Капітал підприємства та підвищення економічної ефективності його використання

Довгострокові фінансові  інвестиції представляють собою витрати на пайову участь в статутному капіталі в інших підприємствах, на придбання акцій та облігацій на довгостроковій основі. До фінансових інвестицій відносяться також:

- довгострокові  позики, видані іншим підприємством  під боргові зобов'язання;

- вартість майна,  переданого в довгострокову оренду  на праві фінансового лізингу  (тобто з правом викупу або  передачі власності на майно  після закінчення терміну оренди).

Основні засоби - це кошти, вкладені в сукупність матеріально - речових цінностей, що відносяться до засобів праці.

Основні засоби і довгострокові інвестиції в  основні засоби роблять багатоплановий і різнобічний вплив фінансовий стан і результати діяльності фірми.

Фінансові показники використання основних засобів можуть бути об'єднані в наступні групи:

- показники  обсягу, структури і динаміки  основних засобів;

- показники  відтворення і оборотності основних  засобів; 

- показники  ефективності використання основних  засобів;

- показники  ефективності витрат на утримання  і експлуатацію основних засобів;

- показники  ефективності інвестицій в основні  засоби.

Необхідно відзначити, що можливості аналізу ефективності функціонування основних засобів на підприємствах  обмежені низьким рівнем організації  оперативно - технічного обліку часу роботи і простоїв устаткування, їх продуктивності і ступеня завантаження. Це стримує можливості застосування повноцінного факторного моделювання й аналізу основних засобів для цілей управління.

Оборотний капітал (оборотні кошти) - це частина капіталу фірми 

(підприємства), вкладеного в його поточні активи. За матеріальною ознакою до складу оборотного капіталу включаються: предмети праці (сировина, матеріали, паливо і т. д.), готова продукція на складах,товари для перепродажу, грошові кошти та кошти в розрахунках.

Характерною особливістю оборотних коштів є швидкість їхнього обороту. Функціональна роль оборотних коштів у процесі виробництва в корені відрізняється від основного капіталу. Оборотні кошти забезпечують безперервність процесу виробництва.

Кругообіг капіталу охоплює три стадії: заготівельну,виробничу і збутову.

Будь-який бізнес починається з деякої суми готівкових грошей, які розгортаються в певну кількість ресурсів для виробництва.

Елементи оборотного капіталу є частиною безперервного  потоку господарських операцій. Купівля призводить до збільшення виробничих запасів і кредиторської заборгованості; виробництво веде до зростання готової продукції; реалізація веде до зростання дебіторської заборгованості і грошових коштів в касі і на розрахунковому рахунку. Цей цикл операцій багаторазово повторюється і в результаті зводиться до грошових надходжень і грошовим платежам.

Елементи оборотного капіталу безупинно переходять зі сфери виробництва в сферу обігу і знову повертаються у виробництво. Частина оборотного капіталу постійно знаходиться у сфері виробництва (виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція на складі і т. д.), а інша частина - у сфері обігу (відвантажена продукція,грошові кошти, цінні папери і т. д.).

У практиці планування, обліку та аналізу оборотний капітал групується за такими ознаками:

1) в залежності  від функціональної ролі в  процесі виробництва - оборотні  виробничі фонди і фонди обігу; 

2) в залежності  від практики контролю, планування  та управління - нормовані і ненормовані  оборотні кошти;

3) в залежності  від джерел формування оборотного  капіталу - власний і позиковий  оборотний капітал; 

4) в залежності  від ліквідності - абсолютно ліквідні  кошти, швидко реалізовані кошти,  повільно реалізуються засоби;

5) залежно від  ступеня ризику вкладення капіталу - оборотний капітал з мінімальним, малим, середнім, високим ризиком вкладень;

6) в залежності  від стандартів обліку та відображення  в балансі фірми - обігові кошти  в запасах, грошові кошти, розрахунки  та інші активи;

7) в залежності  від матеріально-речового змісту - предмети праці, готова продукція і товари, грошові кошти та кошти в розрахунках.

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 2.7.

