Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности полиграфического предприятия

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных  средств. Под оборачиваемостью оборотных  средств понимается продолжительность  полного кругооборота средств с  момента приобретения оборотных  средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой  продукции. Кругооборот оборотных  средств завершается зачислением выручки на счет предприятия. В нашем случае количество оборотов оборотных средств осталось практически не изменилось (16,93 об.).

Продолжительность одного оборота  так же осталась на устойчивом уровне (21,26 дн.).

Рентабельность реализации продукции указывает на сокращение относительного уровня прибыли от реализации в отчетном периоде на 19,46%.

В рассматриваемом случае наблюдается значимое сокращение рентабельности оборотных средств (20,87%), что свидетельствует о сокращении прибыльности коммерческой деятельности.

2.3. Основные финансовые  коэффициенты

Анализ финансовых коэффициентов  и показателей – прекрасный инструмент, обеспечивающий представление о финансовом состоянии компании и конкурентных преимуществах и перспективах ее развития.

Для расчёта основных финансовых коэффициентов, используем следующие формулы:

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств к краткосрочным обязательствам, отраженным в балансе компании. Показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент срочной  ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства. Этот финансовый показатель, отражает способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами.

Коэффициент текущей  ликвидности – отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент оборачиваемости  общих активов = выручка от реализации / активы. Показывает, сколько оборотов активы предприятия совершили за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности - отношение выручки от реализации продукции к кредиторской задолженности. Показывает, сколько оборотов кредиторская задолженность предприятия совершила за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности - отношение выручки от реализации к дебиторской задолженности. Показывает, сколько оборотов дебиторская задолженность предприятия совершила за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости  запасов = (стоимость реализованной продукции + коммерческие расходы + управленческие расходы) / запасы. Отражает скорость реализации запасов.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала = выручка от реализации / собственный капитал. Этот коэффициент показывает скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) = собственный капитал / пассивы. Этот коэффициент показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

Коэффициент финансовой зависимости = (долгосрочные + краткосрочные обязательства) / собственный капитал. Отражает удельный вес обязательств в собственных средствах  предприятия.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности = кредиторская задолженность / дебиторская задолженность. Показывает величину кредиторской задолженности, приходящейся на каждый рубль дебиторской задолженности предприятия.

Расчет основных финансовых коэффициентов представим в Таблице № 3.

Таблица № 3 - основные финансовые коэффициенты

Показатель	Нормат. значение	Анализируемый период		Изменение
		базовый	отчетный
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,1	0,05	0,02	-0,03
Коэффициент срочной ликвидности	≥0,2	0,07	0,04	-0,03
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	1,11	0,93	-0,18
Коэффициент оборачиваемости  общих активов		7,60	7,32	-0,28
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности		31,23	27,83	-3,4
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности		72,72	74,42	-1,7
Коэффициент оборачиваемости  запасов		23,92	23,73	-0,19
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала		12,89	13,66	0,77
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	≥0,5	0,60	0,54	-0,06
Коэффициент финансовой зависимости	≤1	0,69	0,86	0,17
Коэффициент соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности	1	2,33	2,67	0,34

 

Показатели ликвидности  характеризует способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

По значению показателя абсолютной ликвидности (0,02) можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств, а, следовательно, не может считать себя платежеспособным. Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижения уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности равный 0,93 отражает не способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства.

Динамика коэффициента текущей ликвидности (с 1,11 до 0,93) указывает на потерю предприятием платежеспособности.

Таким образом, показатели ликвидности, являясь внешним проявлением  финансовой устойчивости, свидетельствуют  о неустойчивом финансовом положении  компании.

В рассматриваемом случае наблюдается устойчивый уровень  оборачиваемости общих активов (7,32), что положительно отражается на возможностях предприятия вести прибыльную деятельность и поддержании его долгосрочной устойчивости.

Кредиторская  задолженность — задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы и услуги, с дочерними предприятиями, с рабочими и служащими по оплате труда, с подрядчиками, с бюджетными и внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и с другими кредиторами.

В рассматриваемом случае наблюдается сокращение оборачиваемости  кредиторской задолженности (-3,4).

Дебиторская задолженность - задолженность других лиц (организаций, предпринимателей, работников, физических лиц) перед данной организацией, отражение которой в бухгалтерском учете выражено как имущество организации.

Высокое значение коэффициента (74,42) может свидетельствовать о трудностях с взысканием средств по счетам дебиторов.

Коэффициент оборачиваемости  запасов остался на прежнем уровне (23,73).

