Оценка стоимости предприятия

Содержание

 
 
Введение...................................................................................................................... 3

Глава 1. Теоретические  основы оценки нематериальных активов...................... 4

1.1. Сущность  оценки нематериальных активов ................................................... 4

1.2. Подходы к  оценке интеллектуальной собственности...................................... 7

Глава 2. Практический расчет рыночной стоимости объекта  интеллектуальной собственности на примере изобретения................................................................. 17

2.1. Документы  необходимые для проведения оценки  патентов......................... 17

2.2. Расчет рыночной  стоимости изобретения....................................................... 19

Заключение................................................................................................................ 27

Список используемой литературы......................................................................... 29 
 

 

Введение

     По  мере развития экономики, внедрения  новых технологий и выпуска наукоемкой продукции, интеллектуальная собственность и нематериальные активы становятся одной из наиболее важных составных частей активов предприятия. Зачастую по стоимости нематериальные активы превосходят материальные и являются основным ресурсом компании в конкурентной борьбе. Это справедливо в первую очередь для предприятий, имеющих устойчивую деловую репутацию, владеющих известными товарными знаками или работающих на рынке наукоемкой продукции. Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности особенно важна для предприятий высокотехнологичных отраслей.

         Основной сложностью при оценке нематериальных активов  (прогнозировании конкурентоспособности данного объекта, моделировании его жизненного цикла и т. д.) является недостаток объективной информации о состоянии конъюнктуры соответствующих сегментов рынка, особенно с учетом того, что все расчеты необходимо производить исходя из реальных программ и планов. Стоимость нематериальных активов (деловой репутации) для многих предприятий может составлять значительную, если не основную часть стоимости сделки купли-продажи бизнеса.

     Таким образом, целью работы является анализ оценки нематериальных активов. Для реализации цели в работе будут решаться следующие задачи:

-   рассмотреть теоретические основы оценки нематериальных активов;

      -   на примере оценить материальные активы предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Теоретические  основы оценки нематериальных активов  

1.1. Сущность оценки  нематериальных активов

Оценка нематериальных активов делится на четыре основных раздела:

     ● промышленную собственность - патенты на изобретения, патенты на селекционные достижения, патенты на промышленные образцы, свидетельства на товарные знаки, свидетельства на знаки обслуживания;

     ● объекты авторского права и смежных прав - произведения науки, литературы, музыки, живописи и иных видов искусства, программы для ЭВМ, базы данных и топологии микросхем;

     ● информация, представляющая коммерческую тайну - ноу-хау - т.е. знания технического, финансового или административно-управленческого характера приносящие или могущие приносить доход или иную пользу, результаты научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, не охраняемая патентами проектная, конструкторская и технологическая документация;

     ● имущественные права - права пользования землей, водными и другими природными ресурсами, недрами, имуществом и т.п.

     К нематериальным активам, в соответствии с принятым ПБУ 14/2000, могут быть отнесены:

     - исключительные права патентообладателя на изобретения, промышленные образцы, полезные модели и селекционные достижения;

-     исключительные авторские права на программы для ЭВМ и базы данных;

     -    исключительные права владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименований места происхождения товаров;

     -   имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем;

     -  деловая репутация организации, а также организационные расходы, которые в соответствии с учредительными документами признаны вкладом в уставный (складочный) капитал организации [5, с.57]. 

     К нематериальным активам также относятся - не имеющие материально вещественной (физической) структуры,  идентифицируемые от другого имущества предприятия, используемые в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, либо для управленческих нужд предприятия, используемые в течение длительного периода времени (свыше 12 месяцев), способные приносить экономические выгоды (доход) в будущем, имеющие надлежащие оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, договор уступки и т.д.) [5, с.58].

     Согласно  Программе реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности Минфин РФ утвердил Положение по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2007 [11]. Данное ПБУ разработано с учетом международного стандарта бухгалтерской отчетности 38 "Нематериальные активы". Вышеупомянутый документ регламентирует порядок отражения объектов интеллектуальной собственности, а также организационных расходов и деловой репутации в бухгалтерской отчетности организаций.

     При использовании стоимость нематериальных активов погашается посредством амортизации. Начисление амортизации нематериальных активов производится в бухгалтерском учете независимо от результатов хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде.

     При переоценке основных предприятия, рост стоимости основных средств может позволить существенно уменьшить размер налогооблагаемой базы налога на прибыль за счет увеличения амортизационных отчислений, включаемых в себестоимость. Достигнутая при этом экономия средств по налогу на прибыль нередко значительно превысить дополнительные затраты по уплате налога на имущество, возникшие в связи с ростом остаточной стоимости основных фондов.

     С развитием рыночных отношений возрастает значение нематериальных активов и  связанная с ними проблема определения  рыночной стоимости нематериальных активов, а также правильной организации их бухгалтерского учета и отчетности.