Структура основного капіталу

Види основного  капіталу	2009р.		2011р.
	тис. грн.	%	тис. грн.	%
Будинки, споруди  та передавальні пристрої	-	-	-	-
Машини та обладнання	4361	100	7459	100
Транспортні засоби	-	-	-	-
Інструменти, прилади, інвентар (меблі)	-	-	-	-
Продуктивна і  робоча худоба	-	-	-	-
Багаторічні насадження	-	-	-	-
Інші основні  засоби	-	-	-	-
Разом	4361	100	7459	100

Характеризуючи структуру основного капіталу, можна сказати, що на підприємстві основою всього виробництва є машини та обладнання, саме вони і складають основну його структуру, яка дорівнює у 2009 році 4361 тис. грн., а у 2011 році 7459 тис. грн.

 

 

 

 

 

Таблиця 2.8.

Забезпеченість  підприємства основним капіталом

Показники	Рік			2011 р. у % до 2009р.
	2009	2010	2011
Вихідні дані
Площа с.-г. угідь, га	3504	3490	3522	100
Середньорічна чисельність працівників,осіб.	81	80	79	97,5
Середньорічна вартість основного капіталу, тис. грн...	5283	6832	9640	182,4
Розрахункові  показники
Вартість основного  капіталу, тис. грн.:
на 1 га с.-г. угідь (капіталозабезпеченість)	1,51	1,96	2,74	181,4
на 1 середньорічного  працівника (капіталоозброєність)	65,2	85,4	122,1	187,3

             Основні засоби підприємства – це велика кількість засобів праці, які відрізняються цільовим призначенням і строком використання.

           Для характеристики оснащеності підприємства основним капіталом та ефективності використання застосовують систему показників:

капіталозабезпеченість  підприємства – вартість основних фондів з розрахунку на 1 га сільськогосподарських  угідь;

капіталоозброєність праці – середньорічна вартість основних виробничих фондів з розрахунку на 1 га середньорічного працівника;

         Щодо нашого підприємства, то  в ньому капіталозабезпеченість  в 2009 році становила 1,51 тис.  грн., а у 2011 році вже 2,74 тис.  грн., можна сказати, що підприємство  добре розвивається.

Таблиця 2.9.

 

Показники руху і технічного стану основного капіталу

Показники	Рік
	2009р	2010р	2011р
Вихідні дані
Наявність основних засобів:
нна початок року, тис. грн.	4361	6204		7459
нна кінець року, тис. грн.	6204	7459		11821
Надійшло за рік, тис. грн.	1843	1626		4414
Вибуло за рік, тис. грн.	-	371		52
Основні засоби, тис. грн.:
первісна вартість	5283	6832		9640
знос	1397	2009		3039
залишкова  вартість	3886	4823		6601
Розрахункові показники
Коефіцієнт  оновлення, %	29,7	21,8		37,3
Коефіцієнт  вибуття,%	-	5,9		0,69
Коефіцієнт  зносу, %	32,03	32,4		40,8
Коефіцієнт  придатності, %	26,4	29,4		15,8

       Коефіцієнт оновлення показує, скільки копійок підприємство інвестує в оновлення основних засобів, що припадають на кожну гривню наявних основних засобів.

У нашому підприємстві коефіцієнт оновлення буде складати в середньому за три роки ≈ 29,1

тобто підприємство інвестує 29 копійок, які припадають на кожний гривень основних фондів.

     Коефіцієнта вибуття показує інтенсивність вибуття обладнання. Чим вище коефіцієнт відновлення і нижче коефіцієнт вибуття, тим ефективніше політика управління основними засобами на підприємстві .

 Так як коефіцієнт оновлення на нашому підприємстві вище коефіцієнта вибуття , то політика управління основними засобами на підприємстві ефективна.

     Коефіцієнт зносу показує частку основних фондів повністю зношених.

        Коефіцієнт придатності характеризує ту частину основних засобів, яка придатна до експлуатації. Чим вище коефіцієнт придатності і нижче коефіцієнт зносу, тим ефективніше підприємство управляє своїми фондами і вище їх технічний стан.

       Таким чином, проаналізувавши рух основних засобів бачимо, що в 2011 році частка основних засобів, які оновили становить 37,3 %.

       Мета оновлення основних засобів - підвищення якості продукції, зниження витрат з утримання та експлуатації обладнання, зниження простоїв обладнання, зростання продуктивності праці.

