Оценка финансового состояния организации

Показатель  фондоемкости продукции характеризует  необходимую сумму основных средств для получения 1 руб. продукции. На примере показатель фондоёмкости основных средств  составил 0,8560, т.е. для получения 1 руб. продукции необходимо 85,60 копеек основных средств.

Показатель  рентабельности основного капитала по прибыли от реализации продукции, показывает сколько прибыли может быть получено на 1руб. основного капитала. Таким образом, наше предприятие получает 63,80 коп. прибыли от продаж  на 1 руб. основного капитала.

На начало и  конец отчетного периода оборотный  капитал составил 12876 руб. и 18105 руб. соответственно. Таким образом, средняя величина оборотного капитала составляет 15490,5 руб.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств показывает число  оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период. Оборотные средства данного предприятия составляют 4,04 оборота за год.

Для более детального анализа определяются коэффициенты оборачиваемость дебиторской задолженности  и производственных запасов, которые  составляют 12,08 и 0,28 соответственно.

Критерием оценки эффективности использования оборотных средств является длительность оборота, которая показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. В данном примере длительность оборота оборотных средств предприятия составляет 90 дней. Чем дольше оборот оборотных средств, тем менее эффективно они работают.

Коэффициент загрузки оборотных средств является обратным показателем коэффициента оборачиваемости  и показывает сумму оборотных  средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции. Таким образом, затрачивается 24,74 коп. оборотных средств для получения 1 руб. реализованной продукции. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии. На данном предприятии оборотные средства используются эффективно.

В качестве оценочных  коэффициентов часто используется показатель рентабельности оборотного капитала по чистой прибыли, который  показывает, сколько чистой прибыли  может быть получено на 1 руб. оборотного капитала. Таким образом, мы имеем 0,63 руб. чистой прибыли на 1 руб. оборотных средств. Кроме этого используются рентабельность активов и рентабельность реализованной продукции, которые составили 0,70 и 0,89 соответственно. Рентабельность реализованной продукции показывает,  какую прибыль приносит предприятию рубль вложенных средств. Предприятие получает 0,89 руб. чистой прибыли на1руб. вложенных средств. Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько прибыли приносит 1 руб. всех вложенных в предприятие средств, т.е. предприятие получает 0,7 руб. чистой прибыли на 1 руб. активов. 

Финансовое  состояние предприятия можно  оценить с точки зрения краткосрочной  перспективы. В качестве критериев  оценки финансового состояния выступают  коэффициент срочной и абсолютной ликвидности, которые показывают способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной  ликвидности предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить  из оборота денежные средства и погасить краткосрочные долговые обязательства. В нашем примере коэффициент быстрой ликвидности составляет 0,31, рекомендуемые значения этого коэффициента 0,7-0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает какая часть  краткосрочной задолженности может  быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами. Коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,09, рекомендуемое значение этого коэффициента 02-0,25.

Оба этих коэффициента показывают, что наше предприятие  является неплатежеспособным, т.е. у  предприятия недостаточно денежных средств и дебиторской задолженности для расчетов по своим краткосрочным обязательствам.

В результате проведенного анализа, можно сделать вывод, что  производство является неэффективным  и необходимо провести ряд изменений, чтобы улучшить положение предприятия.

Заключение

 

Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Главная цель анализа - своевременно выявить и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

1. Оценка динамики  состава и структуры активов,  их состояния и движения.

2. Оценка динамики  состава и структуры источников  собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

3. Анализ абсолютных  относительных показателей финансовой  устойчивости предприятия оценка  изменения ее уровня.

4. Анализ платежеспособности  предприятия и ликвидности активов его баланса.

5. Анализ финансового  состояния предприятия преследует  несколько целей: определение  финансового положения; выявление  изменений в финансовом состоянии  в пространственно-временном разрезе;  выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния.

Оценка финансового  состояния компании состоит из нескольких этапов:

1. Комплексная  оценка нескольких направлений  деятельности предприятия;

2. Применение  широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия;

3. Использование  экспертных методов для выявления  количественных критериев.