     Нематериальные  активы - это часть активов предприятия, которые обладают стоимостью, но не имеют материального содержания. Они используются в хозяйственном обороте и способны приносить доход. В зависимости от назначения и выполняемых функций нематериальные активы можно подразделить на три основные группы: интеллектуальная собственность, имущественные права и отложенные (капитализированные) затраты.

     Наиболее  часто оценка нематериальных активов  проводится для следующих целей:

-  при определении стоимости вклада в уставный капитал;

     - при инвентаризации (учете) и введении оценки интеллектуальной собственности в хозяйственный оборот;

- для оптимизации выплат налога на имущество;

- при выдаче кредита под залог исключительных прав;

- для привлечения инвесторов и других операций;

     - при разрешении конфликтов при использовании оценки интеллектуальной собственности, в т.ч. при определении ущерба вследствие нарушения исключительных прав на нематериальные активы;

     - при уступке прав на объект интеллектуальной собственности и выдаче лицензий на их использование [12, с.47].

     По  мере развития экономики, внедрения  новых технологий и выпуска наукоемкой продукции, нематериальные активы становятся одной из наиболее важных составных частей активов предприятия. Достаточно часто встречаются случаи, когда стоимость нематериальных активов компании превосходит стоимость всех ее материальных активов и является основным ресурсом компании в конкурентной борьбе. Это особенно справедливо для предприятий, имеющих устойчивую деловую репутацию на рынке, владеющими известными товарными знаками или работающими на рынке наукоемкой продукции.

     Предприятия, при совершении сделок купли-продажи  или при заключении лицензионного соглашения на право использования нематериальных активов, при определении размера компенсации, а также при изменении стоимости основных средств предприятия в бухгалтерском учете.

     При проведении оценочной экспертизы можно заказать оценщику определение одного или нескольких видов стоимости объекта:

     ● рыночной стоимости - наиболее вероятной стоимости объекта при его продаже на открытом рынке;

     ● восстановительной стоимости - суммы затрат в рыночных ценах на создание объекта. Определение различных видов стоимости при оценке нематериальных активов даст объективную информацию о реальной цене объекта и, возможно, будет полезна при принятии управленческих решений [12,с.48].

      Оценка  нематериальных активов особенно важна  для предприятий высокотехнологических отраслей. Для крупных и "известных" компаний именно стоимость нематериальных активов вносит заметный вклад в общую стоимость предприятия (для некоторых западных предприятий даже превышая 50%). В российской практике нематериальные активы в основном недооцениваются. Высокотехнологические предприятия, как правило, обладают значительным объемом нематериальных активов. Знание их реальной стоимости и умелое их использование способны значительно укрепить позиции компании на рынке. 

1.2. Подходы к оценке  интеллектуальной  собственности

 
     На  сегодняшний день существует несколько подходов к оценке интеллектуальной собственности. Предпочтения при выборе того или иного подхода к оценке зависит от наличия необходимой информации, требований покупателей или собственников объектов интеллектуальной собственности, экономической ситуации на момент оценки.

     Подход  к оценке стоимости  - общий способ определения стоимости, в рамках которого используются один или более методов оценки.

      Рыночный  подход - метод сравнения продаж, когда рассматриваемый актив сравнивается с аналогичными объектами интеллектуальной собственности или интересами в этих объектах, либо с ценными бумагами, обеспеченными неосязаемыми активами, которые были проданы на открытом рынке.

     Двумя наиболее распространенными источниками  данных, используемыми в сравнительном подходе, являются рынки, на которых продаются как интересы в собственности на аналогичные неосязаемые активы, так и деривативы (фьючерсы и опционы). Должна существовать обоснованная база для сравнения, когда опора делается на сравнимые ОИС, которые присутствуют в той же отрасли или бизнесе, что и рассматриваемый ОИС, или в той же, которая реагирует на те же экономические переменные.

     Когда для обеспечения ориентиров при  определении величины стоимости  используются предыдущие сделки в отношении предмета оценки, могут потребоваться корректировки данных с учетом течения времени и изменившихся обстоятельств в экономике [1, с.7].

     Основными элементами сравнения, которые должны рассматриваться при отборе и  анализе сделок по продаже являются следующие:

      - структура и объем юридических прав собственности на неосязаемое имущество, передаваемых в сделке;

     - существование каких-либо специальных условий и соглашений о финансировании;

     - экономические условия, которые существовали на соответствующем вторичном рынке во время сделки по продаже;

     - отрасль или бизнес, где использовался (или будет использоваться) неосязаемый актив;

-  физические характеристики ОИС;

-  функциональные характеристики ОИС;

-  технологические характеристики ОИС;

-  включение других нематериальных активов в сделку [1, с. 10].