       Таким чином, показники руху та використання основних засобів розрізняють як за стадіями розвитку систем, так і з технічних етапів. На стадії розвитку максимального значення досягають коефіцієнти введення, придатності, змінності роботи устаткування. На стадії зрілості починають рости коефіцієнти оновлення, зносу, вибуття, заміни, ліквідації.

     Як зазначалося раніше, оборотний виробничий капітал – це предмети праці, які цілком споживаються протягом одного виробничого циклу, втрачають натуральну форму і повністю переносять свою вартість на вартість готової продукції.  Далі, розрахуємо структуру оборотного капіталу підприємства.

 

 

 

Таблиця 2.10.

Структура оборотного капіталу підприємства

Показник	2010р.		2011р.
	тис.грн.	%	Тис.грн.	%
Виробничі запаси	2923,5	59,57	4978,5	64,55
Поточні біологічні активи	978	19,93	1648	21,37
Незавершене виробництво	457,5	9,32	344	4,46
Готова продукція	13,5	0,28	16,5	0,21
Товари	-	-	-	-
Векселі одержані	-	-	-	-
Дебіторська заборгованість:
за  товари	206	4,19	241,5	3,13
за розрахунками з бюджетом	2	0,04	29,5	0,38
із внутрішніх розрахунків	-	-	-	-
Інша поточна  дебіторська заборгованість	91,5	1,86	110,5	1,43
Разом дебіторської заборгованості	299,5	6,10	381,5	4,95
Грошові кошти  та їх еквіваленти:
в національній валюті	238	4,85	344,5	4,47
в т.ч. в касі	0,5	0,01	3	0,04
Інші оборотні активи	-	-	-	-
Усього  оборотного капіталу	4907,5	100	7713	100

          Джерела формування оборотних коштів справляють вплив на їх обертання. Вони мають значний вплив на процес виробництва, на фінансові результати і сприяють або не сприяють досягненню мети підприємства – одержанню прибутку з мінімально необхідними оборотними коштами . За даними таблиці 2.10. можна сказати, найбільшу питому вагу у структурі оборотних засобів займають виробничі засоби 59,57 та 64,55 відповідно, друге місце по питомій величині займають поточні біологічні активи.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. 3. Економічна ефективність використання основного та оборотного капіталу

Економічна  ефективність використання основних виробничих фондів підприємства характеризується такими показниками, як капіталовіддача, капіталомісткість продукції та норма прибутку.

Капіталовіддача – це вартість продукції з розрахунку на 1грн. виробничих засобів.

Капіталомісткість продукції – це середньорічна вартість основних виробничих засобів з розрахунку на 1 грн. валової продукції. Цей показник обернений до капіталовіддачі. Він визначає розмір основних засобів, необхідний підприємству за даних умов для виробництва валової продукції вартістю 1 грн.

Для визначення економічної ефективності основних і оборотних засобів сільськогосподарських  підприємств обчислюють норму прибутку. Цей показник визначається відношенням  прибутку до середньорічної вартості основних і оборотних засобів і виражається в процентах.

Норма прибутку, як показник ефективності використання всієї сукупності виробничих фондів підприємства набуває особливого значення в умовах ринкової економіки. Оптимальний  рівень  норми прибутку для сільськогосподарських  підприємств становить 15-20%. В цих умовах здійснюється розширене відтворення виробництва на основі інтенсивного оновлення матеріально-технічної бази підприємств.

 

 

 

 

 

 

Економічна  ефективність використання основного  капіталу підприємства

Показник	Рік			2011р у % до 2009р
	2009	2010	2011
Вихідні дані
Середньорічна вартість основного капіталу, тис. грн.	5283	6832	9640	182,5
Середньорічна вартість оборотного капіталу, тис. грн.	2850	4907,5	7713	270,6
Вартість валової  продукції (у порівняних цінах), тис. грн.	4652,6	3022,4	4323,5	92,9
Чистий прибуток, тис. грн.	7337	10682	17280	235,5
Розрахункові  показники
Капіталовіддача, грн.	0,88	0,44	0,45	51,1
Капіталомісткість продукції, грн.	1,14	2,26	2,23	1,96
Норма прибутку,  %	90,2	90,9	99,5	110,3