Оборотные средства ЧПУП «Станкоимпорт» и пути повышения эффективности их использования

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Д – Ж.

 

Анализируя данные таблицы 2.4 можно сказать, что запасы и  затраты увеличились в 2010 году на 75 млн. руб., а в 2011 году на 14 млн. руб., темп роста в 2010 году составил 160 %, а  в 2010 году 107 %.

Дебиторская задолженность  характеризуется снижением. В 2010 году её снижение составило 81 млн. руб., в 2011 году 21 млн. руб. Темп роста в 2010 году 42,9 %, а в 2011 году 65,5 %.

Положительной тенденцией роста  характеризуются денежные средства. В 2010 году их увеличение составило 33 млн. руб., в 2011 году 115 млн. руб. Темп роста  в 2010 году 151,6 %, а в 2011 году 218,6 %.

 

Рисунок 2.2  - Динамика оборотных средств ЧУП «Станкоимпорт» за 2009 – 2011 годы

Примечание. Источник: собственная разработка

 

В целом за анализируемый  период произошло увеличение оборотных  средств на 90 млн. руб. в 2010 году и  на 45 млн. руб. в 2011 году. Темп роста в 2010 году составил 127,2 %, а в 2011 году 110,7 %.

В таблице 2.5 проведем анализ состава и структуры оборотных активов ЧУП «Станкоимпорт» за 2009 – 2011 годы.

 

Таблица 2.5 – Состав и структура оборотных активов ЧУП «Станкоимпорт» за 2009 – 2011 гг.

 

Статьи актива баланса	Годы						Отклонение по структуре, %
	2009		2010		2011		2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
	В сумме, млн. руб.	В процентах к итогу	В сумме, млн. руб.	В процентах к итогу	В сумме, млн. руб.	В процентах к итогу
1. Запасы и затраты	125	37,8	200	47,6	214	45,9	+9,8	-1,7
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные  активы	34	27,2	37	18,5	113	52,9	-8,7	+34,4
затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты	-	-	14	7,0	32	14,9	+7,0	+7,9
готовая продукция и товары для  реализации	85	68,0	149	74,5	69	32,2	+6,5	-42,3
расходы будущих периодов	6	4,8	-	-	-	-	-4,8	-
2. Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	-	-	63	14,9	-	-	+14,9	-14,9
3. Дебиторская задолженность	142	42,9	61	14,5	40	8,6	-28,4	-5,9
4. Денежные средства	64	19,3	97	23,0	212	45,5	+3,7	+22,5
Итого	331	100	421	100	466	100	-	-

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Д – Ж.

 

Из данной таблицы видно, что за анализируемый период 2009 – 2011 гг. происходили изменения в структуре оборотных активов:

1) в структуре запасов  и затрат, наибольший удельный вес в 2010 г. – 74,5% занимала готовая продукция. В 2011 году ее доля снизилась на 42,3 % и составила 32,2 %. В 2011 г. наибольший удельный вес в структуре запасов и затрат 52,9 занимали сырье и материалы. Увеличение удельного веса составило 34,4 %;

2) в 2010 году удельный вес в структуре оборотных активов занимали запасы и затраты 47,6 %, в 2011 году произошло снижение на 1,7 %;

3) удельный вес в структуре  оборотных активов дебиторской задолженности за анализируемый период снизился, в 2010 году снижение составило 28,4 %, в 2011 году 5,9%. В 2009 году удельный вес дебиторской задолженности составлял 42,9 %, а в 2011 году он составил 8,6 %;

4) в 2011 году в структуре оборотных средств по сравнению с аналогичным периодом 2010 года, наблюдалось значительное увеличение доли денежных средств на 22,5 %, их удельный вес составил 45,5 %. Это свидетельствует об эффективной работе предприятия и укреплении финансовой независимости.

Предприятию следует следить  за удельным весом готовой продукции  в структуре запасов и затрат, так ее высокий удельный вес может  свидетельствовать о вероятности  затаривания на предприятии.

 

2.3 Оценка влияния  эффективности использования оборотных средств ЧУП «Станкоимпорт» на конечные результаты деятельности организации

 

 

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. 

Проведем анализ показателей  эффективности использования оборотных  активов ЧУП «Станкоимпорт» за 2009 – 2011 годы в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 – Показатели экономической эффективности использования оборотных активов ЧУП «Станкоимпорт» за 2009 – 2011 гг.

