Отчет по производственной практике на ООО "Пища орлов"

     Наглядно  структура капитала организации  представлена ниже на диаграмме: Следует  отметить, что долгосрочные обязательства  на диаграмме не отражены, поскольку  полностью отсутствуют.(см.приложение 9,таблица 2)

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2010 равнялся -0,1. За два года имело место очень сильное падение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами – на 0,22. На 31.12.2010 г. значение коэффициента не удовлетворяет нормативному значению. Несмотря на то, что в начале анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами соответствовало норме, позже оно стало неудовлетворительным.

     Коэффициент покрытия инвестиций за весь рассматриваемый  период явно вырос до 0,51 (+0,07). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Пища орлов" составляет только 51%).

     По  состоянию на 31.12.2010 коэффициент  обеспеченности материальных запасов  равнялся -0,49. Коэффициент обеспеченности материальных запасов за два года очень сильно снизился (на 0,84). Коэффициент сохранял значение, не соответствующие нормальному, в течение всего проанализированного периода. На последний день анализируемого периода (31.12.2010) значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не соответствует нормативному и находится в области критических значений.

     Коэффициент краткосрочной задолженности ООО "Пища орлов" показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной. При этом за два последних  года доля долгосрочной задолженности  уменьшилась на 30,6%.

     Динамика  основных показателей финансовой устойчивости ООО "Пища орлов" представлена в приложении 10. (см.приложение 10)

2.3.1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка          (недостатка) собственных оборотных средств

     Поскольку на 31 декабря 2010  г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за весь рассматриваемый период ухудшили свои значения.(см.приложение 11)

     2.3.1.4. Анализ ликвидности

     2.3.1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности

     На 31 декабря 2010  г. при норме 2 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 0,91. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за рассматриваемый период (31.12.08-31.12.10 г.) коэффициент снизился на -0,72.

     Значение  коэффициента быстрой ликвидности (0,66) также оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у ООО "Пища орлов" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В начале рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности соответствовал норме, однако позже ситуация изменилась.

     Третий  из коэффициентов, характеризующий  способность организации погасить всю или часть краткосрочной  задолженности за счет денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,08) ниже допустимого предела (норма: 0,2 и более). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за рассматриваемый период (с 31 декабря 2008  по 31 декабря 2010  г.) коэффициент снизился на -0,51.(см.приложение 12)

     2.3.1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и   обязательств по сроку погашения

     Из  четырех соотношений, характеризующих  соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения, выполняется два. У ООО "Пища орлов" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных  обязательств (разница составляет 12 132 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют.(см.приложение 13)

2.3.2. Анализ эффективности деятельности ООО "Пища орлов"

2.3.2.1. Обзор результатов деятельности организации

     Исходя  из анализа основных финансовых результатов деятельности ООО "Пища орлов" за весь рассматриваемый период, можно сделать выводы,что годовая выручка за 2010-й год составила 81 006 тыс. руб., однако за 2009-й год годовая выручка была намного меньше - 42 408 тыс. руб. (т.е. имел место рост на 38 598 тыс. руб., или на 91%).

     За  последний год прибыль от продаж составила 10 739 тыс. руб. В течение анализируемого периода финансовый результат от продаж очень сильно вырос (+6 543 тыс. руб.).

     Изучая  расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация  учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода  на счет реализации.

     Судя  по отсутствию в бухгалтерской отчетности за последний отчетный период данных об отложенных налоговых активах  и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль" (утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. N 114н), что допустимо  для субъектов малого предпринимательства.(см.приложение 14,таблица 1)

     В приложении 13,таблице 2 наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО "Пища орлов" в течение всего анализируемого периода.(см.приложение 14,таблица 2)

     2.3.2.2. Анализ рентабельности

     Представленные  в таблице 1,приложение 15, показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО "Пища орлов" за данный период.(см.приложение 15,таблица 1)

     Прибыль от продаж в анализируемом периоде  составляет 13,3% от полученной выручки. Более того, имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2009-й год (+3,4%).

     Показатель  рентабельности, рассчитанный как отношение  прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке  организации, за последний год составил 12,4%. Это значит, что в каждом рубле выручки ООО "Пища орлов" содержалось 12,4 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.(см.приложение 15,таблица 2)

     В следующей таблице  приложения 14 представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.(см.приложение 15,таблица 3)

     За  последний год каждый рубль собственного капитала организации обеспечил 1,222 руб. чистой прибыли. В течение анализируемого периода имело место заметное повышение рентабельности собственного капитала, составившее 14,8%. Рентабельность собственного капитала за 2010-й год демонстрирует исключительно хорошее значение.

     Рентабельность  активов за весь анализируемый период стремительно выросла на 26,3% и составила 41,9%.

2.3.2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

     В таблице  приложения 16 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.(см.приложение 16)

     Данные  об оборачиваемости активов в  среднем за весь рассматриваемый  период свидетельствуют о том, что  организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов  за 108 календарных дней. При этом в среднем требуется 16 дней, чтобы  получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

     2.3.3. Выводы по результатам анализа

     2.3.3.1. Оценка ключевых показателей

     Ниже  по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового  положения (по состоянию по состоянию  на 31.12.2010) и результаты деятельности ООО "Пища орлов" за анализируемый  период (с 31 декабря 2008  по 31 декабря 2010  г.).

   В ходе анализа были получены следующие  показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:

• оптимальная доля собственного капитала (51%);
• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за два года наблюдалось увеличение чистых активов;
• чиста прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации (41,9% за последний год);
• рост рентабельности продаж по валовой прибыли (+3,4 процентных пункта от рентабельности 9,9% за 2009-й год);
• положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;
• за 2010-й год получена прибыль от продаж (10 739 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+6 543 тыс. руб.);
• чистая прибыль за 2010-й год составила 9 982 тыс. руб. (+8 032 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);
• положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО "Пища орлов" (+5,4 коп. к 7 коп. с рубля выручки за 2009-й год).

   В ходе анализа были получены следующие  показатели, неудовлетворительно характеризующие  финансовое положение ООО "Пища орлов":

• на последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -0,1, не соответствует нормативному значению;
• коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
• коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального значение;
• не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
• коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Пища орлов" составляет только 51%).

   В ходе анализа был получен следующий  показатель, имеющий критическое значение – крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

2.3.3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности ООО "Пища орлов"

     По  итогам проведенного анализа финансовое положение ООО "Пища орлов" оценено  по бальной системе в -0,16, что соответствует рейтингу B (удовлетворительное положение). Финансовые результаты деятельности организации за весь рассматриваемый период оценены в +2, что соответствует рейтингу AAA (отличные результаты). Необходимо отметить, что итоговые оценки получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации, равняется +0,7 – по шкале рейтинга это положительное состояние (BBB).

     Рейтинг "BBB" свидетельствует о положительном  финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим  обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительно) перспективе. Имеющие данный рейтинг организации  относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения  кредитных ресурсов высока (хорошая  кредитоспособность).(см.приложение 17)