В рассматриваемом случае наблюдается устойчивый уровень оборачиваемости собственного капитала (13,66), что характеризует сохранение  эффективности использования собственного капитала компании на постоянном уровне.

Коэффициент автономии равный 0,54 говорит о финансовой устойчивости и независимости предприятия от внешних кредиторов.

Рост этого показателя финансовой зависимости (с 0,69 до 0,86) означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией  продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности  в отчетном году больше единицы, значит финансовое состояние предприятия  не стабильное, срок погашения кредиторской задолженности меньше, чем дебиторской, поэтому это может вызвать  несбалансированность денежных потоков. 

2.4. Структура имущества  предприятия

Актив бухгалтерского баланса  позволяет дать общую оценку изменения  всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава  и структуры имущества дает возможность  установить размер абсолютного и  относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия  и отдельных его видов.

Прирост актива указывает  на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом  влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может  быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного  спроса на товары, работы и услуги предприятия  и т.п.

Показатели структурной  динамики отражают долю участия каждого  вида имущества в общем изменении  совокупных активов. Их анализ позволяет  сделать вывод том, в какие  активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие  активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Для оценки динамики состава, структуры имущества по данным бухгалтерского баланса составляется аналитическая ТАБЛИЦА №4.

ТАБЛИЦА №4 - СТРУКТУРА  ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ.

Показатель	Базовый год,		Отчетный год, тыс. руб.		Изменение
	тыс. руб.	в  % к итогу	тыс. руб.	в  % к итогу	тыс. руб.	в % к баз.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	681	54,39%	744	56,75%	63	+9,25%
Нематериальные активы	126	10,06%	116	8,85%	-10	-7,94%
Основные средства	555	44,33%	628	47,90%	73	+13,15%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	571	45,61%	567	43,25%	-4	-0,70%
Запасы	389	31,07%	397	30,28%	8	+2,06%
в том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	335	26,76%	338	25,78%	3	+0,90%
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	15	1,20%	14	1,07%	-1	-6,67%
готовая продукция и товары для перепродажи	29	2,32%	31	2,36%	2	+6,90%
расходы будущих периодов	10	0,80%	14	1,07%	4	+40%
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	13	1,04%	15	1,14%	2	+15,38
Краткосрочная дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	131	10,46%	129	9,84%	-2	-1,53%
Краткосрочные финансовые вложения	12	0,96%	10	0,76%	-2	-16,67%
Денежные средства	25	2,00%	15	1,14%	-10	-40%
Прочие оборотные активы	1	0,08%	1	0,08%	0	0%
АКТИВ	1252	100%	1311	100%	59	4,71%

 

             Как видно из ТАБЛИЦЫ №4, общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 59 тыс. руб., или 4,71%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 63 тыс. руб.

В составе  внеоборотных активов увеличились только основные средства. Это может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи. В отчетном году стоимость основных средств возросла на 13,15%.

Нематериальные  активы в составе имущества занимают 8,85%, но их уменьшение на 10 тыс. руб., или на 7,94% свидетельствует об ослаблении инновационной деятельности.

В базовом периоде стоимость мобильного имущества составила 571тыс. руб. В отчетном периоде она упала на 4 тыс. руб., или на 0,70%. Однако, удельный вес мобильного имущества в стоимости активов снизился на 2,36%, что обусловлено отставанием темпов прироста оборотных активов (-0,70%) по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов (4,71%).

Прирост оборотных активов обусловлен увеличением  материально-производственных запасов, сумма которых возросла на 8 тыс. руб., или на 2,06%. В отчетном периоде их удельный вес составил 28,97% и снизился на 0,79% по сравнению с базовым.

В отчетном году сумма дебиторской задолженности  уменьшилась на 2 тыс. руб., или на 1,53%, доля средств в расчетах снизилась на 0,62%. Снижение дебиторской задолженности может быть результатом уменьшения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции.

Краткосрочные финансовые вложения снизились на 2 тыс. руб., или на 16,67%, доля их в стоимости активов на конец периода составляет чуть меньше 1%.

Денежные  средства уменьшились на 10 тыс. руб., или на 40%, их удельный вес в стоимости активов упал на  0,86% и в отчетном году составил 1,14%, что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия.

В ходе анализа показателей структурной  динамики установлено, что в отчетном периоде 56,75% составляют внеоборотные активы и 43,25% - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (47,90%), а в составе оборотных активов – материально-производственные запасы (30,28%), дебиторская задолженность (9,84%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.