 

Показатели	Годы			Темп роста, %		Отклонение (+;-)
	2009	2010	2011	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.
А	1	2	3	4	5	6	7
Выручка от реализации товаров, работ, услуг, млн. руб.	995	1512	1767	151,9	116,9	+517	+255
Прибыль (убыток) отчетного периода, млн. руб.	6	27	55	450,0	203,7	+21	+28
Среднегодовая стоимость оборотных средств, млн. руб.	331	376	444	113,6	118,1	+45	+68
Время обращения оборотных средств, дней (по формуле 1.7)	418,9	310,7	199,1	74,2	64,1	-108,2	-111,6
Продолжение таблицы 2.6
А	1	2	3	4	5	6	7
Скорость оборота оборотных средств, раз (по формуле 1.4)	3,01	4,02	3,98	133,6	99,0	+1,01	-0,04
Рентабельность оборотных средств, % (по формуле 1.6)	1,8	7,2	12,4	-	-	+5,4	+5,2
Рентабельность запасов и затрат, %	4,8	13,5	25,7	-	-	+8,7	+12,2
Рентабельность дебиторской задолженности, %	4,2	44,3	137,5	-	-	+40,1	+93,2
Рентабельность денежных средств, %	9,4	27,8	25,9	-	-	+18,4	-1,9

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Д – Ж.

 

Как видно из таблицы 2.5, среднегодовая  стоимость оборотных средств  за анализируемый период увеличилась, в 2010 году на 45 млн. руб., темп роста составил 113,6 %, а в 2011 году на 68 млн. руб., темп роста составил 118,1 %.

Время обращения оборотных  средств за анализируемый период снизилось, в 2010 году на 108,2 дней, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 111,6 дней. Данная тенденция положительная, так снижение времени обращения  увеличивает количество оборотов.

За 2009 – 2011 годы скорость обращения увеличивалась, в 2010 году на 1,01 раза, в 2011 году снизилась на 0,04 раза.

Рентабельность оборотных  средств за 2009 – 2011 годы увеличилась, в 2010 году на 5,4 %, а в 2011 году на 5,2 %.

За анализируемый период выросла рентабельность запасов  и затрат с 4,8% до 25,7 %.

Рентабельность дебиторской  задолженности за 2009 – 2011 год увеличилась  с 4,2% до 137,5%. Что свидетельствует  об эффективной финансовой деятельности организации.

Рентабельность денежных средств предприятия также за анализируемый период возросла с 9,4% до 27,8 % в 2010 году, но в 2011 данный показатель немного снизился на 1,9% и составил 25,9%.

Данные показатели свидетельствует  о высвобождении оборотных средств из оборота, и наращивании темпом развития ЧУП «Станкоимпорт».

В таблице 2.7 рассмотрим показатели динамики оборачиваемости оборотных  активов за 2009 – 2010 годы.

Замедление оборачиваемости налогов по приобретенным товарам, услугам на 6,1 дня потребовало дополнительного привлечения средств в хозяйственный оборот в сумме 25,62 млн. руб. средств. Ускорение времени обращения запасов и затрат на 26 дней, дебиторской задолженности на 19 дней, денежных средств на 3,5 дня высвободило из оборота сумму 203,7 млн. руб.

 

Таблица 2.7 – Показатели динамики оборачиваемости оборотных активов ЧУП «Станкоимпорт» за 2009 – 2010 гг.

 

Виды оборотных средств	Выручка от реализации товаров, услуг, млн. руб.		Среднегодовая стоимость оборотных  средств, млн. руб.		Время обращения оборотных средств, дней				Влияние изменения оборачиваемости  на размер оборотных средств, млн. руб.		Время обращения оборотных средств  при средних остатках 2010 года и выручке 2009 года, дней	Влияние на изменение времени обращения  активов, дней
	2009	2010	2009	2010	2009	2010	Отклонение		высвобождено средств в результате ускорения оборачиваемости	дополнительно вовлечено средств  в результате замедления оборачиваемости		Средних остатков оборотных средств	Выручки от реализации товаров, услуг
							ускорение (-)	замедление (+)
Запасы и затраты	-	-	179	163	64,8	38,8	-26	-	-109,2	-	58,9	-5,9	-20,1
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	-	-	4	32	1,5	7,6	-	+6,1	-	+25,62	11,6	+10,1	-4,0
Дебиторская задолженность	-	-	86	51	31,1	12,1	-19	-	-79,8	-	18,5	-12,6	-6,4
Денежные средства	-	-	63	81	22,8	19,3	-3,5	-	-14,7	-	29,3	+6,5	-10,0
Итого	995	1512	331	376	120,2	77,8	-48,5	+6,1	203,7	25,62	118,3	-1,9	-40,5

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Д – Ж.

