Финансирование инвестиционных проектов

Производственные мощности пивного  ресторана позволяют единовременно  разместить 137 человек. Вместимость  ночного клуба составляет 140 человек. Пропускная способность боулинга позволяет проводить до 100 игр в день на каждую дорожку. В таблицах 2.3, 2.4 и 2.5 представлена информация о степени загруженности площадей комплекса.

Высокая посещаемость пивного ресторана  в дневное время в рабочие  дни объясняется тем, что в это время суток он будет работать как кафе быстрого питания, проводить бизнес-ланчи.

Таблица 2.3.

Загрузка пивного ресторана

Пивной ресторан	Количество мест	Коэффициент загрузки	Коэффициент перемены стула
Рабочие дни с 10 ч.  до 19 ч.
Зал бара	60	0,6	2,5
Каминный зал	40	0,6	2,5
VIP-зал	30	0,6	2,5
Стойка бара	7	0,6	2,5
Бильярд	1	1	3
Рабочие дни с 19 ч. до 02 ч.
Зал бара	60	0,8	3
Каминный зал	40	0,8	3
VIP-зал	30	0,8	3
Стойка бара	7	0,8	3
Бильярд	1	1	5
Выходные и праздничные дни
Зал бара	60	1	4,5
Каминный зал	40	1	4,5
VIP-зал	30	1	4,5
Стойка бара	7	1	4,5
Бильярд	1	1	10

 

Таблица 2.4.

Загрузка боулинга

Боулинг-центр	Количество мест	Загруженность дорожки, ч/сут.
Боулинг-центр	10	6,8

В таблице 2.4. представлена загруженность  дорожек боулинга в среднем 6,8 часов в сутки, хотя в вечернее время, а также в выходные дни загруженность дорожек значительно возрастает.

Таблица 2.5.

Загрузка ночного клуба

Ночной клуб	Количество мест	Коэффициент загрузки	Коэффициент перемены стула
Рабочие дни
Дансинг	140	0,6	1
Бар	25	0,6	3,6
VIP места	50	0,6	1
Выходные и праздничные дни
Дансинг	140	1	1
Бар	25	1	3,6
VIP места	50	1	1

 

Проектом предусматривается численность  персонала 219 человек, из них:

Административно-управленческий персонал – 30 человек;

Производственный персонал – 189 человек.

Ежемесячный фонд оплаты труда составит 2 143 тыс. руб. Отдельно следует отметить, что расходы на оплату труда рабочим, ведущим работы по завершению строительства здания будущего комплекса, включены в стоимость необходимых капиталовложений.

Ценовая стратегия будущего проекта  планируется на уровне среднерыночных цен. Доходы комплекса подразделяются на:

• Доходы пивного ресторана;
• Доходы боулинга;
• Доходы ночного клуба.

Доходы боулинга будут состоять из выручки непосредственно боулинга и выручки бара боулинга. Стоимость одного часа игры в боулинг планируется исходя из среднерыночной цены, которая составляет 625 руб./час. Анализ рынка центров боулинга показывает, что доходы бара боулинга составляют 70-100 % от доходов самого боулинга, поэтому в дальнейших расчетах принято среднее значение – 85 %.

Доходы ночного клуба будут  складываться из выручки от реализации напитков и закусок в клубе, а  также из выручки от реализации входных  билетов в клуб. Мониторинг подобных заведений г. Владивостока показывает, что основными клиентами ночных клубов являются жители и гости города в возрасте до 30 лет. Анализ этой возрастной группы населения города показывает, что средняя сумма, расходуемая в ночном клубе, составляет от 1000 до 1500 руб. на человека. Однако, указанная сумма не является верхним пределом, также следует учесть, что в нее входит приобретение продукции в баре, а для VIP-мест эта сумма может быть значительно увеличена.

Доходы пивного ресторана будут  складываться из выручки от реализации производимой продукции. Информация о средних суммах счета представлена в таблице 2.6.

Таблица 2.6.

Средняя сумма счета  в расчете на 1 клиента

Наименование	Стоимость, руб.
Пивной ресторан
Обычный зал	450
Каминный зал	500
VIP зал	800
Стойка бара	200
Бильярд	180
Боулинг-центр
Боулинг	625 руб./час
Бар боулинга	85 % от выручки боулинга
Ночной клуб
Плата за вход	250
Стойка бара	1 300
VIP места	2 000

 

Указанные в таблице 2.6 цифры останутся  неизменными на протяжении всего  расчетного периода, поскольку не представляется возможным спрогнозировать изменение настроений и желаний потенциальных потребителей.

Начало продаж продукции (услуг) запланировано  на начало октября 2006 г. Выручка комплекса будет складываться из выручки каждого подразделения (таблица 2.7).

