Лизинг. Основные положения и роль в современной рыночной экономике

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение………………………………………………………………….…...…3

1. Общая теория лизинга…………………………………………………….…6

1. Понятие и роль лизинга в современной рыночной

экономике………………………………………………………………….……6

2. Виды лизинга……………………………………………………..…11

2. Методы расчетов лизинговых платежей…………………………………..20

2.1 Сущность лизинговых платежей………………....………………...20

2.2 Расчет лизинговых платежей……………………………………….24

3. Состояние и перспективы развития лизинга в РФ……………………...…34

Заключение……………………………………………………………..………42

Список литературы………………………………………………….…………45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Экономическая сущность лизинга трактуется неоднозначно и  в течение длительного времени  остается спорной. Не сформировалось единого  мнения относительно сущности лизинга  на практике и в теории. В общем  виде лизинг можно охарактеризовать как комплексные экономико-правовые отношения по приобретению в собственность имущества и последующей сдаче его в аренду. [1, с. 3]

Лизинг (финансовая аренда) – сравнительно молодое экономическое  явление для России, его история в нашей стране насчитывает всего несколько лет. И за эти несколько лет лизинговые экономические отношения стали весьма популярны и выгодны в современных условиях Российской Федерации.

Переход к рыночной экономике  в России назначил перед индустриальными  предприятиями ряд задач, основными из которых являются:

- установка в особенных для них условиях возрастающего соперничества,

-  сокращение рынка сбыта из-за приподнятых цен на отпускаемую продукцию и вопрос неплатежей,

- сложность разыскивания поставщиков материалов, сырья и односторонность финансовых ресурсов.

При этом, нынешние фабрики  для снабжения выживаемости предприятия  должны обладать рядом особых свойств: большой эластичностью, способностью быстро изменять ассортимент. Производство, неспособное переналаживаться, адаптироваться к требованиям идеальных ситуаций, часто малых групп потребителей, обречены на разорение; методика усложняется так, что требуется ввод последних форм проверки, организации и разделения работы. Особый интерес надлежит уделить убыстрению оборачиваемости оборотных средств, предельно быстрой реализации продукции, сокращению ненужных запасов. Отмеченная программа развития реформ и стабилизации российской экономики предусматривает образование социально ориентированной, результативной экономики, обеспечивающей рынок конкурентоспособной, высокотехнологичной продукцией. Российская экономика должна иметь возможности не отставать на основе личных внутренних ресурсов, восприятии передовых достижений науки, крепкого и органичного введения в мирохозяйственные связи при предоставлении экологической безопасности и экономической неуязвимости. Для такого переустройства индустрии России нужны вложения, которых сегодня остро не хватает. Поэтому наряду с традиционными формами  инвестирования выступает заинтересованность в  ее специализированной форме - лизинг, который в силу присущих ему потенциалов может быть творение нужных сил индустриальных предприятий, импульс технического перевооружения и структурного преобразования экономики в целом. Исходя из важности этого устройства, как специализированной формы инвестирования предпринимательской деятельности, Правительство России приняло ряд решений, содействующих лизинговой деятельности. Получаемые Правительством России, федеральными органами исполнительной власти и органами исполнительных властей субъектов Федерации меры по вырабатыванию лизинга разрешили существенно расширить вероятности его применения. На рынке лизинговых услуг уже действуют более 800 лизинговых компаний, которые при недостатке финансовых ресурсов способны поддержать многие предприятия, обеспечить техническое освежение их производства,  т. е. заложить основания, выйти из кризиса и будущего экономического подъема. На сегодняшний день лизинг является, единственной перспективной формой привлечения вложений в индустриальные предприятия. Нынешние лизинговые процессы довольно сложны. Для проведения анализа случайности их развития нужны эксперты, обучающиеся разными экономическими организационными аспектами, вопрос которых, предсказать вероятные катастрофы и пути их преодоления и оказывать содействие продвижению лизингового процесса.