Финансовый  анализ дает возможность оценить: имущественное  состояние предприятия; степень  предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращиванию капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения прибыли и др.

Выделяют основные методы анализа финансового состояния:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим  периодом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);

- вертикальный (структурный) анализ - определение  структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Выделяют общую  оценку финансового состояния предприятия, оценку финансовой устойчивости, оценка ликвидности и платежеспособности, оценка деловой активности и показатели оборачиваемости, а также оценку финансовых результатов и рентабельности предприятия.

Список литературы

 

1. Гражданский  кодекс Российской Федерации  (часть вторая): Федеральный закон  от 26.01.1996г. № ФЗ в редакции  от 18.07.2005 г.

2. Налоговый  кодекс Российской Федерации  (часть вторая): Федеральный закон  от 31.06.1998г. № 146-ФЗ в редакции  от 27.07.2006 г.

3. Федеральный  закон «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26.10.2002 № 127-ФЗ.

4. Постановление  Правительства РФ «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» от 25.06.2003 № 367.

5. Постановление  Правительства РФ «О порядке  предъявления требований по обязательствам  перед Российской Федерацией  в делах о банкротстве и  процедурах банкротства» от 15.04.2003 № 218.

6.  Положение  Правительства РФ «О Федеральной  службе России по финансовому  оздоровлению и банкротству»  от 04.04.2000 № 301.

7.   Артеменко  В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов  – М.: «Омега - Л». - 2006. - 270с.

8. Базаров Г.З., Беляев С.Г., Белых Л.П.  Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов - М.: Закон и право, ЮНИТИ. 2006. - 365с.

9. Бендиков М., Джамой Е. Совершенствование диагностики  финансового состояния промышленных  предприятий. Менеджмент в России и за рубежом, 2005. - №5.

10. Бердникова  Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М. - 2006. - 345 с.

11. Бернстайн  Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. - М.: Финансы и статистика. - 2006. - 469 с.

12. Бобылева  А.З. Финансовое оздоровление  фирмы: теория и практика

- М.: Дело. 2005. - 255 с.

13. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. В 2 т. / Пер. с англ. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа. 2007. - Т. 1. – С 497.

14. Вакуленко   Т.Г.,  Фомина  Л.Ф.  Анализ  бухгалтерской  (финансовой) отчетности для принятия  управленческих решений.- СПб.:  Издательский  Торговый Дом  «Герда». 2006. - 160 с.

15. Ван Хорн  Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. - 2006. - 799 с.

16. Глазов М.М.  Экономическая диагностика предприятий:  новые решения. - СПб.: СПбГУЭФ. - 2008. - 194 с.

17.   Грамотенко  Т.А. Банкротство предприятий:  экономические аспекты. -М.: ПРИОР. - 2008. - 176 с.

18. Графова Г.Ф. Критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия. Аудитор. - 2005. - № 12.- С 46-54.

19. Григорьева  И.Л. Оценка кризисности предприятия.  Финансовый бизнес. – 2007. - № 3. – С 30-38.

20.  Грязнова  А.Г. Антикризисный менеджмент.- М.:ЭКМОС. - 2006.- 368 с.

21.  Гончарук  О.В. , Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление  финансами предприятия: Учебное  пособие.  СПб.: Дмитрий Буланин. - 2006. – 264 с.

22.  Долан  Э.Д., Линдсей Д.Е. Рынок: микроэкономическая  модель. - СПб.: Специальная литература. 2005. - 290 с.

23. Донцова Л.В.  Комплексный  анализ  бухгалтерской  отчетности . 3-е издание переработанное  и дополненное. - М.: Дело и сервис. - 2005. - 304с.

24. Ермолович  Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова  И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для студ. экон. спец. вузов. - М.: Интерпрессервис; Экоперспектива. - 2006. - 576с.

25. Ефимова О.В.  Финансовый анализ. - Изд. 4-е, перераб.  и доп. - М.: Бухгалтерский учет. 2007. - 528 с.