Исходя из анализа отрасли, конкуренции  и потребителей можно предположить, что объем продаж будет находиться не ниже, чем на запланированном  уровне. Будущий бизнес будет уникальным, поскольку во Владивостоке отсутствуют  подобные заведения.

Таблица 2.7.

Объем сбыта по годам, руб.

Строка	4. 05-12. 06	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год
Бар боулинг-центра	3284847	13139388	13139388	13139388	13139388	13139388
Входные билеты в ночной клуб	2000460	8001840	8001840	8001840	8001840	8001840
Обслуживание клиентов ночного клуба	12402852	49611408	49611408	49611408	49611408	49611408
Бильярд	140292	561168	561168	561168	561168	561168
Боулинг-центр	3864525	15458100	15458100	15458100	15458100	15458100
Пивной ресторан	26803566	107214264	107214264	107214264	107214264	107214264
ИТОГО	48496542	193986168	193986168	193986168	193986168	193986168

 

Переменные затраты представляют собой стоимость приобретения полуфабрикатов и сырья для доготовочного  цеха и минипивоварни. Средняя стоимость указанных продуктов составляет 35 % от выручки по пивному ресторану и по 30 % от выручки для бара боулинга и ночного клуба.

Общие издержки проекта представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8.

Общие издержки проекта  по годам, руб.

Строка	4. 05-12. 06	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год
Арендные платежи на землю	120 000,0	160 000,0	160 000,0	160 000,0	160 000,0	160 000,0
Коммунальные платежи	529 464	2 117 856	2 117 856	2 117 856	2 117 856	2 117 856
Текущие расходы (боулинг)	24 234,0	304 174,0	360 998,0	360 998,0	360 998,0	360 998,0
Текущие расходы (бильярд)	3 177,0	12 708,0	12 708,0	12 708,0	12 708,0	12 708,0

 

Таблица 2.8 (окончание)

Строка	4. 05-12. 06	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год
Текущие расходы (бар)	41 781,0	167 124,0	167 124,0	167 124,0	167 124,0	167 124,0
Банковские услуги	12 501,0	50 004,0	50 004,0	50 004,0	50 004,0	50 004,0
Страхование	60 333,0	60 333,0	60 333,0	60 333,0	60 333,0	60 333,0
Связь	45 000,0	180 000,0	180 000,0	180 000,0	180 000,0	180 000,0
Текущие расходы комплекса	150 417,0	601 668,0	601 668,0	601 668,0	601 668,0	601 668,0
Непредвиденные расходы	25 068,0	100 272,0	100 272,0	100 272,0	100 272,0	100 272,0
Реклама	160 000,0	480 000,0	480 000,0	480 000,0	480 000,0	480 000,0
ИТОГО	1 171 975	4 234 139	4 290 963	4 290 963	4 290 963	4 290 963

 

Начало основной части платежей с планируется 7 месяца проекта и объясняется тем, что до октября 2006 г. будут вестись строительные работы и, следовательно, нет необходимости в расходовании средств по данным статьям (требуемые суммы уже включены в объем инвестиционных затрат).

В таблице 2.9 представлены налоговые  выплаты в ходе реализации проекта. Расчет налоговых выплат произведен с учетом налогового законодательства РФ на 01.05.06 г.

Таблица 2.9

Налоговые выплаты при  реализации проекта, руб.

Строка	4. 05-12. 06	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год
Налог на прибыль	2109708	12606328	10807528	12990090	15064153	18025449
НДС	3584067	21649226	21637824	21637102	21637102	21637102
Налог на имущество	386987	4546118	4439462	4253898	4068334	3882769
ЕСН	1675180	6630000	6630000	6630000	6630000	6630000
Страхование от несчастных случаев	12886	51000	51000	51000	51000	51000
ИТОГО	7768829	45482672	43565816	45562091	47450589	50226321

 

Как уже отмечалось, ООО «Боулинг»  не располагает достаточной суммой собственных средств для реализации проекта, поэтому предприятию потребуется привлечение внешних источников финансирования. В данном случае предполагается привлечение кредитных ресурсов коммерческого банка. В таблице 2.10 представлены объемы необходимых средств.

Таблица 2.10

Объемы привлечения  кредитных ресурсов

Название	Дата	Сумма, руб.	Срок	Ставка, % годовых
Кредит 1	01.04.2006	182 640 000,00	36 мес.	16,90
Кредит 2	01.05.2007	28 781 000,00	36 мес.	16,90
Кредит 3	01.01.2008	54 040 000,00	36 мес.	16,90
Кредит 4	01.10.2006	6 500 000,00	3 мес.	16,90
Кредит 5	01.01.2009	24 400 000,00	24 мес.	16,90