Лизинг. Основные положения и роль в современной рыночной экономике

При заключении договора стороны устанавливают общую  сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

По форме платежа  лизинговые платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной  форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством. Преобладает денежная форма расчета.

Лизинговые платежи  оплачиваются в виде отдельных взносов.

Заключая договор, стороны определяют общую сумму лизинговых платежей, метод начисления, способы их оплаты, форму и периодичность оплаты взносов.

Платежи может осуществляться в  компенсированной форме (услугами или  продукцией лизингополучателя), денежной форме, а также в смешанной  форме. При этом определяется цена или продукции.

Методы начисления лизинговых платежей:

- метод «с закрепленной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется одинаковыми частями в процессе всего срока договора;

- метод «авансовый», когда лизингополучатель при заключении договора оплачивает лизингодателю аванс. Другая часть общей суммы лизинговых платежей начисляется и оплачивается в процессе срока действия договора (как и при начислении платежей с закрепленной общей суммой);

- метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включается сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора. Оплата за дополнительные услуги лизингодателя, комиссионное вознаграждение и плата за использованные лизингодателем заемные средства предусмотренные договором, а также цена выкупаемого лизингового имущества (если выкуп предусмотрен договором).

В контракте лизинга  стороны определяют периодичность  выплат (еженедельно, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно), а также сроки внесения уплаты по числам месяца.

По условию сторон взнос может  осуществляться одинаковыми долями, в увеличивающихся или уменьшающихся  размерах.

На практике оба способа  внесения лизинговых платежей применяются  достаточно часто. В основном все  зависит от финансового состояния  и платежеспособности лизингополучателя.

Выбор способа платежа - это одно из важнейших условий лизингового  договора.

В первое время эксплуатации лизингового  оборудования у лизингополучателя  еще может быть недостаточно денежных средств. Лизинговая компания в этом случае может пойти навстречу интересам лизингополучателя и в договоре предусмотреть уменьшенные размеры лизинговых платежей.

Если финансовое положение лизингополучателя  хорошее, он может погасить большую  часть полагающейся ему по договору к уплате общей суммы лизинговых платежей. В этом случае в договоре финансового лизинга можно предусмотреть аванс.

При любом применяемом способе  внесения лизинговых платежей неотъемлемую часть лизингового договора составляет график лизинговых платежей с указанием  конкретных дат выплат. Нарушение лизингополучателем сроков графика выплат лизинговых платежей приводит к экономическим санкциям.

В основе выбора наиболее приемлемой формы расчетов лежит  величина общей суммы лизинговых платежей. Эта величина не постоянная, а зависит от тех критериев, которые будут выбраны для обоснования методики расчета лизинговых платежей. Чем быстрее такой методикой будет предусмотрено возмещение стоимости лизингового оборудования, тем меньшая сумма процентов будет начисляться на оставшуюся его стоимость.

Если же лизингополучатель  переносит выплату первых платежей на более поздний срок, то первоначальная стоимость оборудования увеличивается  за счет начисленных процентов на лизинговое оборудование и кредит.

В договоре финансового  лизинга может быть предусмотрен выкуп лизингового имущества. В  этом случае по согласованию сторон остаточная стоимость равными или неравными  долями включается в лизинговые платежи.

С точки зрения лизингополучателя применение любой методики расчета лизинговых платежей должно преследовать одну цель - использовать лизинговую сделку как ресурсосберегающий фактор для проведения собственных инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Расчет лизинговых  платежей

 

Расчет лизинговых платежей может осуществляться по различным методикам в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат, а также условий функционирования экономики, т.е. при стабильном развитии или с учетом инфляционных процессов. В мировой практике разработаны и опробованы многочисленные модели расчета лизинговых платежей. Некоторые из них нашли применение в отечественной практике.

Наиболее распространенным методом расчета лизинговых платежей является метод составляющих, основанный на методических рекомендациях Министерства экономики РФ.[11, с.163-164]

Производить расчеты лизинговых платежей надлежит в соответствующем порядке:

1) Делается расчет  размеров лизинговых платежей  по годам, если договор лизинга  сроком более одного года. Если  срок договора меньше одного года (при оперативном лизинге) размеры лизинговых платежей определяются по месяцам;

2) Считается совокупный  размер лизинговых платежей за  целый срок договора лизинга,  как сумма платежей по годам;

3) Считаются размеры  лизинговых платежей в соответствии с избранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом оплаты.[12, c. 45]

Расчет общей суммы  лизинговых платежей исполняется по формуле:

 

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,                                               (1)

 

где: ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

АО – размер амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК – платеж за применяемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;

КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ – уплата лизингодателю за добавочные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС – налог на добавленную стоимость, оплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

 

Амортизационные отчисления АО считаются по формуле:

 

АО = AN Ч Ia ¸ 100,                                                                       (2)

 

где: AN - балансовая цена имущества – предмета договора лизинга, млн. руб.

