ставки республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др. Отраслевые нормативы применяются в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т. п.). Эти нормативы включают нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся: нормы потребности в оборотных средствах; нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта; нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары; нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли; норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Пример. Цена на сырье, необходимое для изготовления продукции, колеблется на рынке от 1000 до 1200 руб. за 1 кг. Принимаем для расчета планового объема финансовых ресурсов 1200 руб. за 1 кг. Норма затрат сырья: 1 кг сырья на 1 ед. продукции. Объемный показатель - план выпуска продукции, составляет 1000 ед. Тогда плановая величина финансовых ресурсов (оборотного капитала), необходимых для закупки сырья, будет равна 1 млн. 200 тыс. руб. (1200 - 1000).

Пример. План расхода сырья на изготовление продукции на год - 18000 тыс. руб.  Количество дней в году - 360. Норма запаса сырья - 30 дней. Тогда плановая потребность оборотных средств по сырью (запасы сырья) составляет 1500 тыс. руб. (18000/360 * 30).

Пример. План товарооборота (по продажным, т. е. розничным, ценам) магазина на квартал - 9000 тыс. руб. Уровень торговой надбавки - 25% к покупной, т.е. оптовой, цене. Количество дней в квартале - 90. Норма товарного запаса - 12 дней. Тогда имеем:

план оборота товаров по покупным (оптовым) ценам 9000*100 / (100 + 25) = 7200 тыс. руб.;

плановый объем товарных запасов 7200 / 90 * 12 = 960 тыс. руб.

Рис. 2. Схема расчетно-аналитического метода планирования

Сущность и содержание расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования имеет распространение в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямо, а косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит использование экспертной оценки (рис. 2).

Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, при определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный и т. п.

Пример. Объем использования финансовых ресурсов по кварталам базисного периода составлял 140 тыс. руб., 110 тыс. руб., 150 тыс. руб., 160 тыс. руб. Экспертная оценка перспектив изменения объема использования этих ресурсов показала, что в плановом квартале потребность в них должна возрасти на 25%. Тогда среднеквартальная величина финансовых ресурсов за предплановый (базисный) период выразилась

(140+110+150+160) / 4 = 140 тыс. руб.

Объем финансовых ресурсов на плановый квартал планируется в размере

140 * 125 / 100 = 175 тыс. руб.

Сущность и содержание балансового метода планирования финансовых показателей заключаются в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды (фонд накопления, фонд потребления и др.) и т.п. Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

О_н + П = Р + О_к

где О_н  - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

П -поступление средств в фонд, руб.;

Р -расходование средств фонда, руб.;

О_к -остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

Пример. Остаток фонда накопления на плановый год - 100 тыс. руб. В течение года за счет фонда накопления планируется приобрести новое оборудование на сумму 500 тыс. руб. На конец года предполагается остаток фонда накопления 30 тыс. руб. Тогда план поступления средств в фонд накопления должен составлять

П=Р + О_к - О_н;

П = 500 +30 - 100 = 430 тыс. руб.

Сущность и содержание метода оптимизации плановых решений сводятся к разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

1. минимум приведенных затрат;
2. максимум приведенной прибыли;
3. минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
4. минимум текущих затрат;
5. минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;
6. максимум дохода на рубль вложенного капитала;
7. максимум рентабельности капитала (или суммы прибыли на рубль вложенного капитала); 
8. максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

Приведенные затраты представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведенных к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле

И + Е_н К = min,

где И - текущие затраты, руб.;

К - единовременные затраты (капиталовложения), руб.;

Е_н - нормативный коэффициент эффективности капиталовложений.

В настоящее время Е_н = 0,15, что соответствует 55 нормативному сроку окупаемости капиталовложений 6,6 года.

Ток = 1 / Е_н = 1 / 0,15 = 6,6 года

Приведенная прибыль исчисляется по формуле

П- Е_н К=mах,

где П - прибыль, руб.

Пример. В качестве критерия выбора принимается минимум приведенных затрат. Имеются два варианта вложения капитала в приобретение оборудования, исходные данные по которым приведены в табл. 1.

Таблица 1

Исходные данные

Показатели	Вид оборудования
	№ 1	№2
Производительность оборудования, кг/ч	160	250
Время работы оборудования в сутки, ч	8	8
Количество дней работы в году	365	365
Стоимость оборудования, тыс. руб.	170	210
Затраты на транспортировку и монтаж оборудования, тыс. руб.	10	12
Норма амортизации в % к стоимости оборудования	4,2	4,2
Отчисления на техническое обслуживание и эксплуатационные расходы в % к сумме амортизационных отчислений	40	40
Численность обслуживающего персонала, человек	3	3
Мощность электродвигателей оборудования, кВт	2	3
Тариф за 1 кВт - ч электроэнергии, руб.	25,86	25,86

Необходимо выбрать наиболее экономичный вид вложения капитала. Для этого определяется наиболее экономичный в эксплуатации вид оборудования и рассчитывается годовая сумма экономии финансовых средств. Расчеты приведенных затрат по видам оборудования сведены в табл. 2. Численность обслуживающего персонала и занимаемая площадь для расчета не используются, так как они одинаковы для обоих видов оборудования.

 

 

 

 

Таблица 2

Расчет суммы приведенных затрат по видам оборудования

Показатели	Вид оборудования
	№ 1	№2
Капитальные вложения (единовременные затраты)	170+10=180	210+12=222
Текущие затраты Амортизационные отчисления Расходы на техническое обслуживание и эксплуатацию оборудования Расходы на электроэнергию	7,6   3 151	9,3   3,7 226,5
Итого текущих расходов	161,6	239,5
Приведенные затраты по оборудованию	188,6	272,8
Коэффициент приведения затрат к одинаковому объему производства продукции	250 / 160= 1,56	250 / 250 = 1,0
Приведенные затраты с учетом коэффициента приведения к одинаковому объему производства продукции	188,6 * 1,56 = 294,2	272,8
Экономичность замены		272,8 -394,2 = -21,4