Актуальность  развития лизинга в России, включая  формирование лизингового рынка  в СНГ, обусловлена, прежде всего  неблагоприятным состоянием парка  оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных  операций.

Итак, данная тема актуальна для исследования, так как лизинг – один из самых молодых экономических институтов, а следовательно мало исследованный, а так же финансовая аренда – перспективный метод хозяйствования.

 Целью данной курсовой работы является рассмотрение лизинга в современных условиях.

Цель позволила сформулировать следующие задачи, которые решались в данной работе:

-   Раскрытие экономической сущности лизинга и его видов;

- Изучить значение и задачи лизинга в современной рыночной экономике;

-   Исследовать методику расчета лизинговых платежей;

-   Дать характеристику развитие лизинга в России.

Объектом исследования курсовой работы является основные положения  и роль в современной рыночной экономике.

 

1. ОБЩАЯ ТЕОРИЯ ЛИЗИНГА

1.1  Понятие и роль лизинга в современной рыночной экономике

 

Слово «лизинг» (от англ. Lease – сдавать в наем) вошло в употребление в последней четверти XIX в. В 1877 г. телефонная компания «Bell» приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. По современным понятиям в наиболее развитой форме лизинг появился в США в начале 50-х гг. XX в. В 1952 г. в Сан-Франциско было образовано первое лизинговое общество. Вскоре лизинг в США стал играть заметную роль в финансировании нововведений, техническом перевооружении производства, его диверсификации и расширении для товаропроизводителей каналов сбыта продукции. На европейском рынке первые лизинговые общества появились в конце 50-х – начале 60-х гг. XX в. Затем лизинг стал использоваться в Австралии и Японии. [2, с.27]

С экономической точки  зрения лизинг представляет собой сложную торгово-финансово-кредитную операцию, форму аренды машин и оборудования, способ финансирования инвестиций и активизации сбыта, основанный на сохранении права собственности на товары за арендодателем на весь срок договора. Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средне- и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям.

В лизинговых операциях  обычно участвуют три стороны:

1. Производитель (поставщик) оборудования, который продает его будущему собственнику – лизингодателю. (Поставщик имущества, как правило, является юридическим лицом.)
2. Лизингодатель, который приобретает оборудование у поставщика, становясь собственником имущества, и передает это оборудование лизингополучателю в аренду за определенную оплату на условиях лизингового договора. В роли лизингодателя могут выступать специализированные лизинговые компании, банки, предприятия, имеющие значительные средства для проведения капиталоемких лизинговых операций;
3. Лизингополучатель, который получает оборудование в пользование от лизингодателя на определенный период времени. Лизингополучателем, как правило, выступают юридические лица. По окончании срока договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя. [3, c. 18-19]

Лизинг является специфической  формой финансирования капиталовложений, альтернативной традиционному банковскому  кредитованию и использованию собственных ресурсов предприятий. Лизинг представляет собой договор особого рода, в котором сочетаются элементы договора аренды и договора о предоставлении кредита. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда».

Исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно. Таким образом, осуществляются такие принципы кредитования, как возвратность и срочность. Кроме того, за свою услугу он получает вознаграждение, обеспечивая реализацию принципа платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. Поскольку кредитор и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями.

В экономическом отношении  лизинг представляет собой инвестирование средств в основной капитал на возвратной основе, но не в денежной, а в производительной (вещественной) форме, т.е. в форме передаваемого в пользование имущества. Но собственник  имущества (лизингодатель) по сути оказывает пользователю (арендатору) финансовую услугу: он покупает имущество в собственность, передает его на определенное время пользователю и возмещает затраты за счет периодических платежей лизингополучателя. Таким образом, сделка осуществляется на условиях срочности, возвратности и платности в виде комиссионных за оказываемую услугу, как это имеет место при кредитовании. Поэтому с финансовой стороны лизинг – это товарный кредит в основные фонды в форме передаваемого в пользование имущества.