Ia - норма амортизационных отчислений, процентов.

 

Балансовая стоимость  имущества определяется в порядке, предусмотренном правилами бухгалтерского учета. Норма амортизационных отчислений принимается в соответствии с  «Едиными нормами амортизационных  отчислений». По взаимному соглашению стороны договора лизинга вправе употреблять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.

В общую сумму лизинговых платежей налога на добавленную стоимость  не включается, если лизингополучатель  является малым предприятием.

Расчет платы за используемые кредитные ресурсы.

Оплата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы  на приобретение имущества – рассчитывается по формуле:

 

ПК = KP Ч CTk ¸ 100,                                                                    (3)

 

где: ПК – оплата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.

СТk – ставка за кредит, процентов годовых.

 

Плата за используемые кредитные  ресурсы, в каждом расчетном году, соотносятся со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества – предмета договора:

 

KP = Q Ч (OCн + OCк) ¸ 2,                                                           (4)

 

 где: P – кредитные ресурсы. Используемые на приобретение имущества, оплата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.

OСн и OСк – расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года, млн.руб.

Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества.

 

Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q=1.

Расчет комиссионного  вознаграждения лизингодателю.

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости  имущества – предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Согласно этому, расчет комиссионного вознаграждения производится по формуле:

 

КВ = p Ч БС,                                                                                 (5)

 

где: р – ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;

БС – то же что и в формуле 2 или

 

КВ=(OCн + OCк) ¸ 2 Ч CTв ¸ 100,                                              (6)

 

где: ОСн и ОСк – где СТв – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

 

Расчет оплаты за дополнительные услуги лизингодателя

Оплата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

 

ДУt = (P + P +…+Pn) ¸ T,                                                              (7)

 

 где: ДУt – оплата за дополнительные услуги в расчетном году, млн.руб.

P, Р…Рn – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн.руб.

Т – срок договора, лет.

 

Расчет размера налога на добавленную стоимость, оплачиваемого лизингодателем по услугам лизинга.

Оплата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

 

ДУt= ДУt = (P + P +…+ Pn) ¸ T,                                                   (8)

 

Размер налога на добавленную  стоимость определяется по формуле:

 

НДСt = (Bt Ч CTn) ¸ 100 ,                                                             (9)

 

где: НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.

Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.

СТn – ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

 

В сумму выручки включаются: сумма вознаграждения лизингодателю (КВ), оплата за использованные кредитные  ресурсы, оплата за дополнительные услуги лизингодателя и амортизационные  отчисления:

 

Вt = AОt + ПКt + КВt + ДУt,                                                      (10)

 

Состав слагаемых при  установлении выручки, определяется законодательством  о налоге на добавленную стоимость  и определению налогооблагаемой базы.

Расчет размеров лизинговых взносов при их оплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью.

Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором  предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

 

ЛВ_г =ЛП ¸ Т,                                                                                  (11)

 

 где: ЛВ_г – размер ежегодного взноса, млн. руб.,

ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,

Т – срок договора лизинга, лет.

 

Расчет размера ежеквартального  лизингового взноса, если договором  лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

 

ЛВ_к = ЛП ¸ Т ¸ 4,                                                                           (12)

 

где: ЛВ_к – размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.,

ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,

Т – срок договора лизинга, лет.

 

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором  предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

 

ЛВ_м =ЛП ¸ Т ¸ 12,                                                                          (13)

 

где: ЛВ_м – размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.,

ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,

Т – срок договора лизинга, лет. [13, стр. 164-174]

 

Пример расчета лизинговой сделки по сравнению с другими  формами финансирования.

Сравним затраты предприятия  на приобретение оборудования, которые  предприятие должно понести при  различных способах финансирования.

Предположим, что это  оборудование имеет срок эксплуатации 9 лет. Цена этого оборудования, включая  НДС, составляет 100 тыс. долл., а эффективность этого оборудования такова, что оно позволяет получать 30 тыс. долл. дохода ежегодно.