 

На оборачиваемость оборотных  активов положительное влияние  оказал рост товарооборота, в результате чего время их обращения ускорилось на 17 дней. Если бы не было увеличения средних остатков запасов и затрат, денежных средств и дебиторской задолженности, то их оборачиваемость могла бы ускориться. Если бы не было увеличения средних остатков налогов и денежных средств, то их оборачиваемость ускорилась бы на 16,6 дня (10,1+6,5).

В таблице 2.8 рассмотрим показатели динамики оборачиваемости оборотных активов за 2010 – 2011 годы.

 

Таблица 2.8 – Показатели динамики оборачиваемости оборотных активов ЧУП «Станкоимпорт» за 2010 – 2011 гг.

 

Виды оборотных средств	Выручка от реализации товаров, услуг, млн. руб.		Среднегодовая стоимость оборотных  средств, млн. руб.		Время обращения оборотных средств, дней				Влияние изменения оборачиваемости  на размер оборотных средств, млн. руб.		Время обращения оборотных средств  при средних остатках 2011 года и выручке 2010 года, дней	Влияние на изменение времени обращения  активов, дней
	2010	2011	2010	2011	2010	2011	Отклонение		высвобождено средств в результате ускорения оборачиваемости	дополнительно вовлечено средств  в результате замедления оборачиваемости		Средних остатков оборотных средств	Выручки от реализации товаров, услуг
							ускорение (-)	замедление (+)
1.Запасы и затраты	-	-	163	207	38,8	42,2	-	+3,4	-	+16,7	49,3	+10,5	-7,1
2. Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	-	-	32	32	7,6	6,5	-1,1	-	-5,4	-	7,6	-	-1,1
3. Дебиторская задолженность	-	-	51	102	12,1	20,8	-	+8,7	-	+42,7	24,3	+12,2	-3,5
4. Денежные средства	-	-	81	155	19,3	31,6	-	+12,3	-	+60,4	36,9	+17,6	-5,3
Итого	1512	1767	376	444	77,8	101,1	-1,1	+24,4	5,4	119,8	118,1	+40,3	-17,0

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Д – Ж.

 

Ускорение оборачиваемости  налогов по приобретенным товарам, услугам на 1,1 дня высвободило из оборота 5,4 млн. руб. средств. Замедление времени обращения запасов и затрат на 3,48 дня, дебиторской задолженности на 8,7 дня, денежных средств на 12,3 дня потребовало дополнительного привлечения средств в хозяйственный оборот в сумме 119,8 млн. руб.

На оборачиваемость оборотных  активов положительное влияние  оказал рост товарооборота, в результате чего время их обращения ускорилось на 17 дней. Если бы не было увеличения средних остатков налогов и денежных средств, то их оборачиваемость ускорилась бы на 40, дня (10,5+12,2+17,6).

Определим влияние эффективности использования  оборотных средств на изменение  объема выручки от реализации в 2010 году. Для этого воспользуемся формулами 1.9 - 1.11 и данными таблицы 2.6:

 

ΔВ (Коб) = (К_{об 1} – К_{об 0}) · О₁ = (4,02 – 3,01) · 376 = +380 млн. руб.

 

          ΔВ (О) = (О₁ - О₀) · К_{об 0} = (376 – 331) · 3,01 = +137 млн. руб.

 

 ΔВ ₂₀₁₀ = 380 + 137 = + 517 млн. руб.

 

За анализируемый период на ЧУП «Станкоимпорт»  выручка  от реализации в 2010 году увеличилась  по сравнению с выручкой от реализации в 2009 году на 517 млн. руб.

Это произошло за счет изменения:

• коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Это увеличило выручку от реализации на 380 млн. руб.
• среднегодовой стоимости оборотных средств. Это увеличило выручку от реализации на 137 млн. руб.

Определим влияние эффективности использования  оборотных средств на изменение  объема выручки от реализации в 2011 году. Для этого воспользуемся формулами 1.9 - 1.11 и данными таблицы 2.6:

 

ΔВ (Коб) = (К_{об 1} – К_{об 0}) · О₁ = (3,98 – 4,02) · 444 = -18 млн. руб.

 

           ΔВ (О) = (О₁ - О₀) · К_{об 0} = (444 – 376) · 4,02 = +273 млн. руб.

 

 ΔВ ₂₀₁₁ = - 18 + 273 = +255 млн. руб.

 

За анализируемый период на ЧУП «Станкоимпорт»  выручка  от реализации в 2011 году увеличилась по сравнению с выручкой от реализации в 2010 году на 255 млн. руб. Это произошло за счет изменения:

• коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Это снизило выручку от реализации на 18 млн. руб.
• среднегодовой стоимости оборотных средств. Это увеличило выручку от реализации на 273 млн. руб.