В то же время лизинг –  это кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества, т.е. представляет собой товарный кредит. Лизинг обеспечивает действенный контроль кредитора за целевым использованием средств лизингополучателем, поскольку в аренду передается конкретно договоренное имущество. Напротив, предоставление кредита в денежной форме затрудняет контроль кредитора за целевым использованием средств заемщиком.

Кроме того, лизинг и обычный  банковский кредит имеют различия в  праве собственности кредитора  на имущество, которые в свою очередь определяют разную потребность последнего в привлечении дополнительных гарантий возврата кредита. Так, при лизинге за лизингодателем сохраняется право собственности на предмет лизинга на весь срок лизингового договора. При этом в договоре могут предусматриваться условия перехода к лизингополучателю права собственности на имущество, как до истечения срока договора, так и после него. Поэтому совершение лизинговой сделки не требует предоставления лизингополучателем дополнительных гарантий возврата кредита, поскольку гарантией интересов лизингодателя здесь является принадлежащее ему лизинговое имущество, передаваемое в пользование лизингополучателю. [4, с. 78]

При возникновении угрозы своим интересам лизингодатель  может потребовать от лизингополучателя возврата предмета лизинга. В отличие от лизинга предоставление обычного кредита на приобретение оборудования не обеспечивает кредитору такой гарантии своих интересов, поскольку право собственности на оборудование здесь принадлежит заемщику, даже в случае непогашения кредита и процентов по нему. Поэтому банкам необходимы дополнительные гарантии возврата кредита и процентов.

При схожести лизинга  с арендой, он существенно отличается от последней. Так, по субъектному составу  для аренды характерны двусторонние имущественные отношения между арендодателем и арендатором. Лизинг предполагает коммерческие трехсторонние отношения между поставщиком имущества, лизингодателем и лизингополучателем. Далее, в отличие от обычного арендатора лизингополучатель не только получает объект в длительное пользование, на него также возлагаются традиционные обязанности покупателя, связанные с правом собственности (кроме оплаты поставки): нести риски случайной гибели или случайной порчи имущества, осуществлять страхование имущества, его техническое обслуживание, а также ремонт. Однако в этом случае собственником имущества остается лизингодатель.

В отличие от арендатора лизингополучатель выплачивает лизингодателю не ежемесячную (ежеквартальную) плату за право пользования объектом, а полную сумму амортизационных отчислений (т. е. полную стоимость объекта). Кроме того, в отличие от обычной аренды лизинг, как правило, предполагает право выкупа оборудования по истечении срока аренды его пользователями по низкой остаточной стоимости. [5, c. 34]

Таким образом, ни один из отдельно взятых традиционных гражданско-правовых договоров не отражает адекватно  содержание лизинговых отношений. Одним  из основных условий высокой эффективности  лизингового механизма является надежное специальное правовое обеспечение лизинговых операций, учитывающее интересы всех взаимодействующих сторон.

Предметом лизинга может быть только имущество, относящееся к основным фондам.

Классический лизинг предусматривает участие трех сторон – субъектов лизинга:

• Лизингодателя;
• Лизингополучателя;
• Продавца (поставщика) лизингового имущества.

Эти стороны могут  быть представлены как юридическими, так и физическими лицами. Любой  из данных субъектов лизинга может  являться как резидентом, так и  нерезидентом РФ.

Лизингодатель – это лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель – лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец (поставщик) – лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество – предмет лизинга. [6, c.21]

Российское законодательство определяет лизинговые компании (фирмы) как коммерческие организации, выполняющие в соответствии со своими учредительными документами функции лизингодателей и получившие в установленном порядке лицензии на осуществлении лизинговой деятельности. Их учредителями могут быть юридические и физические лица (резиденты или нерезиденты РФ), в том числе граждане, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей.

 

 

1.2 Виды лизинга

 

Согласно российскому законодательству существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.

При осуществлении внутреннего  лизинга лизингодатель, лизингополучатель  и продавец (поставщик) являются резидентами  Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации. [7, с. 5-7]